Probleme Ultra-High Net-Worth-Individuals Gesicht
In einem Klima wachsender Einkommensungleichheit, in dem die Reichen Vermögen in beispiellosem Ausmaß anhäufen, während Rekordzahlen von normalen Bürgern von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck leben, scheint es nicht so, als ob sich Ultra High Net Worth Individuals (UHNWIs) große Sorgen machen müssten. Ein UHNWI ist definiert als eine Person mit einem investierbaren Vermögen von mehr als 30 Millionen US-Dollar. Während es für eine Person mit einem solchen Vermögen eine besondere Art von finanzieller Verantwortungslosigkeit erfordert, um die Arten von Geldproblemen zu entwickeln, die den Rest der Gesellschaft plagen – denken Sie an Konkurs, Zwangsvollstreckung oder die Unfähigkeit, Miete zu machen –, eigene einzigartige Marke von finanziellen Problemen.
Viele argumentieren, dass die finanziellen Probleme, von denen UHNWIs plagen, die meisten der Welt gerne hätten, etwa zu gut aussehend, zu schlau zu sein oder zu viele Termine an einem Samstagabend zur Auswahl zu haben. Zu diesen Herausforderungen gehören die Änderung der Steuergesetze, die Nachlassplanung, die Aufrechterhaltung ihres Lebensstils im Ruhestand und der Schutz ihres aktuellen Vermögens. Während es für jemanden, der einen durchschnittlichen Job für durchschnittliches Gehalt hat, verrückt klingen mag, hat ein UHNWI im Wert von 50 Millionen US-Dollar oft Todesangst davor, in den einfachen Millionärsstatus abzusteigen.
Die zentralen Thesen
- Ultra-High-Net-Worth-Individuen verfügen über ein investierbares Vermögen von insgesamt 30 Millionen US-Dollar oder mehr und machen etwa 0,003% der Weltbevölkerung aus.
- Besserverdiener fallen in die höchste Steuerklasse und zahlen einen Grenzsteuersatz von 37 %.
- Nachlässe sind bis zu 11,4 Millionen US-Dollar befreit, aber alles, was darüber hinausgeht, wird mit einem maximalen Steuersatz von 40% besteuert.
- UHNWIs halten im Allgemeinen ihren Lebensstil nach der Pensionierung aufrecht und steigern weiterhin ihre Gewinne mit aggressiven Anlagestrategien.
Wer sind Ultra-High-Net-Worth-Personen?
Wie oben erwähnt, ist ein Ultra-High-Net-Worth-Individuum (UHNWI) jeder, der über investierbare Vermögenswerte von insgesamt 30 Millionen US-Dollar oder mehr verfügt. Zu diesen Vermögenswerten gehören jedoch keine Immobilien, Gebrauchsgüter oder Sammlerstücke. Menschen, die in diese Kategorie fallen, sind in der Regel die reichsten Menschen der Welt und besitzen einen guten Teil des globalen Vermögens. Als Gruppe machen UHNWIs etwa 0,003% der Weltbevölkerung aus.
2018 gab es weltweit mehr als 191.000 UHNWIs, von denen mehr als 42 % in Nordamerika lebten. Zu den reichsten Menschen der Welt, die in diese Kategorie fallen, gehören Amazons CEO Jeff Bezos, Facebooks Mark Zuckerberg, Walton-Familie – Erben des Walmart-Vermögens.
Steuercodes ändern
Während des gesamten 21. Jahrhunderts diente die steuerliche Behandlung der Superreichen als politischer Fußball. Nur wenige Themen in jüngster Zeit haben Politiker und Öffentlichkeit nach ideologischen Gesichtspunkten stärker voneinander getrennt. Auf der einen Seite kanalisieren Anhänger der Trickle-Down-Ökonomie, plädiert dafür, die Steuern für die Reichen nicht nur zugunsten der Reichen zu senken, sondern auch, weil ihr Wohlstand dann auf den Rest der Gesellschaft übergeht.
Dann gibt es die andere Seite, die der Meinung ist, dass die Mittelschicht und die erwerbstätigen Armen zu viel der Steuerlast tragen, und dass UHNWIs Schlupflöcher und kreative Buchhaltungspraktikenausnutzen, um weit weniger als ihren gerechten Anteil zu zahlen. Befürworter höherer Steuern für Vermögende verweisen insbesondere auf langfristige Kapitalgewinne, die Methode, mit der viele wohlhabende Menschen ihr Vermögen anhäufen. Die Steuern auf langfristige Kapitalgewinne hängen vom Einkommensniveau einer Person ab, wobei die Höchstverdiener 20 % zahlen.
Der Steuerklassen bei, behielt zwei den gleichen Satz bei und änderte fünf, einschließlich der oberen Steuerklasse. Der neue Code senkte diese Rate von 39,6% auf 37%. Diese Änderungen sind vorübergehend und werden voraussichtlich im Jahr 2025 auslaufen. rate Dieser Satz, bei dem vermögende Privatpersonen besteuert werden, war viel höher. Noch 1980 waren es 78 %. 1963 lag die Spitzensteuerklasse bei erstaunlichen 90 %. Es gibt viele Politiker und aufstrebende Politiker, die gerne eine Rückkehr zu diesen hohen Raten für die extrem Reichen sehen würden. Angesichts der Polarisierung in der Politik auf einem Allzeithoch leben UHNWIs mit der ständigen Angst vor einer Machtverschiebung hin zu denen, die ihren Interessen weniger freundlich gegenüberstehen.
