Am häufigsten verwendete Zeiträume zum Erstellen von gleitenden Durchschnittslinien (MA)

Gleitende Durchschnitte sind einer der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren im Aktien, Futures und Devisenhandel. Marktanalysten und Händler verwenden gleitende Durchschnitte, um Trends bei Preisschwankungen zu erkennen und das Rauschen und kurzlebige Spitzen (z. B. aus Nachrichten- und Gewinnmitteilungen) für einzelne Wertpapiere oder Indizes zu glätten. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die auf unterschiedliche Weise und über verschiedene Zeiträume berechnet werden, die für Händler unterschiedliche Informationen liefern. Die Art des gleitenden Durchschnitts und der verwendete Messzeitraum bestimmen die Strategien, die ein Händler umsetzt.

Gemeinsame gleitende Durchschnittsperioden

Händler und Marktanalysten verwenden normalerweise mehrere Zeiträume, um gleitende Durchschnitte zu erstellen, um ihre Charts zu zeichnen. Um signifikante, langfristige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und allgemeine Trends zu identifizieren, werden die gleitenden 50, 100- und 200-Tage-Durchschnitte am häufigsten verwendet. Basierend auf historischen Statistiken gelten diese längerfristigen gleitenden Durchschnitte als zuverlässigere Trendindikatoren und weniger anfällig für vorübergehende Preisschwankungen. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird im Aktienhandel als besonders bedeutsam angesehen. Solange die 50-Tage – Durchschnitt der Aktienkurs bleibt über der 200-Tage – Durchschnitt bewegt, wird die Aktie im allgemeinen in einem sein, dachte bullish Trend. Ein Crossover nach unten des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts wird als rückläufig interpretiert.

Die gleitenden 5, 10, 20- und 50-Tage-Durchschnitte werden oft verwendet, um kurzfristige Trendänderungen zu erkennen. Richtungsänderungen durch diese kurzfristigen gleitenden Durchschnitte werden als mögliche frühe Hinweise auf längerfristige Trendänderungen angesehen. Überschneidungen des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts mit dem gleitenden 10-Tage- oder 20-Tage-Durchschnitt werden als signifikant angesehen. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt auf einem Stunden-Chart wird häufig verwendet, um Händler beim Intraday-Handel zu leiten.

Einige Händler verwenden Fibonacci Zahlen (5, 8, 13, 21…), um gleitende Durchschnitte auszuwählen.

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Arten von gleitenden Durchschnitten

Gleitende Durchschnitte werden verwendet, um signifikante Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Händler und Marktanalysten achten auf Überschneidungen von längerfristigen gleitenden Durchschnitten mit kurzfristigeren gleitenden Durchschnitten als mögliche Indikatoren für Trendänderungen im Intraday Handel und in Bezug auf langfristige Trends. Die meisten gleitenden Durchschnitte fungieren sowohl als Trendlinienindikatoren als auch als Bausteine ​​ambitionierterer technischer Tools.

Es gibt zahlreiche Variationen von gleitenden Durchschnitten. Sie können auf Basis von Schlusskurs, Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs oder einer Kombination dieser verschiedenen Preisniveaus berechnet werden. Die meisten gleitenden Durchschnitte sind eine Form des einfachen gleitenden Durchschnittes (SMA), der der Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum ist, oder des exponentiellen gleitenden Durchschnittes (EMA), der gewichtet ist, um neuere Preisbewegungen zu begünstigen.

Einfache gleitende Durchschnitte können langsam aufholen, wenn große Preisschwankungen auftreten. Trader betrachten stattdessen oft exponentielle gleitende Durchschnitte, da sie schneller auf Preisänderungen reagieren und somit eine genauere Ablesung liefern. Beim Trading ist Zeit von entscheidender Bedeutung. Ein EMA und ein doppelter exponentieller gleitender Durchschnitt (DEMA) spiegeln beide den aktuellen Kurstrend für bestimmte Wertpapiere in einer aktuelleren Lesart wider.

Da gleitende Durchschnitte von Natur aus hinter den Indikatoren zurückbleiben, ist es wichtig, die Messwerte auf den neuesten Stand zu bringen. Die EMA gibt den neuesten Preisen mehr Gewicht und orientiert sich damit näher an den aktuellen Preisen. Kurzfristige Trader verlassen sich in der Regel auf den 12- oder 26-Tage-EMA, während der allseits beliebte 50- und 200-Tage-EMA von langfristigen Anlegern verwendet wird. Die EMA-Linie reagiert zwar schneller auf Kursschwankungen als die SMA-Linie, kann aber über längere Zeiträume immer noch einiges hinterherhinken.

DEMA hilft, das verzögerte Problem zu lösen und bringt eine gleitende Durchschnittslinie näher an die aktuellen Preisschwankungen. Diese Metrik wird nicht nur durch Verdoppelung der EMA berechnet, sondern unter Verwendung der folgenden komplexen Formel: DEMA = 2 * EMA – EMA (EMA), wobei die aktuelle EMA eine Funktion des EMA-Faktors ist. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass den jüngsten Daten noch mehr Gewicht beigemessen wird, wodurch die DEMA-Linie in eine engere Korrelation mit dem aktuellen Preis gebracht wird. Trader sehen DEMA-Crossover vor EMA- und SMA-Crossovers, was schnellere Reaktionszeiten bei Trades ermöglicht.

Eine der häufigsten Handelsstrategien, die Händler mit dem DEMA-Tool verwenden, besteht darin, Preisbewegungen zu identifizieren, wenn sich eine langfristige und eine kurzfristige DEMA-Linie kreuzen. Wenn ein Trader beispielsweise sieht, dass eine 20-Tage-DEMA sinkt und die 50-Tage-DEMA (ein rückläufiges Signal) überschreitet, kann er Long-Positionen verkaufen oder neue Short-Positionen platzieren. Umgekehrt geht der Trader Long-Positionen ein und Short-Positionen aus, wenn die 20-Tage-DEMA wieder nach oben und über die 50-Tage-Marke kreuzt.

Nachteile von gleitenden Durchschnitten

Gleitende Durchschnitte sind von Natur aus rückwärts gerichtet. Während EMAs den Verzögerungseffekt auf sich entwickelnde Trends reduzieren können, verlassen sie sich immer noch auf Daten aus der Vergangenheit, die niemals mit vollem Vertrauen auf die Zukunft übertragen werden können. Wertpapiere bewegen sich manchmal in Preiszyklen und wiederholen sich, aber vergangene Trends, die mit einem gleitenden Durchschnitt dargestellt werden, haben möglicherweise keine Beziehung zu zukünftigen Bewegungen.

Darüber hinaus neigt die zunehmende Abhängigkeit von den jüngsten Preisbewegungen bei einem EMA dazu, ihn anfälliger für falsche Handelssignale oder Whipsaws zu machen als einen SMA. Aus diesem Grund kann ein EMA eine weitere Bestätigung verlangen, bevor ein Trade identifiziert werden kann.

Es gibt auch Raum für Benutzerfehler bei jedem EMA. Händler müssen entscheiden, wie lange ein Zeitintervall auf ihre Formel angewendet werden soll, und sie müssen auch entscheiden, wie stark sie die aktuellen Preise gewichten (und welche Preise als aktuell gelten). Durch ungeeignete Parameter können falsche Signale erzeugt werden.

Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial zu gleitenden Durchschnitten.