Triple-Screen-Handelssystem – Teil 1
Das Triple Screen Trading System klingt eher nach einem medizinischen Diagnosetest als nach einer Finanzhandelsmethode und wurde 1985 von Dr. Alexander Elder entwickelt. Obwohl es ein verständlicher Fehler ist, hat der Triple Screen nichts mit der Anzahl der physikalische Displays verwendet. Die Anspielung auf Medizin oder „Screening“ ist kein Zufall: Dr. Elder arbeitete viele Jahre als Psychiater in New York, bevor er sich dem Finanzhandel widmete. Seit dieser Zeit hat er Dutzende von Artikeln und Büchern geschrieben, darunter „Trading for a Living“ (1993), und auf mehreren großen Konferenzen gesprochen.
Das Argument für verschiedene Handelsmethoden
Viele Trader verwenden einen einzigen Bildschirm oder Indikator, der für jeden Trade gilt. Grundsätzlich spricht nichts dagegen, einen einzigen Indikator für die Entscheidungsfindung zu übernehmen und zu befolgen. Tatsächlich hängt die Disziplin, die mit der Aufrechterhaltung der Konzentration auf eine einzelne Maßnahme verbunden ist, mit der Disziplin des Traders zusammen und ist vielleicht einer der Hauptdeterminanten für den Erfolg als Trader.
Was ist, wenn Ihr gewählter Indikator grundlegende Fehler aufweist? Was ist, wenn sich die Marktbedingungen so ändern, dass Ihr einzelner Bildschirm nicht mehr alle Eventualitäten außerhalb seiner Messung berücksichtigen kann? Der Punkt ist, weil der Markt sehr komplex ist, können selbst die fortschrittlichsten Indikatoren nicht immer und unter allen Marktbedingungen funktionieren.
Indikatoren auswählen Indicator
In einem Marktaufwärtstrend steigen beispielsweise Trendfolgeindikatoren und geben „Kauf“-Signale aus, während Oszillatoren darauf hindeuten, dass der Markt überkauft ist und „Verkaufs“-Signale ausgeben. In Abwärtstrends deuten Trendfolgeindikatoren auf Leerverkäufe hin, aber Oszillatoren werden überverkauft und geben Kaufsignale aus. In einem Markt, der sich stark nach oben oder unten bewegt, sind Trendfolgeindikatoren ideal, neigen jedoch zu schnellen und abrupten Veränderungen, wenn die Märkte in Spannen handeln. Innerhalb von Handelsspannen sind Oszillatoren die beste Wahl, aber wenn die Märkte beginnen, einem Trend zu folgen, geben Oszillatoren verfrühte Signale aus.
Um ein Gleichgewicht der Indikatormeinungen zu bestimmen, haben einige Händler versucht, den Durchschnitt der von verschiedenen Indikatoren ausgegebenen Kauf und Verkaufssignale zu ermitteln. Aber diese Praxis hat einen inhärenten Fehler. Wenn die Berechnung der Anzahl der Trendfolgeindikatoren größer ist als die Anzahl der verwendeten Oszillatoren, wird das Ergebnis natürlich in Richtung eines Trendfolgeergebnisses verzerrt und umgekehrt.
Elder hat ein System entwickelt, um die Probleme der einfachen Mittelwertbildung zu bekämpfen und gleichzeitig die besten Trends sowohl der Trendfolge- als auch der Oszillator-Techniken zu nutzen. Das Elder-System soll den Unterschreitungen einzelner Indikatorenentgegenwirken undgleichzeitig die inhärente Komplexität des Marktes erkennen. Wie ein Triple-Screen-Marker in der Medizin wendet das Triple-Screen-Handelssystem nicht einen oder zwei, sondern drei eindeutige Tests (Bildschirme) auf jede Handelsentscheidung an, die eine Kombination aus Trendfolgeindikatoren und Oszillatoren bilden.
Das Problem der statischen Zeitrahmen
Bei beliebten Trendfolgeindikatoren gibt es jedoch ein weiteres Problem, das vor der Verwendung ausgebügelt werden muss. Der gleiche Trendfolgeindikator kann widersprüchliche Signale ausgeben, wenn er auf verschiedene Zeitrahmen angewendet wird. Derselbe Indikator kann beispielsweise auf einem Tages-Chart auf einen Aufwärtstrend hinweisen und ein Verkaufssignal ausgeben und auf einem Wochen-Chart auf einen Abwärtstrend hinweisen. Das Problem wird durch Intraday-Charts noch verstärkt. Auf diesen kurzfristigen Charts können Trendfolgeindikatoren stündlich oder noch häufiger zwischen Kauf- und Verkaufssignalen schwanken.
Um diesem Problem zu begegnen, ist es hilfreich, Zeitrahmen in Fünfereinheiten zu unterteilen. Bei der Aufteilung von Monatscharts in Wochencharts beträgt ein Monat 4,5 Wochen. Beim Wechsel von Wochen-Charts zu Tages-Charts gibt es genau fünf Handelstage pro Woche. Geht man eine Ebene weiter, vom Tages- zum Stunden-Chart, vergehen an einem Handelstag zwischen fünf und sechs Stunden. Für Daytrader können stündlich Chart bis 10-Minuten – Charts (Nenner von sechs) reduziert werden und schließlich von 10-Minuten – Charts bis zwei Minuten – Charts (Nenner von fünf).
Der Kern dieses Faktor-of-Five-Konzepts ist, dass Handelsentscheidungen im Kontext von mindestens zwei Zeitrahmen analysiert werden sollten. Wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen lieber mit Wochencharts analysieren möchten, sollten Sie auch Monatscharts einsetzen. Wenn Sie mit 10-Minuten-Charts tagtäglich handeln, sollten Sie zunächst Stunden-Charts analysieren.
Zeiteinteilung
Sobald der Händler den Zeitrahmen für das Triple-Screen-System festgelegt hat, bezeichnet er diesen als Zwischenzeitrahmen. Der langfristige Zeitrahmen ist eine Größenordnung von fünf länger; der kurzfristige Zeitrahmen ist eine Größenordnung kürzer. Trader, die ihre Trades über mehrere Tage oder Wochen führen, verwenden Tages-Charts als Zwischenzeitrahmen. Ihre langfristigen Zeitrahmen werden wöchentliche Charts sein; Stundencharts werden ihr kurzfristiger Zeitrahmen sein. Daytrader, die ihre Positionen weniger als eine Stunde halten, verwenden einen 10-Minuten-Chart als Zwischenzeitrahmen, einen Stunden-Chart als langfristigen Zeitrahmen und einen Zwei-Minuten-Chart als kurzfristigen Zeitrahmen.
Das Triple-Screen-Trading-System erfordert, dass zuerst der Chart für den langfristigen Trend untersucht wird. Dies stellt sicher, dass der Handel der Flut des langfristigen Trends folgt und gleichzeitig den Eintritt in den Handel zu Zeiten ermöglicht, in denen sich der Markt kurzzeitig gegen den Trend bewegt. Die besten Kaufgelegenheiten ergeben sich, wenn ein steigender Markt einen kürzeren Rückgang macht; Die besten Leerverkaufsmöglichkeiten werden angezeigt, wenn sich ein fallender Markt kurzzeitig erholt. Wenn der monatliche Trend nach oben zeigt, stellen wöchentliche Rückgänge Kaufgelegenheiten dar. Stündliche Rallyes bieten Gelegenheiten zum Shorten, wenn der Tagestrend nach unten zeigt.