Handelsoptionen mit dem Zero-Cost-Zylinder
Im Laufe der Jahre haben sich Ideen und Strategien für den Handel auf den Optionsmärkten unglaublich schnell verändert. Was vor 10 Jahren funktioniert hat, muss heute nicht unbedingt funktionieren. Für Händler bedeutet dies, dass Sie bereit sein müssen, sich anzupassen, wenn Sie Geld verdienen möchten. (Siehe auch: Optionen für Anfänger.)
Hier werfen wir einen Blick auf eine einfache Strategie, die für den modernen Markt entwickelt wurde: den Null-Kosten- Zylinder. (Siehe auch: Risikoausgleich mit Optionen, Futures und Hedgefonds.)
In einem Zero-Cost-Zylinder kauft ein Trader einen Call und verkauft einen Put oder verkauft einen Call und kauft dann einen Put, wobei beide Optionen aus dem Geld bestehen. Beim Kauf des Calls stellt der Händler sicher, dass er am steigenden Preis der Option beteiligt ist. Der Verkauf des Puts erfordert, dass der Händler die Option zum vereinbarten Preis kauft, wenn dieser Punkt erreicht wird. Diese Strategie soll den Trader vor dem Risiko schützen, dass der Basiswert in Zukunft auf ein bestimmtes Niveau fällt oder steigt. Der Ausübungspreis wird so gewählt, dass die beim Verkauf der Option erhaltene Prämie gleich der beim Kauf der anderen Option verwendeten Prämie ist. So hat der Null-Kosten-Zylinder seinen Namen bekommen.
Risiken vs. Belohnung
Wenn Sie mit Optionen oder fast jeder Anlageklasse handeln, gibt es sowohl Risiken als auch Chancen. Um zu bestimmen, ob eine bestimmte Strategie für Sie geeignet ist, müssen Sie diese beiden Faktoren basierend auf Ihrem allgemeinen Komfortniveau, Ihren Handelszielen und Ihrer finanziellen Situation abwägen. (Siehe auch: Was ist der Unterschied zwischen Risikotoleranz und Risikofähigkeit? )
Risiken
Bei Verwendung des Nullkostenzylinders gibt es Risiken, die für diese Art von Strategie einzigartig sind. Das Verständnis der Risiken wird Ihnen jedoch helfen, intelligentere Handelsentscheidungen zu treffen. Einige der verschiedenen Risiken, die mit der Verwendung dieser Art von Strategie verbunden sind, umfassen:
- Die Absicherung ist zu den beiden angegebenen Ausübungspreisen inaktiv, sodass Ihre Absicherung nicht vollständig gesperrt ist.
- Es ist möglich, einen Opportunity-Verlust zu erleiden, wenn der Wert des Basiswerts außerhalb Ihrer Long-Position liegt.
Belohnung
Wenn Sie die Null-Kosten-Zylinderstrategie verwenden, gibt es auch Belohnungen, die das Risiko lohnen. Einige der Belohnungen umfassen:
- Der Zylinder ist eine Null-Kosten-Position.
- Sie können die oberen und unteren Ausübungspreise an Ihre Bedürfnisse und Erwartungen anpassen, was beim Umgang mit Optionen wichtig ist.
- Die Absicherungsposition des Zylinders kann versetzt und abgewickelt werden, wenn Sie nicht mehr absichern müssen. (Siehe auch: Ein Leitfaden für Anfänger zum Hedging.)
Die Quintessenz
Der Null-Kosten-Zylinder bietet Händlern eine weitere Möglichkeit, den Markt effektiv zu handeln und gleichzeitig ihre Nachteile zu schützen. Davon abgesehen birgt die Verwendung dieser Art von Strategie sowohl Risiken als auch Vorteile. Stellen Sie sicher, dass Sie sich aller Faktoren im Zusammenhang mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert und den Optionskontrakten bewusst sind, wenn Sie sich für einen Null-Kosten-Zylinder entscheiden. (Siehe auch: Essential Options Trading Guide.)