Federal Spar- und Kreditversicherungsgesellschaft (FSLIC)

Was war die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?

Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) ist eine nicht mehr existierende Einrichtung der US-Regierung, die Spar- und Kreditinstituten bis zu ihrer Auflösung Ende der 1980er Jahre eine Einlagensicherung zur Verfügung stellte. Seine Zuständigkeiten wurden 1989 auf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übertragen.

Verständnis der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)

Die FSLIC wurde erstmals 1934 vom Kongress im Rahmen des National Housing Act gegründet. Erstellt auf den Fersen der Großen Depression, diente die FSLIC als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditindustrie. Nach dem wesentlichen Zusammenbruch der Branche während der Wirtschaftskrise versuchte die Regierung, das Vertrauen in die Sicherheit von Spar- und Kreditkonten wiederherzustellen, indem sie diese so sicherte, dass die Gelder der Einleger immer noch sicher sind, wenn ein bestimmtes Institut untergeht. Einlagen bis zu 100.000 USD waren versichert.

Der FSLIC wurde vom Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) reguliert. Im Vergleich zur FDIC verfügte die FHLBB über ein geringeres Personal und eine schwächere Befugnis zur Steuerung der S & L-Branche, die größtenteils recht traditionell war und den regulatorischen Bedenken angemessen entsprach. Eine Kombination aus der Lockerung der Regulierung, die es S & L-Instituten ermöglichte, riskante Kredite zu vergeben, und der Erhöhung des Einlagensicherungsschutzes verwandelte die ruhige Branche in eine riskante. Auf dem Höhepunkt der Spar- und Kreditkrise war etwa ein Drittel der Finanzinstitute, die Privatpersonen und Familien Wohnungsbaudarlehen anboten, ausgefallen. Am Ende trat der FSLIC ein, um die Flut der Insolvenzen einzudämmen. Diese Rolle wirkte sich jedoch nachteilig auf die Finanzen aus, und schließlich wurde die Agentur durch das Gesetz über die Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 (FIRREA) abgeschafft. FIRREA überarbeitete später die Spar- und Kreditbranche und ihre Regulierung als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise.

Zu diesem Zeitpunkt wurden verschiedene Schätzungen vorgelegt, um den FSLIC zu retten. Beamte des Government Accountability Office (GAO) schätzten, dass eine Rettung des FSLIC zwischen 30 und 35 Milliarden US-Dollar kosten würde. Einen Monat später sagte der Leiter der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dass 50 Milliarden US-Dollar erforderlich wären. Das GAO selbst hat seine Schätzungen bis zum nächsten Jahr auf 46 Milliarden US-Dollar revidiert. Bis 1989 war der FSLIC über den Punkt des Sparens hinaus, da er bereits große Beträge an Steuergeldern in Anspruch nahm, um die notwendigen Mittel bereitzustellen, um die Spar- und Kreditinstitute am Leben zu erhalten. Der FSLIC Resolution Fund, der von der Financing Corporation (FICO) finanziert wird, wurde gegründet, um die Verantwortung für alle nach der Abschaffung des FSLIC verbleibenden Schulden zu übernehmen.

Wie ist die Spar- und Kreditbranche heute versichert?

Nach Inkrafttreten der FIRREA wurde die Verantwortung des FSLIC für die Versicherung von Spar- und Kreditinstituten auf die Resolution Trust Corporation (RTC) übertragen, die sechs Jahre später in die Federal Deposit Insurance Corporation fusionierte. Die FDIC, die ebenfalls als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise gegründet wurde, versicherte bereits Einlagen bei Geschäftsbanken, sodass ihre Zuständigkeiten auf einzelne Spar- und Kreditkonten ausgeweitet wurden. Mit dem Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz von 2011 wurde das Versicherungslimit von 100.000 USD auf 250.000 USD erhöht.

Vor der Auflösung der FSLIC wurden Milliarden von Dollar an Steuergeldern verwendet, um den Fonds am Leben zu erhalten, aber kein Steuergeld hat zu den Versicherungsfonds der FDIC beigetragen. Die FDIC verfügt über eine Kreditlinie in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar durch das US-Finanzministerium. Kreditgenossenschaften sind separat bei der National Credit Union Administration versichert, die das gleiche Versicherungslimit wie die FDIC hat.