Y-Anteil
Was ist eine Y-Aktie?
Y-Anteile sind eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird. Die Anteilsklasse richtet sich an institutionelle Anleger und hat oft eine hohe Mindestanlage, beginnend bei etwa 25.000 US-Dollar. Diese Anteilsklasse bietet außerdem den Vorteil, dass Gebühren erlassen oder begrenzt werden und dass die jährlichen Gesamtgebühren im Vergleich niedriger sind.
Die zentralen Thesen
- Eine Y-Aktie ist eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird – mit einer hohen Mindestanlage – im Allgemeinen 25.000 USD oder mehr.
- Diese Aktien bieten eine begrenzte oder erlassene Ladegebühr oder eine niedrigere vergleichbare jährliche Gesamtgebühr.
- Y-Anteile sind nicht mit Zwischenverkaufsgebühren verbunden und zahlen in der Regel keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds, sodass ihre Kostenquote insgesamt niedriger ist als bei anderen Anteilsklassen.
- Während Y-Aktien normalerweise institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Anlegern in Altersvorsorgeplänen ermöglichen.
- Fonds ohne Altersvorsorgeklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Aktien aus Altersvorsorgeplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben.
Wie Y-Aktien funktionieren
Y-Aktien sind eine Alternative zu I-Aktien, die für institutionelle Anleger in der am häufigsten angebotenen Anteilsklasse für Investmentfonds angeboten werden. Y-Aktien weisen auf Institute zugeschnittene Merkmale und Merkmale auf.
Hohe Mindestanlagen sind eines der auffälligsten Merkmale von Y-Aktien und anderen institutionellen Aktienklassen. Mindestinvestitionen beginnen in der Regel bei 25.000 US-Dollar und können bis zu 5 Millionen US-Dollar betragen. Für Y-Aktien sind in der Regel keine Verkaufsgebühren erforderlich, was es institutionellen Anlegern ermöglicht, Aktien ohne zusätzliche Provisionsgebühren zu kaufen und zu verkaufen.
Da bei Y-Anteilen keine Zwischenverkaufsgebühren anfallen, zahlen sie in der Regel auch keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds. Ohne 12b-1-Gebühren sind die Gesamtkostenquoten insgesamt niedriger als bei anderen Anteilsklassen des Fonds, was für institutionelle Anleger ein weiterer Vorteil ist.
Besondere Überlegungen
Während Y-Aktien normalerweise institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Anlegern in Altersvorsorgeplänen ermöglichen. Die meisten Investmentfonds verfügen über ausgewiesene Anteilklassen für den Ruhestand mit ähnlichen Vorteilen wie institutionelle Anteile.
Fonds ohne Altersanteilsklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Anteilen aus Altersvorsorgeplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben. Dies kann den Anteilinhabern im Ruhestand einen erheblichen Vorteil verschaffen, da sie an den Ersparnissen der niedrigeren Gebühren der Anteilsklasse partizipieren.
Beispiel für Y-Aktien
Putnam Investments ist ein Investmentmanager, der Y-Aktien für viele seiner Fonds als primäre Anteilsklasse für institutionelle Anleger anbietet. Der Putnam Global Equity Fund bietet ein Beispiel dafür. Der Fonds bietet A-Anteile, B-Anteile, C-Anteile, M-Anteile, R-Anteile, R6-Anteile, T-Anteile und Y-Anteile an.
Die Y-Anteilklasse des Putnam Global Equity Fund erhebt keine Front-End- oder Back-End-Verkaufsprovisionen. Die Anteilsklasse erhebt auch keine 12b-1-Gebühren, was ihr hilft, mit 0,90 % eine der niedrigsten jährlichen Kostenquoten im Fonds zu haben. Dies entspricht einem jährlichen Gesamtbetriebsaufwand des Fonds von 1,9% für die B-Aktien und C-Aktien.
Die Wertentwicklung der Y-Aktien per 30. März 2020 war mit 5,81 % ebenfalls eine der höchsten im Fonds der letzten fünf Jahre.