Captive Value Added (CVA)
Was ist Captive Value Added (CVA)?
Captive Value Added (CVA) bezieht sich auf die finanziellen Vorteile, die eine Organisation erzielen könnte, wenn sie eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft gründet, die der Muttergesellschaft gehört und von ihr betrieben wird.
Die zentralen Thesen
- Captive Value Added (CVA) ist der finanzielle Vorteil, den ein Unternehmen durch die Gründung einer eigenen firmeneigenen Versicherungsgesellschaft erzielen könnte.
- Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft ermöglicht einer Organisation, der Muttergesellschaft Versicherungen anzubieten, die andere Versicherungsgesellschaften möglicherweise nicht bereitstellen möchten.
- Captive Value Added (CVA) entsteht durch eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft durch Gewinne aus dem Abschluss von Versicherungen, Steuereinsparungen und Einsparungen durch den Abschluss einer günstigeren Versicherung.
- Captive Versicherungsunternehmen findet man am häufigsten in großen Organisationen, die eine neue Tochtergesellschaft finanzieren und potenzielle Verluste aus dem neuen Geschäft auffangen können.
- Risikomodelle werden verwendet, um die potenziellen finanziellen Risiken von Captive Insurance zu bewerten, ein beliebtes Risiko ist der Value of Risk (VOR).
Captive Value Added (CVA) verstehen
Captive Value Added (CVA) tritt auf, wenn die firmeneigene Versicherungstochter einer Organisation Gewinne für die beherrschende Organisation erwirtschaftet. Ein Hauptgrund für die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft besteht darin, die Risiken der Eigentümer zu versichern und gleichzeitig die Muttergesellschaft von den versicherungstechnischen Gewinnen der firmeneigenen Versicherungsgesellschaft zu profitieren.
Organisatorisch gründet ein Unternehmen mit einer oder mehreren Tochtergesellschaften eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft als 100-prozentige Tochtergesellschaft. Der firmeneigene Versicherer ist kapitalisiert und ist in einer Gerichtsbarkeit mit firmeneigener Gesetzgebung tätig, die es ihm ermöglicht, als zugelassener Versicherer zu operieren .
Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft bietet ihren Eigentümern und Teilnehmern, die oft weniger Versicherungsschutz benötigen als die öffentliche Hand, eine spezielle Form der Versicherung. Es unterscheidet sich sowohl von der Selbstversicherung, mit der große Organisationen möglicherweise einen Teil ihrer Risiken finanzieren, als auch von handelsüblichen Versicherungen wie Haftpflichtversicherungen.
Captive Value Added (CVA) entsteht durch eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft durch Gewinne aus dem Abschluss von Versicherungen, Steuereinsparungen und Einsparungen durch den Abschluss einer günstigeren Versicherung.
Captive Value Added (CVA) schaffen
Captive-Programme finden sich am häufigsten in großen Organisationen. Dies liegt zum Teil an ihrer erhöhten Fähigkeit, firmeneigene Wertschöpfungsanalysen durchzuführen, da sie in der Regel mehr auf dem Spiel stehen, wenn sie die Chancenauswirkungen eines firmeneigenen Programms auf ihr Gesamtgeschäft bewerten. Größere Organisationen sind zudem besser in der Lage, Versicherungsverluste in einem schlechten Jahr aufzufangen.
Durch die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft setzen die Versicherten ihr eigenes Kapital aufs Spiel. Außerhalb der traditionellen Versicherungsbranche zu operieren bedeutet, dass sie Vorschriften zum Schutz der Versicherten umgehen und diese Kosten als Kompromiss einsparen können.
Ähnlich der Captive Insurance ist die Gegenseitigkeitsversicherung, bei der Dividenden reinvestiert werden, wenn Gewinne realisiert werden. Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit neigen dazu, ihre Überschüsse eher zu akkumulieren als auszuschütten, so dass die Gründung einer firmeneigenen Versicherungstochtergesellschaft eine Gewinnverteilung nach Ermessen der Eigentümer ermöglicht.
Risikomodellierung für Captive Value Added (CVA)
Da der Pool der Versicherten auf die Gesamtorganisation beschränkt ist, ist die Risikomodellierung tendenziell einfacher als bei größeren, vielfältigeren Versicherungsrisikopools. Modellierungen können helfen, festzustellen, ob ein firmeneigener Mehrwert wahrscheinlich realisiert wird und wie viel Gewinn über mehrere Jahre hinweg möglich ist.
Unter allen verfügbaren Modellen zur Bewertung der potenziellen finanziellen Risiken von Captive Insurance ist das Value of Risk (VOR) ein beliebtes Modell . Bei dieser Technik werden die Risikokosten im Hinblick darauf betrachtet, wie ein bestimmtes Risiko dem Unternehmen helfen kann, seine Ziele zu erreichen. Der Wert des Risikos untersucht, wie Aktionäre und Stakeholder ihre Werte durch die Übernahme von Aktivitäten des Unternehmens, die bekanntermaßen nicht-traditionelle Risiken bergen, beeinflusst werden.
Die Höhe des Risikos hängt von der Art der Geschäftstätigkeit und der Wahrscheinlichkeit ab, dass das Unternehmen die Kosten nicht decken kann, mit dem zusätzlichen Wissen, dass die Ausgaben für eine Tätigkeit mit Opportunitätskosten verbunden sind.
Opportunitätskosten sind immer ein wichtiger Faktor, wenn Unternehmen überlegen, wie sie Ressourcen und Kapital am besten in ihre Zukunft investieren. Viele Unternehmen versuchen, einen strikten strategischen Fokus auf die Kerngeschäftsziele zu wahren und sich nicht von unwesentlichen Aktivitäten ablenken zu lassen.