Passing the Buck: Die versteckten Kosten von Renten

Früher mögen Renten wie ein ideales Renteninstrument ausgesehen haben: Sie zahlen eine einmalige oder periodische Summe ein, der Kapitalgeber ist mit einer Versicherungsleistung abgesichert und die Schlagzeile in der Broschüre besagt, dass Sie monatlich 4.000 US-Dollar lebenslang erhalten – was, zusammen mit der Sozialversicherung, scheint ein angemessener Betrag zu sein, um in Ihren späteren Jahren zu leben. Annuitäten haben jedoch etwas an Glanz verloren. Dafür gibt es mehrere Gründe, darunter:

• Marktleistung
• Das Kleingedruckte bei Retouren
• Versteckten Kosten

Jedes Renteninstrument (um den Renten gegenüber fair zu sein) ist aufgrund der im Allgemeinen weniger rentablen Investmentfonds, die den meisten von ihnen zugrunde liegen, unsicherer geworden. Annuitäten sind keine Ausnahme, und sie unterliegen Unsicherheiten, die beispielsweise durch die Volatilität der Aktienmärkte verursacht werden.

Was macht Renten attraktiv?

Für Menschen, die absolut desinteressiert sind, ihre eigenen Finanzen zu verwalten, bieten Annuitäten ein einfaches Menü. Der Teilnehmer muss nur drei Entscheidungen treffen: pauschale oder regelmäßige Beiträge (Beiträge), aufgeschobene oder sofortige Einkünfte und feste oder variable Renditen. Viele Anleger haben sich zeitweise für variable Annuitäten gegenüber festen Annuitäten entschieden, normalerweise, wenn brüllende Investmentfonds im Vergleich zur konservativen und scheinbar sicheren festen Option hohe Renditen bedeuteten.

Im Kleingedruckten bedeutet „fixiert“ in der Regel, dass die Renditen aufgrund von Marktabweichungen in ein bis fünf Jahren neu bewertet werden. Kontrakte können einfach keine 6% garantieren, wenn der Fondsmanager nur eine Gesamtrendite von 5% erzielt.

Warum haben Renten ihren Glanz verloren?

Der alte Witz über Renten ist, dass man mit der Schlagzeile ein Vermögen macht, und dann nimmt das Kleingedruckte alles zurück. In vielen Fällen war dies nicht weit von der Wahrheit entfernt. Einführungszinsen für Autokredite könnten 0% Zinsen betragen und sind in der Tat den Verlustführern in einer Supermarkt-Werbung ähnlich. Aber diese großen Versprechen verpuffen plötzlich nach den ersten sechs Monaten oder Jahren, wenn die Preise angepasst werden und die Gebühren eintreten.

Hier sind einige der Gebühren, die tief in einem Rentenvertrag vergraben werden können – oder überhaupt nicht angezeigt werden:

• Provision: Eine Rente ist im Grunde eine Versicherung, so dass ein Verkäufer einen Teil Ihrer Rendite oder Ihres Kapitals erhält, wenn er Ihnen die Police verkauft.
• Underwriting: Diese Gebühren gehen an diejenigen, die das versicherungsmathematische Risiko für die Leistungen eingehen.
• Fondsverwaltung: Wenn die Annuität wie die meisten in einen Investmentfonds investiert, werden die Verwaltungsgebühren an Sie weitergegeben.
• Strafen: Wenn Sie unter 59½ Jahre alt sind und Ihre Beiträge abziehen müssen, erhält der IRS 10 % und der Vertragsschreiber verlangt eine Rückkaufgebühr zwischen 5 % und 10 %, die jedoch häufig sinkt, je länger Sie die Rente.2 Bessere Autoren haben sinkende Rückkaufgebühren zu einem niedrigeren Prozentsatz und Zulagen für 5% bis 15% Notfallabhebungen ohne Strafen. Sie können keine Kredite gegen Ihre Beiträge aufnehmen, aber Uncle Sam lässt Sie das Geld ohne Strafe an eine andere Versicherungsgesellschaft überweisen. Überlassen Sie dies jedoch Ihrem Buchhalter. Wenn der Scheck zuerst zu Ihnen kommt, könnten Sie in Schwierigkeiten geraten.
• Steueropportunitätskosten: Dollar nach Steuern, die Sie in eine Annuität investieren, werden steuerbegünstigt. Die Vorteile können jedoch nicht mit dem Einzahlen von Vorsteuer-Dollar in Ihren 401 (k) konkurrieren. Renten sollten nur dort beginnen, wo Ihr 401 (k) endet, sobald Sie die Beiträge ausgeschöpft haben. Dies gilt doppelt, wenn Ihr Arbeitgeber die Beiträge angleicht.
• Steuer auf Begünstigte: Wenn Sie Ihren Investmentfonds Ihren Kindern überlassen, ermöglicht der IRS ihnen, von einer Aufwertung oder dem Marktpreis der Wertpapiere zum Zeitpunkt der Übertragung zu profitieren. Dies funktioniert nicht mit Annuitäten, daher werden Ihren Begünstigten wahrscheinlich Steuern auf den Gewinn aus Ihrem ursprünglichen Kaufpreis berechnet. Es gibt Möglichkeiten, diesen Schlag mit der Nachlassplanung abzumildern.

Die Quintessenz

Nach Abwägen aller Vor- und Nachteile ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Ihre gesamte Investition in eine Annuität – oder ein Großteil davon – verloren gehen kann, wenn das Unternehmen hinter dem Vertrag nicht solide ist.

Es gibt einige staatliche Schutzmaßnahmen für einige Rentenfonds, aber sie sind begrenzt (und es lohnt sich, für Ihren Staat zu recherchieren). Sie können beispielsweise Renten unter der Schutzgrenze Ihres Staates von mehreren Unternehmen kaufen, anstatt nur eine größere Rente von einem einzigen Unternehmen zu kaufen. Wenn Sie jedoch von einem Staat mit einer hohen Grenze in einen mit einer niedrigeren Grenze wechseln, gilt im Allgemeinen die Stufe Ihres neuen Staates, falls die Rente nach Ihrem Umzug ausfällt.

Niedrige Honorare und hochwertige Autoren erhöhen die Sicherheit Ihres Beitrags und Ihre Chance auf eine langfristige Zufriedenheit mit Ihrer Rente.