Die 10 besten Handelsunternehmen der Welt
2013 wurden erhebliche Fortschritte bei der Umsetzung der strengen Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act erzielt. Ein wichtiger Abschnitt des Dodd-Frank Act, der als „Volcker Rule“ bezeichnet wird, verbietet den „Eigenhandel“, erlaubt jedoch Aktivitäten wie Underwriting, Market-Making, Risikominderung und Absicherung von Handelsaktivitäten für Dritte. Das gesamte Gesetz ist komplex, und Standardverfahren müssen noch finalisiert werden. Finanzunternehmen, die beträchtliche Einnahmen aus Handelsabteilungen erzielen, darunter große globale Investmentbanken, spürten die Hitze dieser regulatorischen Handelsbeschränkungen, und infolgedessen gingen die Handelserträge zurück.
Schauen wir uns vor dem Hintergrund dieser Entwicklungen an, wie sich einige der Top-Handelsunternehmen in der jüngsten Vergangenheit entwickelt haben und welche es auf die Liste der Top-Handelsunternehmen geschafft haben (basierend auf den Handelseinnahmen). Die meisten Handelsunternehmen sind nach wie vor Teil größerer globaler Investmentbanken, und Einzelheiten zu den Handelserträgen stammen aus Jahresberichten oder anderen Quellen, sofern verfügbar.
- Barclays PLC ( Histogramm „Investment Bank Daily Trading Revenue“ beläuft sich der Handelsumsatz von Barclays auf 10,66 Mrd. GBP oder 17,6 Mrd. USD und sichert sich damit den Spitzenplatz in der Liste der Handelsunternehmen für 2013.
- JPMorgan Chase & Co. ( festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen (FICC) und die restlichen 4,76 Mrd. USD aus Aktien stammten Handel. JPMorgan ist nach wie vor eines der wenigen Handelsunternehmen, das seine Handelserträge im Vergleich zum Vorjahr mit einem Plus von ca. 2% geringfügig verbessert hat.
- Citigroup, Inc. ( insgesamt 16,12 Mrd.
- Goldman Sachs Group, Inc. ( GS ): Der Finanzriese war dafür bekannt, einen erheblichen Teil seiner Einnahmen aus Handelsaktivitäten zwischen Aktien und FICC zu erwirtschaften, jedoch ist dieser zwischen 2009 und 2014 von 78 % auf nur 45 % erheblich zurückgegangen.
Insgesamt Handel generiert $ 15,7 Milliarden im Jahr 2013 für Goldman Sachs. Im Jahresvergleich führt Goldman die Rangliste mit dem größten Rückgang der Handelseinnahmen von rund 15 % zwischen 2012 und 2013 an.
- Bank of America Merrill Lynch ( berichtet $ 13590000000 im Jahr 2013, was einen Rückgang von rund 4,8% im Vergleich zu 2012 sein.
- Deutsche Bank AG ( verzeichnete einen Gesamtumsatz von 9,6 Milliarden Euro (rund 13,15 Milliarden US-Dollar). Handelserträge aus Schuldtiteln und anderen Produkten trugen 6,9 Mrd. € bei, während Aktienverkäufe und -handel 2,7 Mrd. € ausmachten.
- Morgan Stanley ( waren $ 10,81 Milliarden, ein Sprung von rund 2,7% gegenüber dem Vorjahr.
- HSBC Holdings plc ( verzeichnete einen Nettohandelsumsatz von 6,921 Mrd. USD, was zu einem Nettohandelsgewinn von 8,69 Mrd. USD führte.
- UBS Group, Inc. ( Devisen, Kursen und Krediten von CHF 1,59 Milliarden; und Gesamthandelsumsätze von CHF 5,69 Milliarden (ungefähr 5,058 Milliarden US-Dollar)
- Credit Suisse (DHY) : Die Liste der Top-Ten-Handelsunternehmen endet mit einer anderen Schweizer Investmentbank. Die Credit Suisse verzeichnete Handelserträge von CHF 2,75 Milliarden (ca. USD 2,475 Milliarden).
Die Quintessenz:
Aufgrund seines bedeutenden Beitrags zur Gesamtumsatzgenerierung bleibt der Handel weiterhin der attraktivste Geschäftszweig der globalen Investmentbanken. Da jeden Tag strengere Vorschriften in Kraft treten, werden das Handelsgeschäft und die Einnahmen zwangsläufig einen Schlag erleiden, wie dies bei Banken wie Goldman Sachs der Fall war. In Zukunft müssen Handelsunternehmen und die jeweiligen Handelsabteilungen großer globaler Banken einen innovativen Ansatz verfolgen, um ihren Vorsprung im Handel zu behaupten.