XLF: Wählen Sie Sector Financial SPDR ETF
Der am 16. Dezember 1998 gegründete Financial Select Sector SPDR Fund ( XLF ) zielt darauf ab, Anlageergebnisse zu erzielen, die der Wertentwicklung des S & P Financial Select Sector Index ähneln, indem seine Bestände ähnlich den Beständen des Index aufgeteilt werden.
XLF zielt darauf ab, den Finanzsektor zu verfolgen und seinen Fonds in den Branchen Banken, Versicherungen, Real Estate Investment Trust (REIT), Kapitalmärkte, diversifizierte Finanzdienstleistungen, Konsumentenfinanzierung, Immobilienmanagement und -entwicklung sowie Sparsamkeit und Hypothekenfinanzierung zuzuweisen.
Zum 6. Juli 2015 waren Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Klasse B (BRK. B) und Bank of America Corporation (BAC) die Top-10-Positionen des Financial Select Sector SPDR Fund ), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) und MetLife Incorporated (MET).
Eigenschaften
Der Financial Select Sector SPDR ETF ist eine offene Investmentgesellschaft, die von State Street Global Advisors Funds Management Incorporated verwaltet wird. XLF ist an der New Yorker Börse Arca Exchange notiert. Zum 8. Juli 2015 betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von XLF in den letzten drei Monaten 29,7 Millionen. Die hohe Liquidität und die Tiefe des Fonds ermöglichen einen engen Bid-Ask-Spread.
Die Bruttokostenquote des Financial Select Sector SPDR Fund von 0,15% ist im Vergleich zu anderen ETFs, die den Finanzsektor abbilden, niedrig. State Street Global Advisors ist in der Lage, diese niedrige Kostenquote beizubehalten, da es sich um Wertpapierleihe handelt.
Eignung und Empfehlungen
Die Anlage in den Financial Select Sector SPDR Fund erfordert eine hohe Risikotoleranz. Zum 8. Juli 2015 betrug die durchschnittliche Volatilität von XLF in den letzten fünf Jahren 16,55%. Im Vergleich zum SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) war die Standardabweichung von XLF im gleichen Zeitraum um 38,26% höher als die Standardabweichung des SPY. Der Finanzsektor ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, wie z. B. Marktrisiko, Währungsrisiko, Zinsrisiko und makroökonomisches Risiko. Anleger und potenzielle Anleger sollten die weltweite Wirtschaftslage verfolgen und alle Wirtschaftsdaten berücksichtigen, die sich auf Finanzunternehmen auswirken könnten.
Zum 8. Juli 2015 hatte XLF ein nachlaufendes 5-Jahres- Alpha von 1,66, ein Beta von 1,05, einen R-Quadrat Wert von 74,13, eine Standardabweichung von 16,55% und eine Rendite von 13,93%. Im Vergleich zum MSCI ACWI NR USD Index war XLF volatiler als der Index. Die Anleger wurden jedoch mit einer Rendite von 13,93% entschädigt, 2% mehr als die Rendite des Standardindex. Mit einem Alpha von 1,66 übertraf der XLF den Index um 1,66%.
Im gleichen Zeitraum hatte der Financial Select Sector SPDR Fund eine Sharpe Ratio von 0,87, während der MSCI ACWI NR USD Index eine Sharpe Ratio von 0,89 hatte. Daher wurden die Anleger für das Risiko, das sie bei der Anlage in diesen Fonds eingegangen waren, nicht angemessen entschädigt.
Die anhaltende wirtschaftliche Erholung der Vereinigten Staaten im Jahr 2015 könnte dazu führen, dass das Federal Reserve Board die Wirtschaft falsch beurteilt. Mit der Verbesserung der Daten zu Wohnraum, Beschäftigung und Einzelhandelsverkäufen ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung hoch. Dies wäre für Finanzunternehmen von Vorteil, da die Rentabilität gesteigert werden könnte. Banken könnten durch die Streuung der Zinssätze in verschiedenen Anlageklassen mehr verdienen.
Der Financial Select Sector SPDR Fund verfügt über ein umfassendes Portfolio mit 88 Beteiligungen, das zur Minderung von Unternehmensrisiken beiträgt. Der ETF eignet sich am besten für Anleger, die bereit sind, ein überdurchschnittliches Risiko einzugehen und ein übergewichtetes Engagement in der US-Finanzdienstleistungsbranche einzugehen, während sie möglicherweise von steigenden Zinssätzen profitieren.