Einkommens-Trust

Was ist ein Einkommens-Trust?

Ein Income Trust ist ein Investment Trust, der einkommensschaffende Vermögenswerte hält. Er kann entweder als privater Investmentfonds oder als kommerzieller Trust mit börsennotierten geschlossenen Fondsanteilen strukturiert sein. Income-Trust-Manager versuchen in der Regel, ein diversifiziertes Portfolio aus ertragserzeugenden Vermögenswerten im Treuhandfonds aufzubauen, das einen stetigen Strom von Ausschüttungen aufweist.

Persönliche Einkommens-Trusts verstehen

Treuhandfonds sind ein persönliches Anlageinstrument, das häufig verwendet wird, um Familienvermögen zu verwalten und Erbschaften zu strukturieren. Ein Income Trust hält einkommenserzeugende Vermögenswerte. Es wird in der Regel von einem Treuhänder im Auftrag eines Treugebers verwaltet, der das Vermögen an einen Begünstigten weitergeben möchte. Die Bedingungen des Treuhandfonds werden vom Treugeber bestimmt und vom Treuhänder verwaltet. Die Bedingungen des Personal Income Trust können Bestimmungen enthalten, die die Beteiligung des Begünstigten und die Übertragung von Erbschaften vorschreiben. Die Bedingungen des Trusts beschreiben auch die Anlageverwaltungs- und Verwaltungsaufgaben des Treuhänders bei der Verwaltung des Trusts.

Öffentlich gehandelte Income Trusts

Privatanleger sind möglicherweise besser mit Commercial Income Trusts vertraut, die sie an Finanzmarktbörsen kaufen und verkaufen können. Um ein Portfolio aus ertragserzeugenden Vermögenswerten aufzubauen und öffentlich gehandelte Aktien an einer Börse anzubieten, muss ein Income Trust als Kapitalgesellschaft registriert werden. Income Trust Corporations werden allgemein als Real Estate Investment Trusts (REIT) bezeichnet.

Die Schlüsselbezeichnung, die Immobilien-Investment-Trustgesellschaften auszeichnet, ist ihre Entscheidung, ein Formular 1120-REIT beim Internal Revenue Service (IRS) einzureichen. Die Steuergesetze für Commercial Trusts sind in Abschnitt 856 des Internal Revenue Code detailliert beschrieben. Als Commercial Income Trust haben Unternehmen einen großen Spielraum bei der Strukturierung ihrer Geschäfte. Durch die Einreichung eines Formulars 1120-REIT beim IRS werden sie jedoch ausdrücklich als Immobilien-Investment-Trust bezeichnet und müssen 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens in Form von Ausschüttungen an ihre Anleger zahlen.

REITs sind die am weitesten verbreiteten Corporate Income Trusts. Sie bieten öffentlich gehandelte Aktien auf dem freien Markt an und bauen ein Portfolio aus ertragsstarken Immobilienanlagen auf. Die als REIT bezeichnete Ertragskomponente eines Corporate Trust macht die Aktie zu einer guten Anlage für einkommensorientierte Anleger.

In REITs investieren

Als REIT bezeichnet, haben Unternehmen beim Aufbau und Angebot öffentlich gehandelter Investment-Trust-Aktien verschiedene Möglichkeiten zur Auswahl. Das Portfolio eines REITs konzentriert sich in der Regel auf Aktien, Hypotheken- oder Hybridanlagen. REITs sind führende Manager von Wohn- und Gewerbeimmobilien. Sie unterstützen auch Darlehen in Immobilien durch verschiedene Arten von Hypotheken.

Anleger in REITs unterstützen die Anlageziele der REIT-Manager. Sie können auch davon ausgehen, dass der REIT im Rahmen seiner 90%-Ausschüttungsanforderung konstante Ausschüttungen erhält, die oft monatlich, vierteljährlich oder jährlich gezahlt werden.