Elliott-Wellen-Theorie
Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
Der Begriff Elliott-Wellen-Theorie bezieht sich auf eine Theorie der technischen Analyse, die verwendet wird, um Preisbewegungen auf dem Finanzmarkt zu beschreiben. Die Theorie wurde von Ralph Nelson Elliott entwickelt, nachdem er wiederkehrende fraktale Wellenmuster beobachtet und identifiziert hatte. Wellen lassen sich in Aktienkursbewegungen und im Konsumverhalten erkennen. Anleger, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, könnten als auf einer Welle reitend beschrieben werden. Eine große, starke Bewegung von Hausbesitzern, ihre bestehenden Hypotheken durch neue mit besseren Konditionen zu ersetzen, wird als Refinanzierungswelle bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Elliott-Wellen-Theorie ist eine Form der technischen Analyse, die nach wiederkehrenden langfristigen Kursmustern im Zusammenhang mit anhaltenden Veränderungen der Anlegerstimmung und -psychologie sucht.
- Die Theorie identifiziert Impulswellen, die ein Muster aufbauen, und Korrekturwellen, die dem größeren Trend entgegenwirken.
- Jeder Satz von Wellen ist in einen größeren Satz von Wellen eingebettet, die demselben Impuls- oder Korrekturmuster folgen, was als fraktaler Ansatz für Investitionen beschrieben wird.
Wie die Elliott-Wellentheorie funktioniert
Die Indizes zu studieren.
Die Theorie erlangte traurige Berühmtheit im Jahr 1935,als Elliott eine unheimliche Vorhersage einer Börse gemacht Bodens. Seitdem ist es ein Grundnahrungsmittel für Tausende von Portfoliomanagern, Händlern und Privatinvestoren.
Elliott beschrieb spezifische Regeln, wie diese Wellenmuster identifiziert, vorhergesagt und genutzt werden können. Diese Bücher, Artikel und Briefe werden in „RN Elliott Masterworks“ abgedeckt,die im Jahr 1994. Elliott Wave International veröffentlicht wurde,ist die größte unabhängige Finanzanalyse und Marktprognosen Firma in der Welt,deren Marktanalyse und Prognose basiert auf Elliotts Modell.
Er achtete sorgfältig darauf, dass diese Muster keine Gewissheit über zukünftige Preisbewegungen bieten, sondern vielmehr dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeiten für zukünftige Marktaktionen zu ordnen. Sie können in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, einschließlich technischer Indikatoren, verwendet werden, um bestimmte Möglichkeiten zu identifizieren. Händler können zu einem bestimmten Zeitpunkt unterschiedliche Interpretationen der Elliott-Wave-Struktur eines Marktes haben.
Wie Elliott-Wellen funktionieren
Einige technische Analysten versuchen, mit Hilfe der Elliott-Wellen-Theorie von Wellenmustern am Aktienmarkt zu profitieren. Diese Hypothese besagt, dassAktienkursbewegungen vorhergesagt werden können, weil sie sich in sich wiederholenden Auf- und Ab-Mustern bewegen, die als Wellen bezeichnet werden und durch die Psychologie oder das Sentiment der Anleger erzeugt werden.
Die Theorie identifiziert verschiedene Arten von Wellen, einschließlich Bewegungswellen, Impulswellen und Korrekturwellen. Es ist subjektiv, was bedeutet, dass nicht alle Trader die Theorie gleich interpretieren oder zustimmen, dass es sich um eine erfolgreiche Handelsstrategie handelt.
Im Gegensatz zu den meisten anderen Preisformationen entspricht die gesamte Idee der Wellenanalyse selbst nicht einer regulären Blaupausenbildung, bei der Sie einfach den Anweisungen folgen. Die Wellenanalyse bietet Einblicke in die Trenddynamik und hilft Ihnen, Preisbewegungen viel tiefer zu verstehen.
Das Elliott-Wellen-Prinzip besteht im Kern aus Impuls- und Korrekturwellen.
Impulswellen
Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in die gleiche Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten auf einem Markt zu erkennen. Wie alle Bewegungswellen besteht sie aus fünf Teilwellen – drei davon sind ebenfalls Bewegungswellen und zwei Korrekturwellen. Dies wird als 5-3-5-3-5-Struktur bezeichnet, die oben gezeigt wurde.
Es hat drei unumstößliche Regeln, die seine Bildung definieren:
- Welle zwei kann nicht mehr als 100 % der ersten Welle zurückverfolgen
- Die dritte Welle kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein
- Welle vier kann zu keinem Zeitpunkt über die dritte Welle hinausgehen
Wird eine dieser Regeln verletzt, ist die Struktur keine Impulswelle. Der Händler müsste die vermutete Impulswelle neu beschriften.
