Was ist Immobilien-Underwriting?

Lloyd’s of London wird als das Unternehmen anerkannt, das den Begriff Underwriting erfunden hat. Der englische Versicherungsmakler, der bis ins 17. Jahrhundert zurückreicht, versammelte Einzelpersonen, um Versicherungen für riskante Unternehmungen wie Seereisen abzuschließen. Dabei schrieb jeder Risikoträger buchstäblich seinen Namen unter einen Text, der das Risiko und den Gesamtbetrag des Risikos beschrieb, den er gegen eine bestimmte Prämie eingehen wollte. Dies wurde später als Risikoübernahme bekannt.

Obwohl sich die Mechanik im Laufe der Zeit geändert hat, bleibt das Underwriting heute eine Schlüsselfunktion in der Finanzwelt. Es wird in verschiedenen Sektoren verwendet, darunter Kredite, Versicherungen und Investitionen. Es hat aber auch einen wichtigen Platz in Immobilien. Dieser Artikel erklärt, was Underwriting ist und wie es sich auf diese Branche bezieht.

Was ist Underwriting?

Underwriting bezieht sich auf das Verfahren, mit dem Kreditgeber die Kreditwürdigkeit eines potenziellen Kunden ermitteln. Es ist ein sehr wichtiger Teil des Finanzgeschäftes, weil es, wie viel von einem hilft bestimmen Prämie jemand für ihre Versicherung, wie fair borgen Raten eingestellt werden, und auch legte die Preise für Investitionen zahlen Risiko.

Neben der Prüfung der Wahrhaftigkeit des Antrags einer Person untersuchen Underwriter, wie riskant es ist, dieser Person Kredite zu verleihen oder sie zu versichern, bevor sie mit dieser Person oder Firma Geschäfte machen. Underwriting ist also im Wesentlichen die Prüfung der Fakten und die Due Diligence seitens des Versicherers oder Kreditgebers, bevor ein Risiko eingegangen wird.

Das US Department of Housing and Urban Development (HUD) definiert Underwriting als „den Prozess der Analyse eines Kreditantrags, um die Höhe des mit der Kreditvergabe verbundenen Risikos zu bestimmen Wert.“

Wie Underwriter arbeiten

Der Underwriter führt Recherchen durch, um sicherzustellen, dass sich die Antragsteller wahrheitsgemäß darstellen und um ein Gefühl für die Finanzen des Antragstellers zu bekommen. Bei Immobilientransaktionen ermitteln die Underwriter auch, ob der Verkaufspreis der Immobilie dem Schätzwert entspricht.

Der Underwriter ist dafür verantwortlich, die Bonität des potenziellen Kreditnehmers zu ermitteln und ihm ein Rating zuzuordnen. Diese Bewertung, die durch die Kreditwürdigkeit der drei großen Kreditauskunfteien bestimmt wird, repräsentiert die Fähigkeit des Antragstellers, den Kredit zurückzuzahlen, die Höhe der Mittel, die er hat, und seine Beschäftigungsgeschichte.

Underwriting und Immobilien

Wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Finanzierung für ein Immobilienprojekt oder einen Immobilienkauf sucht, wird der Kreditantrag von einem Underwriter geprüft , um festzustellen, wie viel Risiko der Kreditgeber eingehen möchte. Diese Arten von Underwritern sind nicht mit Wertpapier-Underwritern zu verwechseln, die den Angebotspreis von Finanzinstrumenten bestimmen. Immobilienversicherer berücksichtigen sowohl das Grundstück als auch den Kreditnehmer.

Der Kreditnehmer ist verpflichtet, ein Wertgutachten für die Immobilie durchführen zu lassen. Der Underwriter ordnet das Gutachten an und verwendet es, um festzustellen, ob die Mittel aus dem Verkauf der Immobilie ausreichen, um den verliehenen Betrag zu decken. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise ein Haus für 300.000 US-Dollar kaufen möchte, das laut Schätzung 200.000 US-Dollar wert ist, wird der Underwriter das Darlehen wahrscheinlich nicht oder zumindest einen Kredit über die vollen 300.000 US-Dollar genehmigen.