Ertragsrendite
Was ist die Rendite auf das Erzielen von Vermögenswerten?
Die Rendite aus dem Erwerb von Vermögenswerten ist eine beliebte Solvabilitätskennzahl, die die Zinserträge eines Finanzinstituts mit seinen Erträgen vergleicht. Die Ertragsrendite gibt an, wie gut sich die Vermögenswerte entwickeln, wenn man sich ansieht, wie viel Einkommen sie einbringen.
Die zentralen Thesen
- Die Rendite aus dem Ertragsvermögen ist eine finanzielle Solvabilitätsquote, die die Zinserträge eines Unternehmens mit dem Ertragsvermögen vergleicht.
- Es ist ein Maß dafür, wie viel Einkommensvermögen in das Unternehmen einbringt.
- Eine höhere Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten wird bevorzugt und zeigt an, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte effizient nutzt.
- Eine hohe Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten weist auch darauf hin, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu erfüllen, und nicht dem Risiko eines Ausfalls oder einer Insolvenz ausgesetzt ist.
- Die Banken müssen ein Gleichgewicht zwischen der Anzahl der angebotenen Kredite, den berechneten Zinssätzen und der Laufzeit der Kredite im Vergleich zu den Vermögenswerten finden, um das richtige Verhältnis zu erreichen.
- Die Erhöhung einer niedrigen Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten würde eine Umstrukturierung der Preispolitik, des Risikomanagementansatzes und der Anlagestrategie eines Unternehmens erfordern.
Grundlegendes zur Ertragsrendite
Solvabilitätskennzahlen geben Aufschluss darüber, ob ein Finanzinstitut in der Lage ist, durch Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen im Geschäft zu bleiben. Die Rendite aus dem Erwerb von Vermögenswerten ist eine Möglichkeit für die Aufsichtsbehörden, zu bestimmen, wie viel Geld ein Finanzinstitut mit seinem Vermögen verdient. Hohe Bargeldrenditen werden bevorzugt, was darauf hinweist, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann und nicht dem Risiko eines Ausfalls oder einer Insolvenz ausgesetzt ist.
Banken und Finanzinstitute, die Kredite und andere Anlagemöglichkeiten anbieten, die Renditen bieten, müssen ein Gleichgewicht zwischen den verschiedenen Arten von Anlageinstrumenten, den berechneten Zinssätzen und der Laufzeit dieser Anlagen herstellen. Diese Faktoren bestimmen die Höhe der Zinserträge, die ein Schuldtitel über einen bestimmten Zeitraum einbringt. Diese Zinserträge werden dann mit dem Ertragsvermögen verglichen.
Im Allgemeinen ist die Rendite bei der Rückgabe von Vermögenswerten umso höher, je höher das Verhältnis von Krediten zu Vermögenswerten eines Unternehmens ist. Dies liegt daran, dass je mehr Kredite vergeben werden, desto mehr Zinserträge erzielt werden oder dass höher verzinsliche Anlageinstrumente im Verhältnis zum ausgeliehenen Geldbetrag mehr Einkommen einbringen.
High Yield vs. Low Yield
Eine hohe Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten ist ein Indikator dafür, dass ein Unternehmen mit den von ihm getätigten Darlehen und Investitionen einen hohen Ertrag erzielt. Dies ist häufig das Ergebnis einer guten Politik wie der Sicherstellung eines angemessenen Preises für Kredite und einer ordnungsgemäßen Verwaltung der Investitionen sowie der Fähigkeit des Unternehmens, einen größeren Marktanteil zu erlangen.
Finanzinstitute mit einer geringen Rendite auf das Erzielen von Vermögenswerten sind einem erhöhten Insolvenzrisiko ausgesetzt, weshalb die Rendite auf das Erzielen von Vermögenswerten für die Aufsichtsbehörden von Interesse ist. Eine niedrige Quote bedeutet, dass ein Unternehmen Kredite bereitstellt, die keine gute Leistung erbringen, da sich die Höhe der Zinsen aus diesen Krediten dem Wert des verdienenden Vermögens nähert.
Die Aufsichtsbehörden können dies als Indikator dafür ansehen, dass die Richtlinien eines Unternehmens ein Szenario schaffen, in dem das Unternehmen Verluste nicht decken kann und somit zahlungsunfähig werden könnte.
Als Maß für die Effektivität kann die Rendite aus dem Erwerb von Vermögenswerten nützlich sein, um verschiedene Manager in Bezug auf ihre Vermögensbasis zu vergleichen. Manager oder ganze Unternehmen, die mit einer kleinen Vermögensbasis beträchtliche Renditen erzielen können, gelten als effizienter und bieten wahrscheinlich mehr Wert.
Erhöhung einer niedrigen Rendite beim Verdienen von Vermögenswerten
Die Erhöhung einer niedrigen Rendite beim Erwerb von Vermögenswerten beinhaltet häufig eine Überprüfung und Umstrukturierung der Unternehmensrichtlinien und des Risikomanagementansatzes sowie eine Überprüfung der allgemeinen Geschäftstätigkeit, wie das Unternehmen auswählt, welche Kredite für welche Märkte bereitgestellt werden sollen.
Je nach Geschäft oder Strategie muss die Rendite des verdienenden Vermögens manchmal bei der Erstellung von Abschlüssen für verschiedene Methoden angepasst werden. Zum Beispiel können bestimmte außerbilanzielle könnten Bilanzpositionen ausgewiesene Rendite auf Vermögenswerte verzerren, wenn Abschluss verwenden, die nicht angepasst haben diese Off-Bilanzpositionen zu reflektieren.
Darüber hinaus könnten Finanzinstitute niedrige Zinssätze verlangen, um wettbewerbsfähig zu bleiben und Geschäfte zu machen, was zu einem geringeren Einkommen führen würde. In diesem Fall wäre eine Überprüfung der Preispolitik eines Unternehmens erforderlich.