Rendite auf Ertragsvermögen
Was ist die Rendite auf das Erwirtschaften von Vermögenswerten?
Die Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte ist eine beliebte finanzielle Solvabilitätskennzahl, die die Zinserträge eines Finanzinstituts mit seinen erwirtschafteten Vermögenswerten vergleicht. Die Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte gibt an, wie gut Vermögenswerte abschneiden, wenn man sich ansieht, wie viel Einkommen sie einbringen.
Die zentralen Thesen
- Die Rendite aus erwirtschafteten Vermögenswerten ist eine finanzielle Solvabilitätskennzahl, die die Zinserträge eines Unternehmens mit seinen erwirtschafteten Vermögenswerten vergleicht.
- Es ist ein Maß dafür, wie viel Einkommensvermögen dem Unternehmen einbringt.
- Eine höhere Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte wird bevorzugt und zeigt an, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte effizient einsetzt.
- Eine hohe Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte weist auch darauf hin, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten nachzukommen und kein Zahlungsausfall- oder Insolvenzrisiko besteht.
- Banken müssen ein Gleichgewicht zwischen der Anzahl der angebotenen Kredite, den berechneten Zinssätzen und der Laufzeit der Kredite im Vergleich zu den Vermögenswerten finden, um das richtige Verhältnis zu erreichen.
- Die Erhöhung einer niedrigen Rendite auf erwirtschaftende Vermögenswerte würde eine Umstrukturierung der Preispolitik, des Ansatzes zum Risikomanagement und der Anlagestrategie eines Unternehmens erfordern.
Verstehen der Rendite beim Verdienen von Vermögenswerten
Solvenzquoten geben Aufschluss darüber, ob ein Finanzinstitut durch die Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen im Geschäft bleiben kann. Die Rendite aus dem Erwerb von Vermögenswerten ist eine Möglichkeit für die Aufsichtsbehörden, zu bestimmen, wie viel Geld ein Finanzinstitut mit seinem Vermögen verdient. Hohe Barrenditen werden bevorzugt, was darauf hindeutet, dass ein Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann und kein Zahlungsausfall- oder Insolvenzrisiko besteht.
Banken und Finanzinstitute, die Kredite und andere renditeträchtige Anlagemöglichkeiten anbieten, müssen ein ausgewogenes Verhältnis zwischen den verschiedenen angebotenen Anlageformen, den berechneten Zinssätzen und der Laufzeit dieser Anlagen finden. Diese Faktoren bestimmen die Höhe der Zinserträge, die ein Kreditinstrument über einen bestimmten Zeitraum einbringt. Diesen Zinserträgen wird dann das erwirtschaftete Vermögen gegenübergestellt.
Im Allgemeinen gilt: Je höher das Verhältnis von Krediten zu Vermögenswerten eines Unternehmens ist, desto höher ist die Rendite der Vermögenswerte. Dies liegt daran, dass je mehr Kredite vergeben werden, desto mehr Zinserträge erzielt werden oder weil ertragsstärkere Anlageinstrumente im Verhältnis zum ausgeliehenen Geldbetrag mehr Einnahmen bringen.
Hohe Rendite vs. Niedrige Rendite
Eine hohe Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte ist ein Indikator dafür, dass ein Unternehmen hohe Einnahmen aus den von ihm getätigten Krediten und Investitionen erzielt. Dies ist oft das Ergebnis einer guten Politik, wie der Sicherstellung angemessener Preise für Kredite und der ordnungsgemäßen Verwaltung der Investitionen sowie der Fähigkeit des Unternehmens, einen größeren Marktanteil zu gewinnen.
Finanzinstitute mit geringen Ertragsvermögensrenditen haben ein erhöhtes Insolvenzrisiko, weshalb die Ertragsvermögensrendite für die Aufsichtsbehörden interessant ist. Eine niedrige Quote bedeutet, dass ein Unternehmen Kredite vergibt, die sich nicht gut entwickeln, da sich der Zinsbetrag dieser Kredite dem Wert des Ertragsvermögens nähert.
Aufsichtsbehörden können dies als Indikator dafür nehmen, dass die Policen eines Unternehmens ein Szenario schaffen, in dem das Unternehmen Verluste nicht decken kann und somit zahlungsunfähig werden könnte.
Als Maß für die Effektivität kann die Rendite auf erwirtschaftete Vermögenswerte nützlich sein, um verschiedene Manager im Verhältnis zu ihrer Vermögensbasis zu vergleichen. Manager oder ganze Unternehmen, die mit einer kleinen Vermögensbasis beträchtliche Renditen erzielen können, gelten als effizienter und bieten wahrscheinlich mehr Wert.
Erhöhung einer niedrigen Rendite für das Verdienen von Vermögenswerten
Die Erhöhung einer niedrigen Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten beinhaltet häufig eine Überprüfung und Umstrukturierung der Unternehmensrichtlinien und des Risikomanagementansatzes sowie eine Überprüfung der allgemeinen Geschäftstätigkeit, wie das Unternehmen auswählt, welche Kredite für welche Märkte bereitgestellt werden sollen.
Je nach Geschäft oder Strategie muss die Rendite auf Ertragsvermögen bei der Erstellung von Jahresabschlüssen möglicherweise aufgrund verschiedener Methoden angepasst werden. Zum Beispiel können bestimmte außerbilanzielle könnten Bilanzpositionen ausgewiesene Rendite auf Vermögenswerte verzerren, wenn Abschluss verwenden, die nicht angepasst haben diese Off-Bilanzpositionen zu reflektieren.
Darüber hinaus könnten Finanzinstitute niedrige Zinsen verlangen, um wettbewerbsfähig zu bleiben und Geschäfte zu machen, was zu geringeren Einnahmen führen würde. In diesem Fall wäre eine Überprüfung der Preispolitik eines Unternehmens erforderlich.