Korrekturwellen
Korrektive Wellen, die manchmal auch als diagonale Wellen bezeichnet werden, bestehen aus drei – oder einer Kombination von drei – Teilwellen, die eine Nettobewegung in die dem Trend des nächstgrößeren Grades entgegengesetzte Richtung ausführen. Ihr Ziel ist es, wie alle Motivwellen, den Markt in Trendrichtung zu bewegen.
Die Korrekturwelle besteht aus fünf Teilwellen. Der Unterschied besteht darin, dass die Diagonale entweder wie ein sich ausdehnender oder zusammenziehender Keil aussieht. Die Teilwellen der Diagonale haben möglicherweise nicht eine Zählung von fünf, je nachdem, welche Art von Diagonale beobachtet wird. Wie bei der Antriebswelle verfolgt jede Teilwelle der Diagonalen niemals die vorherige Teilwelle vollständig zurück, und Teilwelle drei der Diagonalen ist möglicherweise nicht die kürzeste Welle.
Diese Impuls- und Korrekturwellen sind in einem selbstähnlichen Fraktal verschachtelt, um größere Muster zu erzeugen. Zum Beispiel kann sich ein Einjahres-Chart mitten in einer Korrekturwelle befinden, aber ein 30-Tage-Chart kann eine sich entwickelnde Impulswelle zeigen. Ein Trader mit dieser Elliott-Wellen-Interpretation kann daher einen langfristigen rückläufigen Ausblick mit einem kurzfristigen bullischen Ausblick haben.
Besondere Überlegungen
Elliott erkannte, dass die Fibonacci-Folge die Anzahl der Wellen in Impulsen und Korrekturen bezeichnet. Wellenbeziehungen in Preis und Zeit weisen auch häufig Fibonacci-Verhältnisse auf, wie 38% und 62%. Beispielsweise kann eine Korrekturwelle einen Rücklauf von 38% des vorhergehenden Impulses aufweisen.
Andere Analysten haben vom Elliott-Wellen-Prinzip inspirierte Indikatoren entwickelt, darunter den Elliott-Wellen-Oszillator, der in der Abbildung oben abgebildet ist. Der Oszillator bietet eine computergestützte Methode zur Vorhersage der zukünftigen Preisrichtung basierend auf der Differenz zwischen einem gleitenden Durchschnitt über fünf und einen 34-Perioden. Das künstliche Intelligenzsystem EWAVES von Elliott Wave International wendet alle Elliott-Wellenregeln und -richtlinien auf Daten an, um eine automatisierte Elliott-Wellenanalyse zu generieren.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
In der technischen Analyse ist die Elliott-Wellen-Theorie die Analyse langfristiger Trends in Kursmustern und wie sie mit der Anlegerpsychologie korrespondieren. Diese Preismuster, die als „Wellen“ bezeichnet werden, basieren auf spezifischen Regeln, die von Ralph Nelson Elliott in den 1930er Jahren entwickelt wurden. Insbesondere wurden sie entwickelt, um Wellenmuster innerhalb der Aktienmärkte zu identifizieren und vorherzusagen. Wichtig ist, dass diese Muster nicht sicher sein sollen, sondern wahrscheinliche Ergebnisse für zukünftige Preisbewegungen liefern.
Wie funktionieren Elliott-Wellen?
Innerhalb der Elliott-Wellen-Theorie gibt es verschiedene Formen von Wellen oder Preisbildungen, aus denen Anleger Erkenntnisse gewinnen können. Impulswellen zum Beispiel umfassen sowohl einen Aufwärts- als auch einen Abwärtstrend, der fünf Unterwellen trägt, die Stunden oder sogar Jahrzehnte dauern können. Sie besitzen drei Regeln: Die zweite Welle kann nicht mehr als 100 % der ersten Welle zurückverfolgen; die dritte Welle darf nicht kürzer sein als Welle eins, drei und fünf; Welle vier kann die dritte Welle überhaupt nicht übertreffen. Zusammen mit Impulswellen gibt es Korrekturwellen, die in Dreiermuster fallen.
Wie traden Sie mit der Elliott-Wellen-Theorie?
Stellen Sie sich vor, ein Trader bemerkt, dass sich eine Aktie auf einer Impulswelle in einem Aufwärtstrend bewegt. Hier können sie bei der Aktie long gehen, bis sie ihre fünfte Welle abgeschlossen hat. Zu diesem Zeitpunkt kann der Trader in Erwartung einer Umkehr die Aktie leerverkaufen. Dieser Handelstheorie liegt die Idee zugrunde, dass sich fraktale Muster auf den Finanzmärkten wiederholen. In der Mathematik wiederholen sich fraktale Muster in einer unendlichen Skala.