Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting
Was ist Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting?
Robo-Advisor-Tax-Loss-Harvesting ist der automatisierte Verkauf von Wertpapieren in einem Portfolio, um absichtlich Verluste zu erleiden, um Kapitalgewinne oder steuerpflichtiges Einkommen auf vielen Robo-Advisor-Plattformen auszugleichen. Ein Robo-Advisor ist eine automatisierte Anlageplattform, die aufgrund der Verwendung von Algorithmen sehr niedrige Kosten und niedrige Mindestbeträge aufweist, so dass die menschliche Beteiligung minimal ist. Tax-Loss Harvesting ist ein Programm, das Anlegern helfen soll, die niedrigsten Steuern auf nicht steuerbegünstigten Konten gemäß den IRS-Richtlinien zu zahlen.
Die zentralen Thesen
- Viele Robo-Advisor bieten heute als Standarddienstleistung das Tax-Loss-Harvesting an.
- Tax-Loss Harvesting ist der Verkauf von Wertpapieren mit Verlust, um eine Kapitalertragsteuerschuld auszugleichen.
- Da Robo-Advisor kostengünstige automatisierte Systeme sind, können sie diesen Prozess im Vergleich zu einem Menschen, der versucht, Steuerausfälle zu kassieren, viel effizienter und fehlerfreier durchführen.
Verstehen von Robo-Advisor-Steuerverlustern
Neue Technologien in der Finanzbranche, im Volksmund Fintech genannt, haben es ermöglicht, Finanzdienstleistungen und -produkte über Anlageplattformen mit intelligenter Technologie zu niedrigen Kosten einfach zu bewerten. Diese Plattformen, die als Robo-Advisor bekannt sind, erstellen maßgeschneiderte Portfolios für Benutzer und überwachen und rebalancieren die Portfolios dann regelmäßig für niedrige und erschwingliche Verwaltungsgebühren. Eine der zahlreichen Dienstleistungen, die einige Robo-Berater über ihre Systeme anbieten, ist die Ernte von Steuerverlusten.
Tax Loss Harvesting ist eine bewusste Strategie, bei der jeder Verlust aus dem Verkauf eines Wertpapiers auf einem steuerpflichtigen Konto zum Ausgleich eines Veräußerungsgewinns oder steuerpflichtigen Einkommens verwendet wird, wodurch die gezahlte Steuer reduziert wird. Ein Anleger, der beispielsweise einen Kapitalgewinn von 15.000 US-Dollar erzielt und in die höchste Steuerklasse fällt, muss 20 % oder 3.000 US-Dollar an die Regierung zahlen. Wenn sie jedoch XYZ-Wertpapiere mit einem Verlust von 7.000 USD verkaufen, beträgt ihr Nettokapitalgewinn für Steuerzwecke 15.000 – 7.000 USD = 8.000 USD, was bedeutet, dass sie nur 1.600 USD an Kapitalertragsteuer zahlen müssen.(Die Wash-Sale-Regel desIRShindert den Anleger daran, XYZ oder ein Wertpapier, das im Wesentlichen mit XYZ identisch ist, innerhalb von 30 Tagen nach seinem Verkaufsdatum zurückzukaufen, obwohl die Definition von „im Wesentlichen identisch“ vage zu sein scheint.) Ein Investor Wer sein Engagement in XYZ aufrechterhalten möchte, ist möglicherweise besser dran, einen Investmentfonds oder ETF zu kaufen, der den Sektor abbildet, in dem XYZ tätig ist.
Nicht jeder Anleger wird von der steuerlichen Verlustbeseitigung profitieren. Überprüfen Sie unbedingt Ihre Einkommens- und Steuersituation, bevor Sie sie in Ihrem Robo-Advisor auswählen.
Für den durchschnittlichen Anleger kann es mühsam, kompliziert und teuer sein, eine Steuerverlusterhebung durchzuführen, weshalb einige Robo-Advisor diese Mehrwertstrategie in ihre Dienstleistungen aufgenommen haben. Robo-Advisor erstellen und verwalten in der Regel personalisierte Vermögensportfolios mit ETFs. Robo-Investment-Plattformen verfügen über einen Algorithmus, der Rechenregeln wie die 30-tägige IRS-Wash-Sale-Regel enthält. Wenn ein realisierter Gewinn erzielt wird, verkauft das System eine verlorene Investition, um den Gewinn auszugleichen, kann jedoch aufgrund des Algorithmus nicht dasselbe Wertpapier zurückkaufen.
