Wann sollte ein Unternehmen Last in First Out (LIFO) einsetzen?
Last In, First Out (LIFO) ist eine Methode, mit der berücksichtigt wird, wie das Inventar verkauft wurde, wobei die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst werden. Diese Methode ist nach den International Financial Reporting Standards (IFRS ), den Rechnungslegungsvorschriften in der Europäischen Union (EU), Japan, Russland, Kanada, Indien und vielen anderen Ländernverboten. Die USA sind das einzige Land, das Last-In-First-Out (LIFO) erlaubt, da es die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) einhält.2
Für die Bestandskalkulation gibt es zwei Alternativen zum Last-in-First-out (LIFO) : First-in, First-out (FIFO) und die Durchschnittskostenmethode. Beim First In First Out (FIFO) werden die ältesten Lagerartikel als zuerst verkauft erfasst. Die Durchschnittskostenmethode verwendet den gewichteten Durchschnitt aller Einheiten, die während des Abrechnungszeitraums zum Verkauf verfügbar sind, und verwendet dann diese Durchschnittskosten, um die Kosten der verkauften Waren (COGS) und den Endbestand zu bestimmen.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Last in, first out (LIFO) ist eine Methode, die verwendet wird, um zu berücksichtigen, wie Inventar verkauft wurde und die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst.
- Die USA sind das einzige Land, das LIFO erlaubt, weil es sich an die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) hält und nicht an die International Financial Reporting Standards (IFRS), die Rechnungslegungsvorschriften der Europäischen Union (EU), Japan, Russland, Kanada, Indien und viele andere Länder.
- Praktisch jede Branche, die mit steigenden Kosten konfrontiert ist, kann von der LIFO-Kostenrechnung profitieren.
Bei steigenden Preisen kann es für Unternehmen von Vorteil sein, LIFO zu nutzen, da sie von niedrigeren Steuern profitieren können. Viele Unternehmen mit großen Lagerbeständen verwenden LIFO, beispielsweise Einzelhändler oder Autohäuser.
Wie Last in, First out (LIFO) funktioniert
Unter LIFO erfasst ein Unternehmen seine neuesten Produkte und sein Inventar als die ersten verkauften Artikel. Die entgegengesetzte Methode ist FIFO, bei der das älteste Inventar als erstes verkauft erfasst wird. Während das Unternehmen möglicherweise nicht buchstäblich den neuesten oder ältesten Bestand verkauft, verwendet es diese Annahme für Kostenrechnungszwecke. Wenn die Kosten für den Einkauf von Inventar jedes Jahr gleich wären, würde es keinen Unterschied machen, ob ein Unternehmen die LIFO- oder die FIFO-Methode verwendet. Aber die Kosten ändern sich, denn bei vielen Produkten steigt der Preis jedes Jahr.
Unternehmen, die von der LIFO-Kostenrechnung profitieren
Unternehmen, die jährlich teurere Produkte verkaufen, profitieren von der Verwendung von LIFO. Wenn die Preise steigen, kann ein Unternehmen, das LIFO verwendet, seine Einnahmen besser an seine aktuellen Kosten anpassen. Ein Unternehmen kann auch Steuern sparen, die bei anderen Formen der Kostenrechnung angefallen wären, und es kann weniger Bestandsabschreibungen vornehmen.
Praktisch jede Branche, die mit steigenden Kosten konfrontiert ist, kann von der LIFO-Kostenrechnung profitieren. Viele Supermärkte und Apotheken verwenden beispielsweise die LIFO-Kostenrechnung, weil fast jede Ware, die sie vorrätig haben, einer Inflation unterliegt. Viele Convenience-Stores – insbesondere solche, die Kraftstoff und Tabak führen – entscheiden sich für LIFO, da die Kosten für diese Produkte im Laufe der Zeit erheblich gestiegen sind.
Kritik an LIFO
LIFO-Gegner sagen, dass es in Zeiten hoher Inflation die Bestandszahlen in der Nettoeinkommen und folglich die Steuern, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist, senken kann.
Beispiel für LIFO
Angenommen, es gibt eine Firma namens One Cup, Inc., die Kaffeebecher von Großhändlern kauft und im Internet verkauft. Die Verkaufskosten eines Pokals (COGS) unterscheiden sich bei Verwendung von LIFO von denen bei Verwendung von FIFO. Im ersten Szenario steigt der Preis für Großhandelsbecher von 2016 bis 2019. Im zweiten Szenario sinken die Preise zwischen den Jahren 2016 und 2019.
