Indikatoren für überkaufte und überverkaufte Aktien
Identifizierung von Aktien, die sind überkauft oder überverkauft ist ein wichtiger Bestandteil der Gründung Kauf- und Verkaufspunkte für Aktien, börsengehandelte Fonds, Optionen, Devisen oder Rohstoffe sein. Ein überverkaufter Markt ist ein Markt, der stark gefallen ist und von dem erwartet wird, dass er nach oben springt. Andererseits ist ein überkaufter Markt stark gestiegen und möglicherweise reif für einen Rückgang. Obwohl überkaufte und überverkaufte Chart-Indikatoren im Überfluss vorhanden sind, sind einige effektiver als andere.
Relative Strength Index
Zwei der gängigsten Charting-Indikatoren für überkaufte oder überverkaufte Bedingungen sind der Relative Strength Index (RSI) und die Stochastik. Der von J. Welles Wilder Jr. entwickelte und 1978 im Buch New Concepts in Technical Trading Systems eingeführte RSI ist ein Maß für die Dynamik von Aktienkursänderungen. Der RSI ist ein bereichsgebundener Oszillator, d. h. sein Wert schwankt je nach Wertentwicklung des zugrunde liegenden Wertpapiers zwischen 0 und 100 und wird basierend auf den durchschnittlichen Gewinnen gegenüber den Verlusten der Vorperioden berechnet.
Die zentralen Thesen
- Überkaufte und überverkaufte Indikatoren gibt es zuhauf, aber RSI und Stochastik haben den Test der Zeit bestanden.
- Der Relative-Stärke-Index zeigt überkaufte Bedingungen an, wenn er sich in Richtung 80 bewegt, und überverkaufte Bedingungen, wenn er unter 30 fällt.
- Während der RSI anhand von durchschnittlichen Gewinnen und Verlusten berechnet wird, vergleicht die Stochastik den aktuellen Preis mit seiner Spanne über einen bestimmten Zeitraum.
- RSI und Stochastik sind in den meisten Diagrammanwendungen verfügbar. Die Standardeinstellung ist 14 Perioden, die Tage, Wochen oder Monate sein können.
Wenn sich der RSI-Indikator 100 nähert, deutet dies darauf hin, dass die durchschnittlichen Gewinne die durchschnittlichen Verluste über den festgelegten Zeitrahmen zunehmend übersteigen. Je höher der RSI, desto stärker und langwieriger ist der Aufwärtstrend. Ein langer und aggressiver Abwärtstrend hingegen führt zu einem RSI, der sich allmählich gegen Null bewegt.
RSI-Werte von 80 oder höher gelten als überkauft, da dies auf eine besonders lange Laufzeit sukzessiv steigender Preise hindeutet. Ein RSI-Wert von 30 oder darunter gilt als überverkauft.
Mit zunehmender Anzahl von Handelstagen, die bei der RSI-Berechnung verwendet werden, wird der Indikator als genauer angesehen. Daher ist ein auf einem Wochen-Chart berechneter RSI überzeugender als einer auf einem Tages-Chart. Der Standard (Standard) bei den meisten Diagrammanwendungen sind 14 Perioden, die in Minuten, Tagen, Wochen, Monaten oder sogar Jahren gemessen werden können.
Stochastik
Während der Relative-Stärke-Index auf der Grundlage durchschnittlicher Gewinne und Verluste berechnet wird, vergleicht die Stochastik das aktuelle Preisniveau mit seiner Spanne über einen bestimmten Zeitraum. Aktien neigen dazu, in einem Aufwärtstrend in der Nähe ihrer Höchststände und in einem Abwärtstrend in der Nähe ihrer Tiefststände zu schließen. Daher wird eine Kursbewegung, die sich von diesen Extremen weiter in Richtung Mitte der Spanne bewegt, als Erschöpfung des Trendmomentums interpretiert.
Ein stochastischer Wert von 100 bedeutet, dass die Kurse während der aktuellen Periode zum höchsten Kurs innerhalb des festgelegten Zeitrahmens schlossen. Ein stochastischer Wert von 80 oder darüber gilt als Hinweis auf einen überkauften Status, Werte von 20 oder darunter weisen auf einen überverkauften Status hin. Wie beim RSI beträgt die Standardeinstellung für die Stochastik 14 Perioden.
Die Quintessenz
Sowohl der Relative-Stärke-Index als auch die Stochastik haben Stärken und Schwächen, und die Indikatoren werden am besten in Kombination mit tendierenden Märkten manchmal als verfrüht erweisen.