Rebalancing-Beispiel
Robo-Investment-Plattformen verfügen über automatisierte Metriken, um sicherzustellen, dass das Portfolio eines Anlegers immer ausgewogen bleibt. Nach einem Verkauf kauft das System einen anderen ETF, um den verkauften zu ersetzen, um das Portfolio im Gleichgewicht zu halten oder das Engagement in derselben Branche aufrechtzuerhalten. Zum Beispiel würde Wealthfront, ein Robo-Advisor, der Dienstleistungen zur Einziehung von Steuerverlusten anbietet, den Vanguard Total Stock Market ETF verkaufen, um einen Verlust einzustreichen, und dann den Dow Jones Broad US Market ETF kaufen. Da beide positiv korreliert sind und das gleiche Engagement bieten, ist Wealthfront in der Lage, die optimale Risiko-Rendite-Allokation des Portfolios aufrechtzuerhalten, ohne die IRS-Regeln für im Wesentlichen ähnliche Anlagen zu verletzen. Nach dem 30-tägigen Wash-Sale-Zeitraum kann der ursprüngliche ETF zurückgekauft werden.
Betrachten wir in unserem obigen XYZ-Sicherheitsbeispiel ein Szenario, in dem die Gewinn- und Verlustwerte getauscht werden. Wenn der Anleger einen Kapitalgewinn von 7.000 USD und einen Kapitalverlust von 15.000 USD hat, können 7.000 USD aus dem Kapitalverlust verwendet werden, um den Kapitalgewinn vollständig auf 0 USD auszugleichen. Die verbleibenden $8.000 des Kapitalverlustwerts können verwendet werden, um das ordentliche Einkommen des Anlegers für Steuerzwecke zu reduzieren. Der IRS schreibt vor, dass in einem bestimmten Jahr nur ein maximaler Kapitalverlust von 3.000 USD gegen das normale Einkommen geltend gemacht werden kann. Also ist $68.000 – $3.000 = $65.000 der Wert, den der Anleger als normales Einkommen besteuert. Die verbleibenden 5.000 US-Dollar können fortgeschrieben und in den Folgejahren mit dem ordentlichen Einkommen einer Person verrechnet werden.
Steuerverluste und Kapitalgewinne
Es gibt zwei unterschiedliche Kapitalertragsteuersätze, denen ein Anleger abhängig davon unterliegen kann, wie lange er die Anlage hält. Bei einer langfristigen Anlage (dh einer Anlage, die länger als 365 Tage gehalten wird) wird ein maximaler Satz von 20 % auf jeden Kapitalgewinn angewendet, wenn der Anleger in die höchste Steuerklasse fällt. Für denselben Anleger entspricht die Kapitalertragsteuer einer kurzfristigen Anlage, die in weniger als 365 Tagen verkauft wurde, dem Einkommensteuersatz des Anlegers von 37 %. Mit Robo-Advisor-Plattformen wie Betterment sind Anleger nie kurzfristigen Kapitalgewinnen ausgesetzt, da alle Kapitalgewinne in einen niedrigeren Steuersatz getrieben werden. Es ist auch möglich, dass ein Robo-Investor die Steuern auf seine Gewinne dauerhaft umgeht; Die Robo-Plattform von Betterment bietet beispielsweise Anleitungen zur Verwendung dieser Gewinne als wohltätige Spende oder als Geschenk an einen Verwandten.
Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting vs. Finanzberater Tax-Loss Harvesting
Während viele traditionelle Finanzberater aufgrund des zeit- und arbeitsintensiven Prozesses nur einmal im Jahr eine steuerliche Verlusternte durchführen, können Robo-Advisor diese Prozesse täglich ohne menschliches Zutun durchführen. Ein Finanzberater kann die zahlreichen Möglichkeiten zur Ernte von Steuerverlusten, die in mehreren Portfolios verfügbar sind, nicht identifizieren. Ein Robo-Advisor hingegen ist während eines Marktabschwungs normalerweise auf der Hut, um sich bietende Möglichkeiten zur Gewinnung von Steuerverlusten zu nutzen und umzusetzen. Wealthfront hat angegeben, dass ihre automatisierten Robo-Plattformen je nach Steuerbelastung des Investors eine zusätzliche jährliche Rendite von 1,11 % bis 1,98 % erzielen können. Betterment hat angegeben, dass ein typischer Anleger 0,77 % für eine zusätzliche jährliche Rendite erwarten kann.