Fakultative vs. Vertragsrückversicherung: Was ist der Unterschied?
Fakultative vs. Vertragsrückversicherung: Ein Überblick
Fakultative Rückversicherung und Rückversicherungsverträge sind zwei Arten von Rückversicherungsverträgen. Bei der fakultativen Rückversicherung deckt der Hauptversicherer ein Risiko oder mehrere Risiken in seinen eigenen Büchern ab. Vertragsrückversicherung hingegen ist eine Versicherung, die ein Versicherer von einem anderen Unternehmen kauft. Bei der fakultativen Rückversicherung kann der Rückversicherer die Risiken einer Versicherungspolice überprüfen und entweder akzeptieren oder ablehnen. Der Rückversicherer in einer vertraglichen Rückversicherungspolice akzeptiert jedoch im Allgemeinen alle mit bestimmten Policen verbundenen Risiken.
Die zentralen Thesen
- Fakultative und vertragliche Rückversicherung sind beide Formen der Rückversicherung.
- Die fakultative Rückversicherung ist die Rückversicherung für ein einzelnes Risiko oder ein definiertes Risikopaket.
- Fakultative Rückversicherung tritt immer dann auf, wenn das Rückversicherungsunternehmen darauf besteht, einige oder alle rückzuversichernden Policen selbst zu zeichnen.
- Die zedierende Gesellschaft in der Vertragsrückversicherung verpflichtet sich, alle Risiken an den Rückversicherer abzutreten.
- Der Rückversicherer in der Vertragsrückversicherung verpflichtet sich, alle Risiken abzudecken, auch wenn der Rückversicherer nicht für jede Police eine individuelle Zeichnung durchgeführt hat.
Fakultative Rückversicherung
Die fakultative Rückversicherung ist in der Regel der einfachste Weg für einen Versicherer, Rückversicherungsschutz zu erlangen. Diese Richtlinien lassen sich auch am einfachsten an bestimmte Umstände anpassen.
Die fakultative Rückversicherung ist eine Rückversicherung, die ein Versicherer für ein einzelnes Risiko oder ein definiertes Risikopaket kauft. Es handelt sich in der Regel um eine einmalige Transaktion, die immer dann auftritt, wenn die Rückversicherungsgesellschaft darauf besteht, einige oder alle rückzuversichernden Policen selbst zu zeichnen. Gemäß diesen Vereinbarungen wird jede fakultativ gezeichnete Police als eine einzelne Transaktion betrachtet, die nicht nach Klassen zusammengefasst wird. Solche Rückversicherungsverträge sind in der Regel für den Zedenten weniger attraktiv, da dieser gezwungen sein kann, nur die riskantesten Policen zu behalten.
Angenommen, ein Standardversicherer stellt eine Police für große Gewerbeimmobilien aus, beispielsweise ein großes Firmengebäude. Die Police ist für 35 Millionen US-Dollar abgeschlossen, was bedeutet, dass der ursprüngliche Versicherer möglicherweise 35 Millionen US-Dollar haftet, wenn das Gebäude schwer beschädigt wird. Der Versicherer glaubt jedoch, dass er sich nicht leisten kann, mehr als 25 Millionen US-Dollar auszuzahlen. Bevor der Versicherer also überhaupt zustimmt, die Police auszustellen, muss er nach fakultativer Rückversicherung suchen und den Markt ausprobieren , bis er für die verbleibenden 10 Millionen US-Dollar Abnehmer findet. Der Versicherer könnte Teile der 10 Millionen US-Dollar von 10 verschiedenen Rückversicherern erhalten. Aber ohne dies kann sie der Herausgabe der Police nicht zustimmen. Sobald es die Zustimmung der Unternehmen zur Deckung der 10 Millionen US-Dollar hat und zuversichtlich ist, dass es im Falle eines Schadens möglicherweise den vollen Betrag abdecken kann, kann es die Police ausstellen.
Vertragsrückversicherung
Vertragsrückversicherung tritt immer dann ein, wenn sich die Zedentin bereit erklärt, alle Risiken innerhalb einer bestimmten Versicherungskategorie an die Rückversicherungsgesellschaft abzutreten. Das Rückversicherungsunternehmen verpflichtet sich seinerseits, die Zedenten von allen darin enthaltenen Risiken freizustellen, auch wenn das Rückversicherungsunternehmen nicht für jede Police eine individuelle Zeichnung durchgeführt hat. Die Rückversicherung gilt häufig auch für noch nicht abgeschlossene Policen, sofern sie der vorab vereinbarten Kategorie zuzuordnen sind.
Das wichtigste Merkmal eines Vertragsabschlusses ist das Fehlen einer individuellen Zeichnung im Namen des übernehmenden Versicherers. Diese Struktur überträgt versicherungstechnische Risiken vom Zedenten auf das übernehmende Unternehmen, wodurch das übernehmende Unternehmen der Möglichkeit ausgesetzt ist, dass die zu versichernden Risiken im anfänglichen Zeichnungsprozess nicht angemessen bewertet wurden.
Es gibt verschiedene Arten von Vertragsvereinbarungen. Am gebräuchlichsten sind sogenannte proportionale Verträge, bei denen ein Prozentsatz der ursprünglichen Policen des abtretenden Versicherers bis zu einer bestimmten Grenze rückversichert wird. Über das Limit hinausgehende Policen werden nicht durch den Rückversicherungsvertrag abgedeckt.
Beispielsweise kann eine Rückversicherungsgesellschaft vereinbaren, 75% der Prämien für Rückversicherungen niedriger, wenn die Selbstbehaltsgrenzen höher sind.
Besondere Überlegungen
Rückversicherungsunternehmen bieten anderen Versicherern Versicherungen an, um sich gegen Umstände abzusichern, wenn der traditionelle Versicherer nicht über genügend Geld verfügt, um alle Ansprüche aus seinen abgeschlossenen Policen zu begleichen. Rückversicherungsverträge werden zwischen einem Rückversicherer oder übernehmenden Unternehmen und dem rückversicherten oder zedierenden Unternehmen geschlossen. Tatsächlich kann ein Standardversicherer sein eigenes Schadenrisiko durch den Abschluss eines Rückversicherungsvertrags noch weiter streuen.
Rückversicherungsunternehmen bieten Deckung für andere Versicherer, die nicht alle Ansprüche aus ihren schriftlichen Policen begleichen können.
Bei einer traditionellen Versicherungsvereinbarung wird das Verlustrisiko auf viele verschiedene Versicherungsnehmer verteilt, von denen jeder eine Prämie an den Versicherer zahlt, um den Versicherer gegen ein ungewisses potenzielles Ereignis abzusichern. Es ist ein Geschäftsmodell, das immer dann funktioniert, wenn die Summe der erhaltenen Prämien aller Mitglieder den Betrag übersteigt, der für Versicherungsansprüche gegen die Policen ausgezahlt wird. Es gibt jedoch Fälle, in denen der von dem Versicherer im Schadensfall ausgezahlte Betrag den aus den Prämien der Versicherungsnehmer erhaltenen Geldbetrag übersteigt. In solchen Fällen trägt der Versicherer das größte Verlustrisiko.