Berechnung des Return on Investment in Excel
Was ist Return on Investment?
Return on Investment (ROI) ist eine Berechnung, die zeigt, wie sich eine Investition oder ein Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Es drückt Gewinn oder Verlust in Prozent aus.
Die Formel zur Berechnung des ROI ist einfach:
(Aktueller Wert – Anfangswert) / Anfangswert = ROI
Der aktuelle Wert kann eines von zwei Dingen sein: für welchen Betrag die Investition verkauft wurde (sein realisierter Wert ) oder was auch immer die Investition derzeit wert ist (wie der Marktpreis einer Aktie ). Der Anfangswert ist eine historische Größe: der ursprünglich für die Investition gezahlte Preis oder der Einstandspreis.
Berechnung des ROI in Excel
Best Practices für die Finanzmodellierung erfordern, dass Berechnungen transparent und leicht überprüfbar sind. Wenn Sie alle Berechnungen in einer Formel zusammenfassen, können Sie leider nicht leicht erkennen, welche Zahlen wohin gehen oder welche Zahlen Benutzereingaben oder hartcodiert sind.
Um dies in Excel einzurichten, haben Sie alle Daten in einer Tabelle und brechen dann die Berechnungen Zeile für Zeile auf.
Sie möchten Platz für Ihre Anfangs- und Endwerte schaffen und dann Zellbezüge verwenden, um den ROI zu bestimmen.
ROI Vor- und Nachteile
Ein positiver Aspekt des ROI als Leistungsmaß ist, dass Sie die Gesamtrendite verschiedener Investitionen leicht vergleichen können.
Dabei sind jedoch einige Überlegungen zu beachten. Manchmal wird in der ROI-Grundformel der „aktuelle Wert“ als „Investitionsgewinn“ ausgedrückt. Das ist nicht ganz richtig. Wenn Sie mit 100 US-Dollar angefangen haben und mit 140 US-Dollar geendet haben, beträgt Ihr Investitionsgewinn 40 US-Dollar. Der aktuelle Wert beträgt jedoch die gesamten 140 US-Dollar.
Der andere große Punkt ist, dass der ROI nur von einem beliebigen Endpunkt aus gemessen wird. Es berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes, der ein kritisches Element der Rendite ist. Dies wird besonders deutlich, wenn man sich den ROI 2020 von -18% in der obigen Tabelle ansieht. Dies ist keine jährliche Änderung gegenüber dem vorherigen Wert von 2019. Vielmehr handelt es sich um die von Anfang an im Jahr 2017 gemessene Gesamtänderung. Sie spiegelt zwar die Gesamtrendite über den Zeitraum genau wider, zeigt jedoch weder die Jahresrendite noch den Zinseszins an der Veränderung.