Jährlicher Plan mit verlängerbarer Laufzeit der Rückversicherung
Was ist der jährliche Plan mit verlängerbarer Laufzeit der Rückversicherung?
Der jährlich verlängerbare Laufzeitplan der Rückversicherung ist eine Form der Lebensrückversicherung, bei der Sterblichkeitsrisiken eines Versicherungsunternehmens durch einen als Zession bezeichneten Prozess auf einen Rückversicherer übertragen werden.
Bei dem jährlich verlängerbaren Laufzeitplan der Rückversicherung gibt der Erstversicherer (die zedierende Gesellschaft) einem Rückversicherer seinen Nettorisikobetrag für den Betrag zurück, der über der Selbstbehaltsgrenze einer Lebensversicherungspolice liegt.
Dieser Plan ist eine Rückversicherungsinstanz mit einer jährlichen erneuerbaren Laufzeit (YRT), die aus einjährigen Laufzeitverträgen besteht, die jährlich verlängert werden.
Die zentralen Thesen
- Bei der jährlichen Rückversicherung mit erneuerbarer Laufzeit (YRT) überträgt ein Erstversicherer einen Teil seines Risikos an einen Rückversicherer.
- YRT-Rückversicherung wird in der Regel zur Rückversicherung traditioneller Lebensversicherungen und Universallebensversicherungen verwendet.
- Die vom Zedenten gezahlten Rückversicherungsprämien variieren je nach Alter, Plan und Versicherungsjahr des Versicherungsnehmers.
- Die Rückversicherungsprämien für den an den Rückversicherer zedierten Betrag erneuern sich jährlich.
Verständnis des jährlichen Plans mit erneuerbarer Laufzeit der Rückversicherung
Die Rückversicherung ermöglicht es Versicherungsunternehmen, die mit Versicherungsansprüchen verbundenen finanziellen Risiken zu reduzieren, indem sie einen Teil des Risikos auf ein anderes Institut verteilen. Daher ermöglicht ein jährlich verlängerbarer Rückversicherungsplan dem Erstversicherungsunternehmen, einen Teil des mit einer Lebensversicherungspolice verbundenen Risikos auf ein anderes Institut zu verteilen.
Der vom Erstversicherer an den Rückversicherer überwiesene Betrag ist der Netto-Risikobetrag, der sich aus der Differenz zwischen dem Nennwert und der von der zedierenden Versicherungsgesellschaft festgelegten Selbstbehaltsgrenze ergibt. Wenn beispielsweise die Todesfallleistung einer Police 200.000 US-Dollar beträgt und die Zedenten die Selbstbehaltsgrenze auf 105.000 US-Dollar festlegt, beträgt der Nettorisikobetrag 95.000 US-Dollar. Stirbt der Versicherte, zahlt die Rückversicherung den Teil der Todesfallleistung, der dem Nettorisikobetrag entspricht – in diesem Fall der Betrag über 105.000 USD.
Bei Abschluss eines Rückversicherungsvertrags erstellt die Zedentengesellschaft für jedes Versicherungsjahr eine Aufstellung des Nettorisikobetrags. Der Nettorisikobetrag einer Lebensversicherungspolice verringert sich im Laufe der Zeit, wenn der Versicherte Prämien zahlt, was seinen aufgelaufenen Barwert erhöht.
Betrachten Sie beispielsweise eine Lebensversicherungspolice mit einem Nennwert von 100.000 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Ausgabe sind die gesamten 100.000 US-Dollar gefährdet, aber wenn ihr Barwert ansteigt, fungiert es als Reservekonto, das den Nettorisikobetrag für die Versicherungsgesellschaft reduziert. Wenn also der Barwert der Versicherungspolice bis zum 30. Jahr auf 60.000 USD ansteigt, beträgt der Nettorisikobetrag dann 40.000 USD.
Sobald die Zedenten jedes Jahr die Netto-Risikobetrag berechnet, entwickelt sich der Rückversicherer einen Zeitplan für die jährlich verlängerbaren Zeitraum Prämien für die Rückversicherung auf diesen Zeitplan basiert. Die von der Zedenten gezahlten Rückversicherungsprämien variieren je nach Alter, Plan und Versicherungsjahr des Versicherungsnehmers. Die Prämien werden im Rahmen der Rückversicherungspolice mit verlängerbarer Laufzeit jährlich erneuert. Wenn ein Anspruch geltend gemacht wird, überweist der Rückversicherer die Zahlung für den angenommenen Teil des Risikobetrags der Police.
Wie die jährliche Rückversicherung mit verlängerbarer Laufzeit verwendet wird
Die jährliche Rückversicherung mit erneuerbarer Laufzeit (YRT) wird in der Regel zur Rückversicherung der traditionellen Lebensversicherung und der universellen Lebensversicherung verwendet. Risikolebensversicherungen wurden nicht immer auf YRT-Basis rückversichert. Dies lag daran, dass die Mitversicherung eine bessere Anpassung der Rückversicherungskosten an die vom Versicherungsnehmer erhaltenen Prämien bei fristgerechten Prämienprodukten ermöglichte. Sie hat auch das Risiko der Angemessenheitssätze an den Rückversicherer weitergegeben. Da jedoch alternative Kapitallösungen immer beliebter wurden, wurde YRT auch eine beliebtere Methode zur Rückversicherung von Risikolebensversicherungen.
YRT ist normalerweise die beste Wahl, wenn das Sterblichkeitsrisiko übertragen werden soll, weil eine Police groß ist oder Bedenken hinsichtlich der Schadenhäufigkeit bestehen. YRT ist auch einfach zu verwalten und beliebt in Situationen, in denen die erwartete Anzahl von Rückversicherungsabtretungen gering ist.
YRT ist auch gut für die Rückversicherung von Erwerbsunfähigkeitseinkommen, Langzeitpflege und Risiken kritischer Krankheiten. Es funktioniert jedoch nicht so gut für die Rückversicherung von Renten.
Da die YRT-Rückversicherung nur ein begrenztes Anlagerisiko, ein geringes Persistenzrisiko, kein Cash-Rückgaberisiko und eine geringe oder keine Überschussbelastung beinhaltet, können Rückversicherer ein niedrigeres Gewinnziel für die YRT-Rückversicherung haben. YRT kann daher in der Regel zu niedrigeren effektiven Kosten erworben werden als entweder Mitversicherung oder modifizierte Mitversicherung. Solange Jahresprämien gezahlt werden, entspricht die Reservegutschrift dem nicht verdienten Teil der Nettoprämie einer einjährigen Risikovorsorgeleistung. Die jährliche verlängerbare Risikolebensversicherung bietet normalerweise keine Rückversicherungsgutschrift für Ausfallreserven.