Scale In
Was ist Scale-In?
Scale-In ist eine Handelsstrategie, bei der Aktien gekauft werden, wenn der Preis sinkt. Scale-In (oder Scale-In) bedeutet, einen Zielpreis festzulegen und dann in Volumen zu investieren, wenn die Aktie unter diesen Preis fällt. Dieser Kauf wird fortgesetzt, bis der Preis aufhört zu fallen oder die beabsichtigte Handelsgröße erreicht ist.
Durch die Skalierung wird im Idealfall der durchschnittliche Kaufpreis gesenkt, da der Händler jedes Mal weniger zahlt, wenn der Preis sinkt. Wenn die Aktie jedoch nicht zum Kursziel zurückkehrt, kauft der Anleger am Ende eine verlierende Aktie.
Die zentralen Thesen
- Skalierung bezieht sich auf die Handelsstrategie, mehrere Orders zu unterschiedlichen Preisen zu kaufen, um die Auswirkungen einer einzigen großen Order zu begrenzen.
- Beim Scaling-In legt ein Anleger einen Zielpreis fest und kauft dann in verschiedenen Intervallen, wenn der Preis sinkt; der Anleger hört auf zu kaufen, sobald der Kurs umkehrt oder sobald die Handelsgröße erreicht ist.
- Beim Scale-out schließt ein Anleger einen Trade bei steigendem Preis nach und nach teilweise, nimmt dabei einige Gewinne mit und lässt gleichzeitig einen Teil der Aktien vom höheren Preis profitieren.
- Mit der Skalierung kann ein Trader große Bewegungen verbergen, indem er sie Stück für Stück macht, und kann auch von einem Handel profitieren, der beginnt, zu seinen Gunsten zu laufen, indem er seine Position langsam erhöht.
Verstehen von Scale In
Eine skalierte Strategie gibt einem Anleger die Möglichkeit, bei fallenden Kursen zusätzliche Aktien zu kaufen. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, geht davon aus, dass der Kursrückgang nur vorübergehend ist und die Aktie sich letztendlich erholen wird, was den niedrigeren Kurs zu einem relativen Schnäppchen macht.
Wenn eine Aktie beispielsweise 20 US-Dollar wert ist und ein Investor 1.000 Aktien möchte, kann er skalieren, anstatt alle Aktien auf einmal zu kaufen. Wenn der Preis 20 US-Dollar erreicht, könnte der Anleger sofort 250 Aktien kaufen, dann 250 Aktien zu 19,90 US-Dollar, 250 zu 19,80 US-Dollar und 250 zu 19,70 US-Dollar. Wenn der Aktienkurs aufhört zu fallen, würde der Investor aufhören zu steigen. Der durchschnittliche Kaufpreis würde dann 19,85 $ statt 20 $ betragen.
Anleger müssen die Gebühren und andere Gebühren berücksichtigen, die mit mehreren Trades im Vergleich zu einem größeren Trade verbunden sind, wenn sie eine Skalierung als Strategie in Betracht ziehen.
Vorteile der Skalierung
Profitable Trader verwenden das Skalieren in eine Position aus einer Vielzahl von Gründen. Einige der fortgeschritteneren Denkweisen postulieren, dass es eine gute Idee ist, die Menge an Slippage zu reduzieren, die beim Öffnen eines großen Trades entsteht, oder um eine große Position zu verbergen, von der andere nicht erfahren möchten. Der wichtigste und häufigste Grund, warum Trader in einen Trade einsteigen, besteht darin, ihre Gewinne aus einem Trade zu verstärken, der bereits nach einem vielversprechenden Schritt aussieht.
Wenn sich ein Trade zu Gunsten eines Investors entwickelt, führen größere Trades zu größeren Gewinnen. Wenn ein Anleger jedoch seinen Trade mit kleineren Handelsgrößen beginnen und nur dann zu einem Trade hinzufügen kann, wenn er gewinnt, kann er den Trade mit geringem Risiko beginnen und den Trade mit dem Potenzial auf eine höhere Rendite beenden. Durch die Skalierung wird nicht nur das Gewinnpotenzial erhöht, sondern auch das Risiko verringert, indem mit einem kleineren Trade begonnen wird und der Trade erst dann erweitert wird, wenn er rentabel ist.
Scale-In vs. Scale-Out
Das Herausskalieren eines Trades ist eine ähnliche Idee wie das Herunterskalieren, jedoch umgekehrt. Anstatt eine ganze Position zu schließen, sobald ein Kursziel erreicht ist, schließt ein Anleger den Handel schrittweise, sodass der Rest der Aktien den Kurs der Aktie weiter in den profitablen Bereich reiten kann. Diese Strategie erzielt einen Gewinn, während die Tür für zusätzliche Gewinne offen bleibt. Es ist auch üblich, Ihren Stop-Loss auf die Gewinnschwelle oder darüber hinaus zu verschieben, wenn ein anfängliches Gewinnziel erreicht wird. Auf diese Weise ist die verbleibende Position, die Sie offen haben, fast „risikofrei“.