Wann wird ein Kauflimitauftrag ausgeführt?
Was ist eine Kauflimitbestellung?
Eine Order, mit der Händler entscheiden können, wie viel sie bezahlen, indem sie Vermögenswerte für weniger als oder zu einem angegebenen Preis kaufen, wird als Buy-Limit-Order bezeichnet. Die Verwendung einer Buy-Limit-Order versichert den Anlegern, dass sie nur den festgelegten Preis für die Buy-Limit-Order oder einen niedrigeren Preis zahlen.
Eine Kauflimitbestellung garantiert jedoch nicht, dass eine Bestellung ausgeführt wird. Wenn der angegebene Preis vom Vermögenswert nicht erreicht wird, wird der Auftrag nicht ausgeführt, was bedeutet, dass er für den Anleger verfehlt wurde.
Die zentralen Thesen
- Eine Buy-Limit-Order ermöglicht es Anlegern, einen bestimmten Preis auszuwählen, und stellt sicher, dass sie nur diesen Preis oder besser zahlen.
- Eine Buy-Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Aktienkurs auf oder unter dem angegebenen Preis liegt
- Eine Kauflimitbestellung wird nicht ausgeführt, wenn der Briefkurs über dem angegebenen Kauflimitpreis bleibt.
- Eine Buy-Limit-Order schützt Anleger in einer Zeit unerwarteter Marktvolatilität.
- Eine Marktorder priorisiert die Verkaufsgeschwindigkeit über dem Preis des Wertpapiers.
Wann wird ein Kauflimitauftrag ausgeführt?
Eine Kauflimitbestellung wird nur ausgeführt, wenn der Angebotspreis bei oder unter dem in der Bestellung angegebenen Grenzpreis liegt. Anfänger vergessen häufig, dass nicht der Geldkurs auf ihrem Kauflimit liegen muss, sondern der Briefkurs.
Angenommen, ein Händler erwartet, dass ein Aktienkurs auf 50 USD fällt, und möchte die Aktie kaufen, falls sie auf dieses Niveau zurückfällt. Wenn sie eine Kauflimitbestellung bei 50 USD aufgeben und die Aktie nur genau auf das Niveau von 50 USD fällt, wird ihre Bestellung nicht ausgeführt, da 50 USD der Geldkurs und nicht der Briefkurs sind. Der aktuelle Marktpreis für eine Aktie ist immer der Geldkurs.
Ein Händler muss immer wissen, wie hoch der aktuelle Bid-Ask-Spread ist, wenn er überlegt, eine Kauflimit-Order aufzugeben. Selbst wenn der Geldkurs unter den angegebenen Kauflimitpreis fällt, wird die Bestellung des Händlers nicht ausgeführt, wenn der Briefkurs über dem angegebenen Kauflimitpreis bleibt.
Eine Kauflimitbestellung wird garantiert nur dann ausgeführt, wenn der Briefkurs unter den angegebenen Kauflimitpreis fällt. Wenn der Briefkurs nur genau auf dem Kauflimitniveau handelt, jedoch nicht darunter, kann die Bestellung des Händlers ausgeführt werden oder nicht. Auf diesem Preisniveau gibt es möglicherweise mehr Kaufaufträge als Verkaufsangebote. Daher werden alle Kauflimitaufträge zu diesem Preis nicht ausgeführt.
Händler müssen auch berücksichtigen, dass sich der Bid-Ask-Spread während des volatilen Handels häufig erheblich vergrößern kann. Eine Aktie wird möglicherweise mit einem Spread von 1 USD zwischen Geld- und Briefkurs gehandelt. Wenn es jedoch zu einer plötzlichen, starken Kursbewegung kommt, kann sich der Geld-Brief-Spread vorübergehend auf 4 USD oder 5 USD ausweiten.
Buy-Limit-Orders sind komplizierter als Market-Orders und können zu höheren Maklergebühren führen.
Buy Limit Order vs. Market Order
Mit einer Kauflimitbestellung können Sie die gewünschten Kriterien für den Preis festlegen, den Sie zahlen möchten. Da Buy-Limit-Orders erst dann initiiert werden, wenn der angegebene Preis erreicht ist, sind sie ein nützliches Instrument, mit dem Anleger unerwartete Volatilitäten am Markt vermeiden können.
In einem Szenario, in dem eine allgemeine Marktorder während eines „Flash-Crashs“ ausgeführt wird, wird eine Buy-Limit-Order nicht ausgeführt. Dies liegt daran, dass bei einer Kaufmarktorder die Ausführungsgeschwindigkeit vor dem Preis des Wertpapiers steht. Die Buy-Limit-Order hingegen befasst sich hauptsächlich mit dem vom Anleger angewendeten Festpreis.