Alpha-Risiko

Was ist Alpha-Risiko?

Alpha-Risiko ist das Risiko bei einem statistischen Test, dass eine Nullhypothese abgelehnt wird, wenn sie tatsächlich wahr ist. Dies wird auch als Fehler vom Typ I bezeichnet. Die Nullhypothese in einem statistischen Test besagt normalerweise, dass es keinen Unterschied zwischen dem getesteten Wert und einer bestimmten Zahl gibt, z. B. Null oder Eins. Wenn die Nullhypothese abgelehnt wird, sagt die Person, die den Test durchführt, dass es einen Unterschied zwischen dem getesteten Wert und der bestimmten Zahl gibt. Im Wesentlichen ist das Alpha-Risiko das Risiko, dass ein Unterschied festgestellt wird, wenn tatsächlich kein Unterschied besteht. Der beste Weg, um das Alpha-Risiko zu verringern, besteht darin, die Größe der zu testenden Stichprobe zu erhöhen, in der Hoffnung, dass die größere Stichprobe repräsentativer für die Population ist.

Alpha-Risiko verstehen

Ein Beispiel für das Alpha-Risiko im Finanzbereich wäre, die Hypothese zu testen, dass die durchschnittliche Jahresrendite einer Aktiengruppe mehr als 10 % beträgt. Die Nullhypothese wäre also, wenn die Renditen kleiner oder gleich 10 % wären. Um dies zu testen, würde man eine Stichprobe der Aktienrenditen im Zeitverlauf erstellen und das Signifikanzniveau festlegen. Wenn Sie nach statistischer Betrachtung der Stichprobe feststellen, dass die durchschnittliche jährliche Rendite höher als 10 % ist, würden Sie die Nullhypothese verwerfen. Aber in Wirklichkeit betrug die durchschnittliche Rendite 6%, also haben Sie einen Fehler vom Typ I gemacht. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie diesen Fehler in Ihrem Test gemacht haben, ist das Alpha-Risiko. Dieses Alpha-Risiko könnte dazu führen, dass Sie in eine Aktiengruppe investieren, wenn die Renditen die potenziellen Risiken nicht rechtfertigen.