Cash Plus-Fonds
Was ist ein Cash Plus-Fonds?
Cash-Plus-Fonds ist eine in Australien übliche Fondsart, die für konservative Anleger konzipiert wurde, die Kapitalerhalt und angemessene Anlagerenditen suchen. Cash Plus Funds richten sich an Anleger mit einem kürzerfristigen Anlagehorizont.
Cash plus Funds richten sich an Anleger, die relativ risikoscheu sind.
Grundlagen des Cash Plus-Fonds
Die Portfoliomanager von Cash Plus Funds investieren in eine Mischung aus hochverzinslichen, festverzinslichen Wertpapieren und Geldmarktpapieren. Finanzprofis vergleichen den Erfolg dieser Fonds im Allgemeinen mit dem UBS Australian Bank Bill Index, und die Gebühren sind im Allgemeinen gering.
Bargeld plus Fonds zielen in der Regel darauf ab, Zugang zu hochwertigen Wertpapieren und Anleihen zu bieten, die von der Regierung, regierungsnahen Einrichtungen und Unternehmen in Australien zu niedrigeren Kosten als normalerweise möglich ausgegeben werden. Diese Fonds bieten in der Regel eine Mischung aus kurzfristigen Schuldtiteln und Geldmarktanlagen, die die Möglichkeit bieten, höhere Renditen als herkömmliche Cash-Fonds zu erzielen.
Cash plus Funds werden von der Ratingagentur Standard & Poor’s Financial Services LLC als mit A- (langfristig) vergleichbar eingeschätzt.1 Der Zeitausblick beträgt in der Regel etwa sieben oder acht Monate, kann aber je nach den Besonderheiten eines einzelnen Cash-Fonds kürzer oder länger dauern.
Ebenso wie die Risiken, die mit Bargeld plus Fonds verbunden sind, sind auch die Renditen dieser Fonds gering.
Weitere Vorteile von Cash Plus-Fonds
Auch wenn Portfoliomanager von Cash-Plus-Fonds diese oft für kürzere Anlagehorizonte auslegen, können Anleger in der Regel langfristig eine wettbewerbsfähige Performance erwarten, wenn sie ihr Geld länger im Cash-Plus-Fonds belassen. Diese Performance auf dem Niveau ist darauf zurückzuführen, dass der Anlagemix des Fonds darauf ausgelegt ist, eine risikoarme, stetige Performance zu bieten und diese Art von Anlagestrategie für verschiedene Ziele geeignet sein kann.
Auch Bargeld plus Fonds sind in ihren Beständen recht diversifiziert. Wenn ein Anleger eine größere Portfoliodiversifikation benötigt, kann sich der Fonds als kluger Weg erweisen, dieses Ziel zu erreichen. Die normalerweise im Cash-Plus-Fonds verfügbare Diversifikation begrenzt das Risiko eines Anlegers gegenüber den Schwankungen einzelner Wertpapiere oder Branchen.
Da Cash-Plus-Fonds auf niedrige Kosten ausgelegt sind, werden die Verwaltungs- und Betriebsgebühren sehr sorgfältig überwacht und kontrolliert. Die meisten Cash-Plus-Fonds können die Kosten im Vergleich zu anderen Anlageformen mit ähnlichen Anlageprofilen konstant niedrig halten.
Risiken von Cash Plus-Fonds
Auch wenn Barmittel plus Fonds als konservativere und weniger riskante Anlagen gelten, ist es dennoch möglich, dass ein Anleger einen erheblichen Teil oder sogar das gesamte investierte Geld verliert. Darüber hinaus bestehen erhebliche rechtliche Risiken. Regierungen oder Aufsichtsbehörden können Gesetze erlassen, Richtlinien erstellen oder Vorschriften umsetzen, die entweder mit bestimmten Beteiligungen im Fonds oder bestimmten Anlageklassen des Fonds kollidieren. Solche Entwicklungen können dazu führen, dass der Fonds seine Anlageziele nicht erreicht. Außerdem kann die Anlage in einen verwalteten Fonds im Vergleich zur Direktanlage in Wertpapieren zu anderen Erträgen und Kapitalgewinnen führen. Abhängig von den Zielen des Anlegers kann dies ein Grund zur Besorgnis sein oder auch nicht.
Die zentralen Thesen
- Cash Plus Funds bieten Anlegern in Australien in der Regel eine Mischung aus kurzfristigen Schuldtiteln und Geldmarktanlagen.
- Cash plus Funds beobachten und kontrollieren die Management- und Betriebsgebühren sehr sorgfältig.
- Auch Bargeld plus Fonds sind in ihren Beständen recht diversifiziert.
- Diese Fonds sind für konservative Anleger gedacht, die risikoscheu sind.