Steigende Preise
Sinkende Preise
Im Jahr 2020 verkauft One Cup 250 Becher im Internet. Unter LIFO entspricht COGS: den Gesamtkosten der 100 vom Großhändler im Jahr 2019 gekauften Tassen plus den Kosten von 100 gekauften Tassen im Jahr 2018 plus den Kosten für 50 der 100 im Jahr 2017 gekauften Tassen.
Nach FIFO entspricht COGS: den Gesamtkosten von 100 gekauften Tassen im Jahr 2016 plus den Kosten von 100 gekauften Tassen im Jahr 2017 plus den Kosten von 50 der 100 gekauften Tassen im Jahr 2018.
Die dritte Tabelle zeigt, wie sich die COGS unter LIFO und FIFO ändern, je nachdem, ob die Großhandelspreise für Becher steigen oder fallen.
COGS bei steigenden und fallenden Preisen je nach Rechnungslegungsmethode
In Zeiten der Inflation ist der COGS unter LIFO höher als unter FIFO. Dies liegt daran, dass die zuletzt gekauften Artikel zuerst verkauft werden: 100 Einheiten ab 2019, 100 Einheiten ab 2018 und 50 Einheiten ab 2017.
Nach FIFO werden die ältesten Artikel zuerst verkauft: 100 Stück ab 2016, 100 Stück ab 2017 und 50 Stück ab 2018. Diese Preise werden zu einer Bestellung von 250 Stück zusammengefasst. In Zeiten fallender Kurse ist das Gegenteil der Fall: Der COGS ist unter LIFO niedriger und unter FIFO höher.
Daher repräsentiert der COGS unter LIFO in Inflationszeiten besser die realen Kosten für den Austausch des Inventars. Dies entspricht dem sogenannten Matching-Prinzip der Periodenrechnung.
LIFO senkt Steuerrechnungen während der Inflation
Die höheren COGS unter LIFO verringern den Steuerbefreiung für Unternehmen gewährt. Als Reaktion darauf behaupten die Befürworter, dass alle Steuerersparnisse des Unternehmens reinvestiert werden und keine wirkliche Auswirkung auf die Wirtschaft haben. Darüber hinaus argumentieren Befürworter, dass die Steuerrechnung eines Unternehmens, wenn es unter FIFO operiert, unfair ist (infolge der Inflation).
Weniger Bestandsabschreibungen unter LIFO
Ein letzter Grund, warum sich Unternehmen für den Einsatz von LIFO entscheiden, besteht darin, dass es in Zeiten der Inflation im Rahmen von LIFO weniger Abschreibungen auf Lagerbestände gibt. Eine Abschreibung auf Vorräte erfolgt, wenn davon ausgegangen wird, dass der Preis des Vorrats unter seinen Buchwert gesunken ist. Nach GAAP werden die Buchwerte der Vorräte in der Bilanz entweder zu Anschaffungskosten oder zu Marktkosten, je nachdem, welcher Wert niedriger ist, erfasst.
Die Marktkosten sind zwischen einer Ober- und Untergrenze beschränkt: dem Nettoveräußerungswert (der Verkaufspreis abzüglich angemessener Kosten für Fertigstellung und Veräußerung) und dem Nettoveräußerungswert abzüglich der normalen Gewinnmargen. Unter inflationären Bedingungen spiegelt der Buchwert der Vorräte in einer Bilanz bereits die ältesten Buchkosten wider und sind die konservativsten Vorräte. Daher sind unter LIFO Wertberichtigungen auf Vorräte in der Regel unnötig und werden selten vorgenommen.
Da Wertberichtigungen außerdem die Rentabilität (durch Erhöhung der Kosten der verkauften Waren) und Vermögenswerte (durch Verringerung des Lagerbestands) reduzieren können, können Solvenz, Rentabilität und Liquiditätskennzahlen alle negativ beeinflusst werden. GAAP verbietet Wertaufholungen. Daher müssen GAAP-pflichtige Unternehmen sicherstellen, dass alle Abschreibungen unbedingt erforderlich sind, da sie dauerhafte Folgen haben können.
Fazit: LIFO senkt Steuern und hilft, Einnahmen mit Kosten in Einklang zu bringen
In Zeiten steigender Preise kann es für Unternehmen von Vorteil sein, die LIFO-Kostenrechnung über FIFO zu verwenden. Unter LIFO können Unternehmen Steuern sparen und ihre Einnahmen bei steigenden Preisen besser an ihre aktuellen Kosten anpassen.