Die Bestimmungen des Tax Cuts and Jobs Act laufen 2025 aus.
Nachlassplanung
Besonders vermögende Privatpersonen sorgen sich um den Erhalt ihres Reichtums, damit sie weiterhin ihren eigenen Lebensstil finanzieren können. Aber die meisten von ihnen möchten ihren Reichtum auch behalten, um sie an ihre Erben zu vererben, wenn sie nicht mehr da sind. Im Idealfall wollen sie, dass sich der Staat von diesem Geld so wenig wie möglich aneignet, bevor es an die nächste Generation vererbt wird.
Die Erbschaftssteuer gilt nur für sehr wohlhabende Personen, wobei mehr als 90 % der Steuer von den besten 10 % der Verdiener bezahlt werden.3 Etwa 40 % der Erbschaftssteuern werden von 0,1 % der reichsten Menschen des Landes bezahlt. Der Tax Cuts and Jobs Act hat die Erbschaftsteuerbefreiung für das Steuerjahr 2019 erhöht, sodass 11,4 Millionen US-Dollar eines Nachlasses von Steuern befreit sind. Alles darüber hinaus wird mit 40 % besteuert. Obwohl der Freibetrag im Laufe der Jahre erhöht wurde, ist der maximale Erbschaftsteuersatz effektiv gesunken. Im Jahr 1997 wurde alles, was über der Befreiung von 600.000 USD lag, mit bis zu 55% besteuert. Das bedeutet, je höher der Wert des Nachlasses ist – zumindest liegt er über der Freistellung – desto mehr verliert ein UHNWI bei der Weitergabe seines Nachlasses. Darüber hinaus haben viele Bundesstaaten ihre eigenen Erbschaftssteuern, oder wie sie in einigen Bundesstaaten genannt werden, Erbschaftssteuern, die zusätzlich zur Bundesnachlasssteuer erhoben werden.
UHNWIs verwenden viele Systeme, um die Auswirkungen der Nachlasssteuer abzuschwächen. Zu diesen Taktiken gehört es, ihren Nachlass den überlebenden Ehepartnern zu überlassen, in diesem Fall sind sie von der Besteuerung befreit, die Verwendung von Spenden für wohltätige Zwecke und die Einrichtung einer Vielzahl von Treuhandkonten, mit denen die Erbschaftssteuer umgangen werden kann.
Aufrechterhaltung des Lebensstils im Ruhestand
Für UHNWIs, die durch Investitionen reich wurden, gibt es kaum einen Unterschied zwischen Arbeitsjahren und Rentenjahren. Diese Personen werden wahrscheinlich weiterhin das tun, was für sie funktioniert hat, wobei das Alter ein irrelevanter Faktor ist.
Diejenigen, die durch ihre Arbeit zu UHNWIs wurden, darunter CEOs und andere hochbezahlte Fachleute, müssen jedoch manchmal mit einem Einkommensverlust konfrontiert werden, wenn sie sich entscheiden, die Sache aufzulösen. Während 30 Millionen US-Dollar oder mehr ausreichen sollten, um jeden gewünschten Lebensstil im Ruhestand zu führen, machen einige UHNWIs einen schlechten Job, ihr Geld zu verwalten und müssen möglicherweise irgendwann zurückfahren. Ein Problem, das manchmal bei UHNWIs auftaucht, ist die Illiquidität – sie haben Millionen von Dollar, aber das meiste oder alles davon ist in Land, Immobilien und anderen Vermögenswerten gebunden, die sie nicht leicht in Bargeld umwandeln können. Andere UHNWIs gehen mit ihrem Geld zu viele Risiken ein, und obwohl sie die Auswirkungen nicht so sehr spüren, wenn noch Geldberge hereinfließen, spüren sie es, wenn sie in Rente gehen und ein großer Verlust nicht so leicht wieder aufgefüllt werden kann.
Ihr Vermögen schützen
Während der Großen Rezession von 2007 bis 2009 wurden viele UHNWIs zu reinen High-Net-Worth-Individuen (HNWIs), d. Für einige wenige, die wirklich unglücklich waren, ging ihre Vermögensblutung über den Verlust des Ultra-Etiketts hinaus – was bedeutete, dass sie alles verloren haben.
Die meisten UHNWIs haben ihr Geld nicht in Einlagenzertifikaten (CDs), Geldmarktkonten, Barwertlebensversicherungen und anderen sogenannten sicheren Anlagen, die bestenfalls lauwarme Renditen bieten. Einer der Gründe, warum sie so reich sind, ist, dass sie aggressive Anlageinstrumente nutzen, die den Markt ständig schlagen. In Marktangelegenheiten bewegen sich Ertrag und Risiko jedoch oft im Gleichschritt. Wenn ein Bärenmarkt oder eine Rezession eintritt, sind die wachstumsstarken Investitionen, die den UHNWIs geholfen haben, reich zu werden, häufig die ersten, die einen steilen Absturz machen. Aus diesem Grund leben UHNWIs, die sich auf die Einkommensmärkte verlassen, oft unter dem ständigen Stress eines weiteren drohenden Crashs.