Wie unterscheiden sich realisierte Gewinne von unrealisierten oder sogenannten „Papiergewinnen“?
Beim Kauf und Verkauf von Vermögenswerten mit Gewinn ist es für Anleger wichtig, zwischen realisierten Gewinnen und Gewinnen und nicht realisierten oder sogenannten “ Papiergewinnen “ zu unterscheiden.
Die zentralen Thesen
- Ein nicht realisierter oder „Papier“-Gewinn oder -Verlust ist ein theoretischer Gewinn oder Verlust, der per Saldo aus einer Investition resultiert, die noch nicht gegen Bargeld verkauft wurde.
- Ein realisierter Gewinn oder Verlust entsteht, wenn eine Anlage tatsächlich zu einem höheren oder niedrigeren Preis verkauft wird als dort, wo sie gekauft wurde.
- Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste werden steuerlich unterschiedlich behandelt.
Realisierte Gewinne
Einfach ausgedrückt sind realisierte Gewinne Gewinne, die in Bargeld umgewandelt wurden. Mit anderen Worten, um Gewinne aus einer von Ihnen getätigten Investition zu erzielen, müssen Sie Bargeld erhalten und dürfen nicht einfach den Marktpreis Ihres Vermögenswerts steigen lassen, ohne ihn zu verkaufen. Wenn Sie beispielsweise 1.000 Stammaktien der XYZ Corporation besitzen und das Unternehmen eine Bardividende von 0,50 USD pro Aktie ausgibt, würden Sie mit Ihrer Investition einen Gewinn von 500 USD erzielen. Dies ist ein realisierter Gewinn, da Sie das tatsächliche Geld erhalten haben, das aufgrund von Marktänderungen nicht verloren gehen kann.
Angenommen, Sie haben Ihre 1.000 XYZ-Aktien für 10 USD pro Aktie für eine Gesamtinvestition von 10.000 USD gekauft. Wenn XYZ Corp. derzeit auf dem Markt für 15 USD pro Aktie gehandelt würde und Sie alle Ihre 1.000 Aktien auf dem freien Markt für 15 USD verkauften, würden Sie einen Gewinn von 5.000 USD aus Ihrer Investition erzielen (15.000 USD – 10.000 USD).
Nehmen wir nun an, dass die Aktien von XYZ Corp. zu 15 USD gehandelt wurden, Sie aber der Meinung waren, dass sie mit 20 USD pro Aktie fair bewertet waren und daher nicht bereit waren, für 15 USD zu verkaufen. Da Sie immer noch alle Ihre 1.000 Aktien behalten würden, hätten Sie einen nicht realisierten oder „Papier“-Gewinn von 5.000 USD. Wenn Sie Ihre Position nicht geschlossen und Ihren Gewinn realisiert haben, können Sie natürlich trotzdem einen Teil oder alle Ihrer Gewinne verlieren – und auch Ihr Kapital.
Nicht realisierte Gewinne
Da Sie Ihren Gewinn hingegen nicht realisiert haben, müssen Sie den Gewinn nicht als Einkommen geltend machen; Wenn Sie also Ihre Aktien halten, anstatt sie zu verkaufen, können Sie das steuerpflichtige Einkommen möglicherweise um ein Jahr (oder viele) verschieben. Für Verluste gilt natürlich das Umgekehrte – realisierte Verluste können von den Anlegern in der Regel als Kapitalverluste geltend gemacht werden, die andere Kapitalgewinne ausgleichen, während Papierverluste dies nicht können.
Das sagen die Experten:
Berater-Einblick
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Realisierte Gewinne oder Gewinne sind das, was Sie nach dem Verkauf eines Wertpapiers behalten. Der Schlüssel hier ist, dass Sie verkauft haben, den Gewinn sichern und ihn „realisieren“. Wenn Sie beispielsweise ein Wertpapier zu 50 USD pro Aktie gekauft und anschließend zu 100 USD pro Aktie verkauft hätten, hätten Sie einen realisierten Gewinn von 50 USD. Nicht realisierte Gewinne oder Papiergewinne sind Gewinne, die Sie nur auf „Papier“ haben, weil Sie die Anlage noch halten. Diese Gewinne können bei einem Wertverlust des Wertpapiers verpuffen oder bei einem Kursanstieg des Wertpapiers steigen.
Wenn Sie beispielsweise ein Wertpapier für 50 USD pro Aktie gekauft haben, es derzeit noch besitzen und es einen Wert von 100 USD pro Aktie hat, dann hätten Sie einen nicht realisierten Gewinn oder Papiergewinn von 50 USD pro Aktie. Dieser nicht realisierte Gewinn würde nur realisiert, wenn Sie das Wertpapier verkaufen.