Securities and Exchange Board von Indien (SEBI)
Was ist das Securities and Exchange Board von Indien (SEBI)?
Das Securities and Exchange Board of India (SEBI) ist die wichtigste Regulierungsbehörde für Wertpapiermärkte in Indien. SEBI ist das Gegenstück zur erklärtes Ziel ist es, „die Interessen von Anlegern in Wertpapieren zu schützen und die Entwicklung und Regulierung des Wertpapiermarktes sowie damit verbundene oder damit zusammenhängende Angelegenheiten zu fördern. ”
Die zentralen Thesen
- Das Securities and Exchange Board of India (SEBI) ist analog zur Securities and Exchange Commission in den USA der führende regulatorische Wertpapiermarkt in Indien
- SEBI verfügt über weitreichende Regulierungs, Ermittlungs- und Durchsetzungsbefugnisse, einschließlich der Möglichkeit, Verstöße mit Geldbußen zu belegen.
- Einige kritisieren SEBI dafür, dass es ihnen an Transparenz und direkter Rechenschaftspflicht gegenüber der Öffentlichkeit für eine Institution mit solch enormen Befugnissen mangele.
Schaffung des SEBI
Das Securities and Exchange Board of India wurde in seiner jetzigen Form im April 1992 nach der Verabschiedung des Securities and Exchange Board of India Act durch das nationale Parlament gegründet. Es wurde erstmals 1988 mit eingeschränkteren Befugnissen gegründet. Es ersetzte den Controller of Capital Issues, der die Wertpapiermärkte gemäß dem Capital Issues (Control) Act von 1947 reguliert hatte und nur wenige Monate vor der Unabhängigkeit Indiens von den Briten verabschiedet wurde.
Der Hauptsitz von SEBI befindet sich im Geschäftsviertel des Bandra-Kurla-Komplexes in Mumbai. Es hat auch Regionalbüros in den Städten Neu-Delhi, Kolkata, Chennai und Ahmedabad sowie mehr als ein Dutzend lokale Büros in Städten wie Bangalore, Jaipur, Guwahati, Patna, Kochi und Chandigarh.
SEBI-Charta
Gemäß seiner Charta wird SEBI voraussichtlich für drei Hauptgruppen verantwortlich sein:
- Die Emittenten von Wertpapieren
- Investoren
- Marktintermediäre
Das Gremium entwirft Vorschriften und Statuten in Regulierungsfunktion, erlässt Entscheidungen und Anordnungen in gerichtlicher Funktion, führt Ermittlungen durch und verhängt Strafen in Durchsetzungsfunktion.
SEBI wird von einem Verwaltungsrat geleitet, dem ein vom Parlament gewählter Vorsitzender, zwei Beamte des Finanzministeriums, ein Mitglied der Reserve Bank of India und fünf ebenfalls vom Parlament gewählte Mitglieder angehören.
Kritik an SEBI
Kritiker sagen, SEBI sei nicht transparent und von der direkten öffentlichen Rechenschaftspflicht isoliert. Die einzigen Mechanismen zur Überprüfung seiner Befugnisse sind ein Securities Appellate Tribunal, das aus einer Jury von drei Richtern besteht, und der Oberste Gerichtshof von Indien. Beide Körper haben gelegentlich SEBI zensiert.
Dennoch war SEBI zuweilen aggressiv, wenn es darum ging, Strafen auszuteilen und starke Reformen durchzuführen. Die Aufsichtsbehörde erhielt Lob für ihre Maßnahmen nach dem Satyam-Betrugsskandal, als sie PwC mit einem zweijährigen Verbot traf. Als Reaktion auf die globale Finanzkrise wurde 2009 das Financial Stability Board eingerichtet, das dem Board ein umfassenderes Mandat als sein Vorgänger zur Förderung der Finanzstabilität einräumte.