Ist der CFA für die Unternehmensfinanzierung nützlich?
Der Chartered Financial Analyst (CFA) ist eine internationale Berufsbezeichnung, die vom CFA Institute vergeben wird und nach drei Prüfungen verliehen wird. Es ist ein prestigeträchtiger Titel im Finanz- und Investmentsektor und sollte zumindest von jedem in Betracht gezogen werden, der sich für eine Karriere im Bereich Corporate Finance interessiert. Das CFA istin einigen Fällenein lohnendes Unterfangen, während es in anderen Fällen ratsamer ist, einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft (MBA) oder sogar einenChartered Alternative Investment Analyst (CAIA) zu erwerben.1
Es ist nicht einfach, den CFA-Titel zu verdienen, und der Zeit, Arbeits- und Kostenaufwand für die Ernennung ist erheblich. Es dauert mehr als vier Jahre und etwa 2.400 US-Dollar, um die Tests zu bestehen.3 Beachten Sie jedoch, dass Ihr Arbeitgeber möglicherweise die Kosten übernimmt oder Sie erstattet, nachdem Sie die Prüfungen bestanden haben.
Corporate Finance in den CFA-Prüfungen
Der CFA ist in drei Stufen unterteilt, die oft einfach als L1, L2 und L3 bezeichnet werden. Ab 2020 betrafen 10% derersten Prüfung Corporate-Finance-Themen. Die zweite Prüfung variiert von Jahr zu Jahr, aber Corporate Finance-Themen decken in der Regel zwischen 5 und 10 % der Prüfung ab. Auf der dritten Ebene wird oft kein Corporate Finance-Schwerpunkt gelegt.
Portfoliomanagement, Aktienresearch und Hedgefonds
Als allgemeiner Qualifizierer schadet die CFA-Bezeichnung nie. Bestimmte Teile des Lehrplans gelten jedoch mehr für Karrieren im Bereich Corporate Finance als andere. Unternehmensfinanzierung ist ein etwas nebulöser Begriff, aber die CFA-Prüfungen decken typische Bereiche in diesem Bereich ab, wie z. B. Betriebskapitalmanagement, Budgetierung, Hebelwirkung, Devisen und alle damit verbundenen Forschungsarbeiten.78
Das CFA Institute verfügt über Selbstauskunftsdaten seiner Charterinhaber bis 2017. Damals gab es mehr als 160.000 Charterinhaber. 23 Prozent der globalen CFA-Expertenwaren Portfoliomanager, was speziell auf 24% der amerikanischen CFAs anstieg. Die zweithöchste gemeldete Jobfunktion war Research Analyst mit 15 % weltweit und 16 % in den Vereinigten Staaten. Keine andere spezifische Funktion erreichte mehr als 7%.
Hedgefonds-Analysten haben oft ähnliche Aufgaben wie Aktienforscher für große Fondsmanager, und eine CFA-Bezeichnung kann die Referenzen eines Profis unterstützen, der versucht, in die Buy-Side von Investitionen einzudringen. Dies kann als Unternehmensfinanzierung angesehen werden oder nicht, je nachdem, wo sich die Stelle befindet. Beispielsweise ist Corporate Finance in den Vereinigten Staaten oft ein Synonym für Finanzplanung, Buchhaltung und Analyse. Im Vereinigten Königreicherstreckt sich die Unternehmensfinanzierung jedoch noch weiter auf Investmentbanking- oder Hedgefonds-Aktivitäten.
Ist Ihr Arbeitgeber ein Charterholder?
Ob Sie einen CFA verfolgen oder nicht, hängt möglicherweise von dem Unternehmen ab, in dem Sie arbeiten möchten. Angenommen, Sie möchten für ein Multimilliarden-Dollar-Unternehmen oder sogar ein multinationales Unternehmen mit einer beträchtlichen Treasury-Abteilung arbeiten. Wenn der Schatzmeister des Unternehmens ein CFA-Charter-Inhaber ist, was für große Unternehmen wahrscheinlicher ist, ist der CFA möglicherweise nützlich. Diese Bezeichnung in Ihrem Lebenslauf sollte Ihnen helfen, sich gegen Nicht-CFA-Kandidaten für den beruflichen Aufstieg zu wehren, und die Schulung zur Vorbereitung auf die CFA-Prüfung sollte bei fortgeschrittenen Funktionen wie Devisentransaktionen oder internationaler Aktienanalyse helfen, die größere Unternehmen in der Regel benötigen.
Der CFA-Curriculum ist breit und nicht besonders tief. Für viele spezialisierte Berufe, wie zum Beispiel Unternehmensbuchhaltung oder Kapitalfinanzierung, kann ein spezifischerer Abschluss oder eine spezifischere Bezeichnung sinnvoller sein. Für viele Jobs im Bereich Corporate Finance sind Sie mit einem Master-Abschluss in Finanzen möglicherweise besser dran.
Wenn Sie gerade erst anfangen
Viele Fortune-500-Finanz- und Investmentunternehmen verwenden den MBA als Filter für Bewerber. DerMBA hat höhere Kosten und dauert im Allgemeinen länger als der CFA. Darüber hinaus sind die Gesamtzahl und das Spektrum der Möglichkeiten für junge Berufstätige mit einem MBA viel breiter als für solche mit einem CFA.