Darvas Box Theorie
Was ist die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Volumen als Schlüsselindikatoren verwendet.
Die Handelstechnik von Darvas beinhaltet den Kauf von Aktien, die zu neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Zeichnen einer Box um die jüngsten Hochs und Tiefs, um einen Einstiegspunkt und die Platzierung der Stop-Loss-Order zu schaffen. Eine Aktie gilt als in einer Darvas-Box, wenn die Kursbewegung über das vorherige Hoch steigt, aber auf einen Preis nicht weit von diesem Hoch zurückfällt.
Die zentralen Thesen
- Die Darvas-Box-Theorie ist ein technisches Werkzeug, das es Händlern ermöglicht, auf Aktien mit steigendem Handelsvolumen abzuzielen.
- Die Darvas-Box-Theorie ist nicht an einen bestimmten Zeitraum gebunden, daher werden die Boxen erstellt, indem eine Linie entlang der jüngsten Höchst- und Tiefstwerte des vom Händler verwendeten Zeitraums gezogen wird.
- Die Darvas-Box-Theorie funktioniert am besten in einem steigenden Markt und/oder bei der Ausrichtung auf bullische Sektoren.
Was sagt Ihnen die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Art Momentum-Strategie. Es verwendet die Marktdynamiktheorie zusammen mit der technischen Analyse, um zu bestimmen, wann ein Markteintritt und ein Marktaustritt erforderlich ist.
Darvas-Boxen sind ein ziemlich einfacher Indikator, der durch Ziehen einer Linie entlang von Tiefs und Hochs erstellt wird. Wenn Sie die Hochs und Tiefs im Laufe der Zeit aktualisieren, werden Sie steigende oder fallende Boxen sehen. Die Darvas-Box-Theorie schlägt vor, nur steigende Boxen zu handeln und die Hochs der Boxen zu verwenden, die verletzt werden, um die Stop-Loss-Orders zu aktualisieren.
Obwohl es sich um eine weitgehend technische Strategie handelt, mischte die Darvas-Box-Theorie, wie sie ursprünglich konzipiert wurde, einige Fundamentalanalysen, um zu bestimmen, welche Aktien anvisiert werden sollten. Darvas glaubte, dass seine Methode am besten funktioniert, wenn sie auf Branchen angewendet wird, die das größte Potenzial haben, Investoren und Verbraucher mit revolutionären Produkten zu begeistern. Er bevorzugte auch Unternehmen, die im Laufe der Zeit starke Gewinne gezeigt hatten, insbesondere wenn der Markt insgesamt unruhig war.
Die Darvas-Box-Theorie in der Praxis
Die Darvas-Box-Theorie ermutigt Händler, sich auf Wachstumsbranchen zu konzentrieren, dh Branchen, von denen Investoren erwarten, dass sie den Gesamtmarkt übertreffen. Bei der Entwicklung des Systems wählte Darvas einige Aktien aus diesen Branchen aus und überwachte täglich deren Kurse und den Handel. Bei der Überwachung dieser Aktien verwendete Darvas das Volumen als Hauptindikator dafür, ob eine Aktie bereit war, einen starken Schritt zu machen.
Sobald Darvas ein ungewöhnliches Volumen bemerkt, schuf er eine Darvas – Box mit einem engen Preisbereich auf der Grundlage der jüngsten Hochs und Tiefs der Handelssitzungen. Innerhalb der Box stellt das Tief der Aktie für den gegebenen Zeitraum den Boden dar und die Höchststände bilden die Obergrenze.
Wenn die Aktie die Obergrenze der aktuellen Box durchbrach, kaufte Darvas die Aktie und nutzte die Obergrenze der durchbrochenen Box als Stop-Loss für die Position. Wenn mehr Boxen verletzt wurden, fügte Darvas dem Handel hinzu und bewegte die Stop-Loss-Order nach oben. Der Handel würde in der Regel enden, wenn die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde.
Darvas entwickelte seine Theorie in den 1950er Jahren, als er als professioneller Gesellschaftstänzer um die Welt reiste.
Der Ursprung der Darvas-Box-Theorie
Nicolas Darvas floh in den 1930er Jahren vor den Nazis aus seiner Heimat Ungarn. Schließlich vereinigte er sich wieder mit seiner Schwester und bald darauf, nach dem Zweiten Weltkrieg, begannen sie professionell in Europa zu tanzen. In den späten 1950er Jahren war Nicolas Darvas die Hälfte des bestbezahlten Tanzteams im Showbusiness. Er war mitten auf einer Welttournee und tanzte vor ausverkauften Menschenmengen.
Während er als Tänzer unterwegs war, beschaffte sich Darvas Kopien von The Wall Street Journal und Barron’s, verwendete jedoch nur die notierten Aktienkurse, um seine Investitionen zu bestimmen. Durch das Zeichnen von Kisten und das Befolgen strenger Handelsregeln verwandelte Darvas eine Investition von 10.000 USD über einen Zeitraum von 18 Monaten in 2 Millionen USD. Sein Erfolg führte ihn 1960 dazu, How I Made $ 2.000.000 in the Stock Market zu schreiben und damit die Darvas-Box-Theorie populär zu machen.
Heute gibt es Variationen der Darvas-Box-Theorie, die sich auf verschiedene Zeiträume konzentrieren, um die Boxen zu etablieren oder einfach andere technische Werkzeuge zu integrieren, die ähnlichen Prinzipien wie Unterstützungs- und Widerstandsbändern folgen. Die ursprüngliche Strategie von Darvas wurde zu einer Zeit entwickelt, als der Informationsfluss viel langsamer war und es keine Echtzeit Diagramme gab. Trotzdem ist die Theorie so, dass Trades identifiziert und Ein- und Ausstiegspunkte festgelegt werden können, indem die Boxen bereits jetzt auf den Chart angewendet werden.
Einschränkungen der Darvas-Box-Theorie
Kritiker der Technik der Darvas-Box-Theorie schreiben den anfänglichen Erfolg von Darvas der Tatsache zu, dass er in einem sehr zinsbullischen Markt gehandelt hat, und behaupten, dass seine Ergebnisse nicht erzielt werden können, wenn diese Technik in einem Bärenmarkt verwendet wird. Man kann mit Fug und Recht sagen, dass die Befolgung der Darvas-Box-Theorie insgesamt zu kleinen Verlusten führt, wenn sich der Trend nicht wie geplant entwickelt.
Die Verwendung einer Trailing-Stop-Loss-Order und das Verfolgen des Trends/Momentums während seiner Entwicklung ist zu einem festen Bestandteil vieler technischer Strategien geworden, die seit Darvas entwickelt wurden. Wie bei vielen Handelstheorien kann der wahre Wert der Darvas-Box-Theorie tatsächlich die Disziplin sein, die sie bei den Tradern entwickelt , wenn es darum geht, Risiken zu kontrollieren und einem Plan zu folgen. Darvas betonte in seinem Buch die Bedeutung des Holzeinschlags und analysierte später, was richtig und falsch lief.