XLF: SPDR-ETF für Sektoren auswählen
Der am 16. Dezember 1998 gegründete Financial Select Sector SPDR Fund (XLF ) zielt darauf ab, Anlageergebnisse zu erzielen, die der Wertentwicklung des S&P Financial Select Sector Index entsprechen, indem er seine Bestände ähnlich den Beständen des Index aufteilt.
XLF verfolgt das Ziel, den Finanzsektor zu verfolgenund setzt seine Fonds in den Branchen Banken, Versicherungen, Real Estate Investment Trust (REIT), Kapitalmärkte, diversifizierte Finanzdienstleistungen, Verbraucherfinanzierung, Immobilienverwaltung und -entwicklung, Sparsamkeit und Hypothekenfinanzierung ein.
Zum 1. April 2021 waren die Top-10-Bestände des Financial Select Sector SPDR Fund Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC.). ), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) und American Express Company (AXP).
Die zentralen Thesen
- Der Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) strebt die Nachbildung des S&P Financial Select Sector Index an.
- Der Fonds ist eine offene Investmentgesellschaft, die von State Street Global Advisors verwaltet wird und an der New Yorker Börse Arca notiert ist.
- Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,12%, was bedeutet, dass seine Kosten niedriger sind als bei vielen Exchange Traded Funds (ETFs), die den Sektor abbilden, eine hohe Liquidität und eine enge Geld-Brief-Spanne aufweisen.
- Das Kapital wird den Branchen Banken, Versicherungen, Real Estate Investment Trust (REIT), Kapitalmärkte, diversifizierte Finanzdienstleistungen, Verbraucherfinanzierung, Immobilienverwaltung und -entwicklung, Sparsamkeit und Hypothekenfinanzierung zugeteilt.
- Zu den Top-Positionen des Fonds gehören Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley und American Express.
Merkmale des Finanzsektors SPDR-Fonds
Der Financial Select Sector SPDR ETF ist eine offene Investmentgesellschaft, die von State Street Global Advisors Funds Management Incorporated verwaltet wird. XLF ist an der New Yorker Börse Arca notiert. Per 7. April 2021 betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von XLF in den letzten 65 Tagen 64 Millionen. Die hohe Liquidität und die Tiefe dieses Fonds ermöglichen eine enge Geld-Brief-Spanne.
Die Bruttokostenquote des Financial Select Sector SPDR Fund ist mit 0,12 % im Vergleich zu anderen Exchange Traded Funds (ETFs), die den Finanzsektor abbilden,niedrig. State Street Global Advisors ist in der Lage, diese niedrige Kostenquote aufrechtzuerhalten, da es Wertpapierleihgeschäfte tätigt.
Eignung des SPDR-Fonds für den Finanzsektor und Empfehlungen
Die Investition in den Financial Select Sector SPDR Fund erfordert eine hohe Risikobereitschaft. Im Vergleich zum SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) war die Standardabweichung von XLF im gleichen Zeitraum 40,16 % höher als die Standardabweichung des SPY.4
Der Finanzsektor ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, wie dem Marktrisiko, dem Währungsrisiko, dem Zinsrisiko und dem makroökonomischen Risiko. Anleger und potenzielle Anleger sollten die weltweiten Wirtschaftsbedingungen verfolgen und alle Wirtschaftsdaten berücksichtigen, die sich auf Finanzunternehmen auswirken könnten.
Zum 31. März 2021 hatte XLF ein fünfjähriges Alpha von 0,59, ein Beta von 1,21, einen R-Quadrat Wert von 71,11, eine Standardabweichung von 20,80% und eine Rendite von 15,53%.51 Die Anleger wurden mit einer besseren Rendite (15,53 %) als der MSCI ACWI Index mit einer Rendite von 13,21% entschädigt.1 Mit einem Alpha von 0,59 übertraf der XLF den Index um 0,59 %.
Im selben Zeitraum wies der Financial Select Sector SPDR Fund eine Sharpe Ratio von 0,75 auf, während der MSCI ACWI USD Index eine Sharpe Ratio von 0,86 aufwies.5 Daher wurden die Anleger für das Risiko, das sie bei der Anlage in diesen Fonds eingegangen sind, nicht angemessen entschädigt.
Der Financial Select Sector SPDR Fund verfügt über ein umfassendes Portfolio mit 65 Beteiligungen, das zur Minderung von Unternehmensrisiken beiträgt. Der ETF eignet sich am besten für Anleger, die bereit sind, ein überdurchschnittliches Risiko einzugehen und ein übergewichtetes Engagement in der US-Finanzdienstleistungsbranche anstreben.
Das Fazit
Der Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) ist ein diversifizierter Fonds mit vielen Blue-Chip-Unternehmen in seinem Portfolio. Es deckt eine Vielzahl von Branchen innerhalb des Finanzsektors ab, hat starke Renditen erwirtschaftet, verfügt über eine hohe Liquidität und ist eine Investition mit mittleren Kosten.
Für Anleger, die sich im Finanzdienstleistungssektor engagieren möchten, kann XLF je nach Risikoprofil und Anlagezielen des Anlegers eine gute Anlageoption sein. Anleger können auch nach ähnlichen ETFs suchen, die sich auf den Finanzsektor konzentrieren und unterschiedliche Kostenquoten aufweisen.