Vorabdividende
Was ist eine Vorschussdividende?
Die Vorabdividende ist eine Schätzung des Barwerts eines zu liquidierenden Vermögenswerts, die verwendet wird, um nicht versicherten Einlegern eine sofortige Dividende zu gewähren. Eine Vorschussdividende soll nicht versicherten Einlagen zusätzlich zu dem von den staatlichen Aufsichtsbehörden versicherten Betrag helfen.
Wie eine Vorausdividende funktioniert
Vorschussdividenden sind Teil der Arbeit der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Wenn ein Finanzinstitut ausfällt, greift die FDIC ein und übernimmt den Bankbetrieb. Die Agentur ernennt Mitarbeiter, die das Vermögen der Bank prüfen und bestimmen, wie viel dieses Vermögen wert sein sollte. Die FDIC setzt auch Vermögensverwalter ein, um diese Vermögenswerte zu liquidieren, indem sie sie an andere Finanzinstitute verkaufen. Ziel der FDIC ist es, den Prozess so schnell wie möglich zu durchlaufen, um das Vertrauen der Verbraucher in das Finanzsystem aufrechtzuerhalten und sicherzustellen, dass die negativen Auswirkungen einer ausgefallenen Bank auf die Wirtschaft so gering wie möglich sind.
Die FDIC war in den 1980er Jahren mit einer Vielzahl von Bankausfällen konfrontiert. Ersparnisse und Kredite hatten Schwierigkeiten, offen zu bleiben, und Einleger und Gläubiger würden wahrscheinlich darunter leiden, wenn das Vermögen des Finanzinstituts liquidiert würde. Dies war ein erhebliches Problem, zumal viele der Einleger in finanziellen Angelegenheiten nicht anspruchsvoll waren. Anstatt zu riskieren, dass Einleger im Verlauf des Liquidationsprozesses jahrelang nicht zurückgezahlt werden, versuchten die Aufsichtsbehörden, den Einlegern so schnell wie möglich Geld in Form von Vorschussdividenden zur Verfügung zu stellen. Dies half der lokalen Wirtschaft, indem es den Einlegern Mittel zur Verfügung stellte, die sie ausgeben konnten.
Wie der Vorschussdividendenprozess funktioniert
Die Höhe einer Vorschussdividende entspricht der konservativen Schätzung der FDIC zum endgültigen Wert des Konkurses. Bardividenden entsprechen dem Prozentsatz der Dividendenvorauszahlung, der die gesamten ausstehenden Einlagenansprüche enthält. Vorabdividenden werden an nicht versicherte Einleger gezahlt, wodurch ihnen ein Teil ihrer nicht versicherten Einlage sofort zurückgegeben wird.
Die Ermittlung der Vorschussdividende beginnt, sobald eine Bank schließt. Die FDIC beginnt zunächst mit dem Verkauf der Vermögenswerte der Bank an andere Finanzinstitute. Die notleidenden Vermögenswerte werden dann von FDIC-Mitarbeitern überprüft, die schätzen, wie viel Geld die FDIC letztendlich sammeln könnte, mit dem Wissen, dass der Wert aller Vermögenswerte nicht vollständig wiederhergestellt werden würde. Wenn das Personal unterschätzt und die FDIC mehr als erwartet sammeln kann, zahlt die FDIC den Einlegern eine Dividende, sobald dies realisiert ist. Wenn das Personal überschätzt, wie viel gesammelt werden würde, absorbiert die FDIC den Verlust.