Definition der jährlichen Renditemethode
Was ist die jährliche Renditemethode?
Die jährliche Renditemethode, allgemein als effektiver Jahreszins bezeichnet, ist der Betrag, den ein Fonds während eines ganzen Jahres verdient. Die jährliche Rendite wird berechnet, indem der am Jahresende gewonnene oder verlorene Geldbetrag durch die Anfangsinvestition zu Beginn des Jahres geteilt wird. Diese Methode wird auch als Jahresrendite oder nominaler Jahreszins bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die jährliche Rendite wird berechnet, indem der Wert einer Investition am Ende eines Jahres betrachtet und mit dem Wert zu Beginn des Jahres verglichen wird.
- Die Rendite einer Aktie beinhaltet den Kapitalzuwachs und alle gezahlten Dividenden.
- Ein Nachteil der Jahresrendite besteht darin, dass sie nur ein Jahr umfasst und das Aufzinsungspotenzial über viele Jahre nicht berücksichtigt.
Die Formel für die jährliche Rendite
Beispiel für die Berechnung der jährlichen Renditemethode
Wenn eine Aktie das Jahr mit 25,00 USD pro Aktie beginnt und das Jahr mit einem Marktpreis von 45,00 USD pro Aktie endet, hätte diese Aktie eine jährliche oder jährliche Rendite von 80,00 %. Zuerst ziehen wir den Jahresendpreis vom Anfangspreis ab, der 45 – 25 oder 20 entspricht. Als nächstes dividieren wir durch den Anfangspreis oder 20/25 gleich 0,80. Um schließlich einen Prozentsatz zu erhalten, wird.80 mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz und eine Rendite von 80,00% zu erhalten.
Es sollte beachtet werden, dass dies technisch als Kapitalzuwachs bezeichnet würde, was nur eine Quelle für die Rendite eines Aktientitels ist. Die andere Komponente wäre eine etwaige Dividendenrendite. Wenn beispielsweise die Aktie im vorherigen Beispiel 2 USD an Dividenden zahlt, wäre die Rendite 2 USD höher oder, nach derselben Berechnung, ungefähr 88,00 % über den Zeitraum von einem Jahr.
Als Renditeindikator ist die jährliche Rendite eher limitierend, da sie über einen einzigen Zeitraum von einem Jahr nur einen prozentualen Anstieg liefert. Indem die potenziellen Auswirkungen der Compoundierung über viele Jahre hinweg nicht berücksichtigt werden, wird eine Wachstumskomponente nicht berücksichtigt. Aber als Ein-Perioden-Tarif erfüllt er seinen Zweck.
Andere Rückkehrmaßnahmen
Andere übliche Renditekennzahlen, die eine Erweiterung der Basisrenditemethode darstellen können, umfassen die Anpassung um diskrete oder kontinuierliche Zeiträume, die für genauere Berechnungen der Verzinsung über längere Zeiträume und in bestimmten Finanzmarktanwendungen hilfreich sind.
Vermögensverwalter verwenden üblicherweise geld und zeitgewichtete Renditen, um die Performance oder die Rendite eines Anlageportfolios zu messen. Während sich die geldgewichteten Renditen auf die Cashflows konzentrieren, betrachtet die zeitgewichtete Rendite die Gesamtwachstumsrate des Portfolios.
In dem Bemühen, gegenüber Anlegern, insbesondere Privatkunden, transparenter zu sein, hat sich die Messung und Verbreitung der Anlageperformance zu einer Nische auf den Kapitalmärkten entwickelt. Das CFA Institute, ein weltweit führendes Unternehmen in der Weiterentwicklung der Finanzanalyse, bietet jetzt eine professionelle Zertifikatsbezeichnung für Investment Performance Measurement (CIPM) an.
Nach Angaben der CIPM Association wurde das CIPM-Programm vom CFA Institute als spezielles Zertifizierungsprogramm entwickelt, das die Leistungsbewertungs- und Präsentationskompetenz von Anlageexperten entwickelt und anerkennt, die „mit Leidenschaft nach Exzellenz streben“.