Vor-/Abstiegsindex
Was ist der Advance/Decline-Index?
Der Advance/Decline-Index ist ein Indikator für die Marktbreite, der die kumulative Differenz zwischen der Anzahl der steigenden und fallenden Aktien innerhalb eines bestimmten Index darstellt. Ein steigender A/D-Indexwert deutet darauf hin, dass der Markt an Dynamik gewinnt, während ein fallender Wert darauf hindeutet, dass der Markt an Dynamik verliert.
Der Vorlauf-/Abnahme-Index wird auch als Vorlauf-/Abnahme-Linie oder A/D-Index oder -Linie bezeichnet. Es wird den aktuellen Aktienindex um Hilfe zu bestätigen verwendet Trend, oder kann von Aktienindex – Umkehrungen, wenn der A / D – Index forewarn divergiert mit der Aktienindex Richtung.
Die zentralen Thesen
- Ein steigender A / D-Index bestätigt einen steigenden Aktienindex und zeigt Stärke, da mehr Aktien steigen als fallen.
- Ein fallender A/D-Index hilft, einen fallenden Aktienindex zu bestätigen. Dies zeigt Schwäche, da mehr Aktien fallen als steigen.
- Ein steigender Aktienindex mit einem fallenden Anstieg /Rückgang ist eine bärische Divergenz und weist darauf hin, dass der Anstieg des Aktienmarktes an Fahrt verliert, da weniger Aktien am Anstieg teilnehmen.
- Ein fallender Aktienindex mit einer steigenden A/D-Linie ist eine bullische Divergenz und deutet darauf hin, dass der Aktienmarkt steigen könnte, wenn mehr Aktien beginnen, nach oben zu gehen.
Die Formel für den Advance/Decline-Index lautet
So berechnen Sie den Advance/Decline-Index
- Tally die Anzahl der Aktien am Ende der Handelsfort Sitzung.
- Zählen Sie die Anzahl der fallenden Aktien am Ende der Handelssitzung.
- Ziehen Sie die Rückgänge von den Vorschüssen ab.
- Wenn Schritt drei negativ ist, wird die Zahl vom vorherigen Indexwert abgezogen. Wenn Schritt drei positiv ist, addieren Sie ihn zum vorherigen Indexwert.
- Verwenden Sie bei der erstmaligen Berechnung nur den Wert aus Schritt drei (da es keinen früheren Indexwert gibt). Dies wird dann am nächsten Handelstag als vorheriger Indexwert verwendet.
- Wiederholen Sie die Schritte eins bis vier täglich.
Was sagt Ihnen der Advance/Decline-Index?
Steigende Vorwärts- / Rückwärtsindexwerte werden häufig verwendet, um die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass sich ein Aufwärtstrend im Aktienindex fortsetzt. Wenn der Aktienindex steigt, aber es mehr rückläufige als steigende Probleme gibt – der A/D-Index fällt –, ist dies normalerweise ein Zeichen dafür, dass der Aktienindex an Breite verliert und die Messwerte möglicherweise sinken.
Der A/D-Index neigt auch dazu, zu fallen, wenn der Aktienindex fällt. Dies ist sinnvoll, da ein Aktienindex sinkt, wenn mehr Aktien fallen als steigen.
Wenn der A/D-Index steigt, während der Aktienindex fällt, wird dies als bullische Divergenz bezeichnet und könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienindex bald steigen wird. Mehr Aktien beginnen zu steigen als zu fallen, sodass der Aktienindex wahrscheinlich auch bald steigen wird.
Während der Indikator einen Hinweis darauf gibt, dass eine Trendwende bevorstehen könnte, verwenden die meisten Trader den Advance/Decline-Index in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern, um ein spezifisches Handelssignal mit größerer Präzision zu generieren. Der A/D-Index liefert allein keine Kauf- oder Verkaufssignale. Vielmehr gibt es einen breiten Überblick über die Gesundheit des Aktienindex.
Stellen Sie sich vor, dass der Advance/Decline-Index des S&P 500 derzeit bei 1835 steht. Wenn am Ende des letzten Handelstages 300 Aktien im Plus (Advance) und 200 Aktien im Minus (Decline) wären, würden 100 zum Advance/Decline hinzugefügt Indexwert und schiebt ihn auf 1935.
Beispiel für den Advance/Decline-Index
Die A / D-Linie wird normalerweise über oder unter einem Aktienindexdiagramm dargestellt.
Im obigen Beispiel stieg ab November der S&P 500 ebenso wie der A/D-Index. Als der A/D-Index unter seine steigende Trendlinie brach, fiel auch der Aktienindex.
Der Unterschied zwischen dem Advance/Decline Index und dem Arms Index (TRIN)
Der A/D-Index ist ein kumulativer Index, der die Anzahl der Nettoaktien misst. Die Arme Index oder TRIN, ist ein weiterer Indikator Breite aber es enthält Volumen. TRIN betrachtet das Verhältnis von aufsteigenden Aktien zum Verhältnis von aufsteigendem Volumen. Da diese Indikatoren unterschiedliche Inputs verwenden, können sie in Verbindung miteinander verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit des Aktienindex zu beurteilen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Advance/Decline-Index
Der A/D-Index kann für längere Zeit fallen, selbst wenn ein Nasdaq bezogener Aktienindex steigt. Der Nasdaq verfügt tendenziell über spekulativere Aktien als beispielsweise die New York Stock Exchange (NYSE). Bei diesen spekulativen Aktien ist es wahrscheinlicher, dass sie in Konkurs gehen oder von der Börse genommen werden. Bevor sie dies tun, ziehen sie den A/D-Index nach unten und ihre negativen Auswirkungen bleiben bestehen, auch wenn die derzeit an der Börse notierten Aktien gut laufen und steigen.
Der A / D-Index warnt nicht immer vor Umkehrungen. Oft bewegt er sich einfach im gleichen Muster wie der Preis. Divergenz ist nicht bei jeder Umkehr des Aktienindex vorhanden.
Die A/D-Linie kann manchmal auch widersprüchliche Signale liefern, obwohl der Trend innerhalb des Aktienindex stark bleibt. Oder die A/D-Linie kann einen starken Trend aufweisen, aber die Richtung des Aktienindex folgt nicht wie erwartet.