Yen ETF

Was ist ein Yen-ETF?

Ein Yen-ETF ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der den relativen Wert der japanischen Währung, des japanischen Yen ( JPY ), auf dem Devisenmarkt ( Forex ) gegenüber einem Korb anderer Währungen oder einer einheitlichen Währung wie dem US-Dollar nachbildet ( USD ). Dies wird erreicht, indem hauptsächlich in Vermögenswerte investiert wird, die durch Yen besichert sind, einschließlich kurzfristiger Schuldtitel und Anleihen, oder indem einfach die Kassawährung auf verzinslichen Konten gehalten wird.

Wie Yen-ETFs funktionieren

Vor nicht allzu langer Zeit war der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen ein Privileg, das im Allgemeinen erfahrenen Händlern mit Expertenwissen vorbehalten war. ETFs haben dazu beigetragen, dies zu ändern und den Forex-Markt für den durchschnittlichen Anleger zugänglicher zu machen.

Währungs-ETFs sind eine Art vorgefertigter Anlagen, deren Aufgabe es ist, eine bestimmte Währung zu verfolgen, ähnlich wie reguläre ETFs versuchen, die Performance eines Index nachzubilden. Diese Fahrzeuge werden an einer  Börse gehandelt. Wie Aktien schwanken ihre Preise im Laufe des Tages, wenn Händler sie kaufen und verkaufen.

Die Portfolios von Yen-ETFs umfassen normalerweise auf Yen lautende Terminkontrakte, Schuldtitel, Geldmarktfonds und Bareinlagen. Diese Fonds generieren Erträge für Anleger durch die Wertentwicklung des Yen gegenüber anderen Währungen sowie durch Zinsen, die von einigen Wertpapieren im Portfolio generiert werden. Einige Yen-ETFs entsprechen den laufenden Erträgen aus dem Yen-Vermögen einer Dividendenrendite. Andere verwenden diese Einnahmen, um die Kosten für die Verwaltung des ETF zu bezahlen.

Vorteile von Yen-ETFs

Durch das Halten von Investitionen in Fremdwährungen können sich Anleger schützen, falls ihre eigene Währung an Wert verliert. Im Laufe der Jahre haben sich viele für den Yen entschieden: die weltweit am dritthäufigsten gehandelte Währung nach dem USD und dem  Euro und die am häufigsten gehandelte Währung in Asien.

Der Yen wird manchmal zur Diversifizierung verwendet, da er im Verhältnis zum US-Dollar häufig umgekehrt zu den anderen Hauptwährungen gehandelt wird. In der Vergangenheit hat die Währung, die  bei internationalen Transaktionen häufig als  Reservewährung verwendet wird, sogar den Ruf eines sicheren Hafens erlangt.

Japan ist der weltweit größte Gläubiger. Es gibt auch eine weit verbreitete Überzeugung unter den Händlern, dass Investoren dort dazu neigen, ausländische Bestände abzuwerfen und ihr Geld in schwierigen Zeiten nach Hause zu bringen, was die Nachfrage nach dem Yen und in der Folge dessen Bewertung stützt.

Der japanische Yen war üblicherweise auch ein beliebter  Zinssätze es billig machen, Kredite aufzunehmen, um das Eingehen von Risiken in anderen höher verzinslichen Währungen zu finanzieren.

Einschränkungen von Yen-ETFs

Einige Anleger halten Währungs-ETFs für riskant, da makroökonomische Ereignisse die Währungswerte weltweit beeinflussen, selbst in stabilen Ländern wie Japan. Unvorhersehbare Naturkatastrophen können ebenfalls große Auswirkungen haben. Ein Beispiel ist die Katastrophe von Fukushima im Jahr 2011, die zu einem Anstieg des Yen-Werts führte, gefolgt von einer  Rezession.

In letzter Zeit haben eine Handvoll Analysten sogar den Safe-Haven-Status des japanischen Yen in Frage gestellt und auf seine Handelsdefizite hingewiesen, lokale Vermögensverwalter, die renditestärkere ausländische Vermögenswerte kaufen, und japanische Unternehmen, denen die angemessenen Optionen für den Einsatz von Kapital im Inland ausgehen. Der Yen hat auch als populärer Carry-Trade etwas an Glanz verloren, da Niedrigzinsen in großen Volkswirtschaften an der Tagesordnung sind.

Diese Beobachtungen erinnern daran, dass der Devisenhandel kein Markt für Unvorbereitete ist. Die Händler müssen nur das Laufendes nicht für ein Land der aktuellen wirtschaftlichen Statistiken über die wichtigsten Fremdwährungen und Aufenthalt gut informiert sein, sondern auch die Grundlagen der jeweiligen Wirtschaft und die besonderen Faktoren, die die Währungen beeinflussen können, wie Warenbewegung oder Zinsänderungen.

Yen ETF Anforderungen

Anleger sollten alle wichtigen Wirtschaftsdaten im Auge behalten, einschließlich der Veröffentlichung des  Bruttoinlandsprodukts (BIP), der Einzelhandelsumsätze, der Industrieproduktion, der Inflation, der  Handelsbilanzen, der Beschäftigungszahlen, der Zinssätze, einschließlich geplanter Treffen der Zentralbank, und der täglichen Nachrichten fließen, wenn in Währungen investiert wird.