Ohne Rückgriff

Was ist ohne Regress?

„Regresslos“ ist ein Satz, der mehrere Bedeutungen hat. Im Allgemeinen bezieht sich Regresslos auf den Fall, dass der Käufer eines Schuldscheins oder eines anderen handelbaren Instruments das Ausfallrisiko übernimmt. Kein Regress bedeutet, dass die Person kein Urteil gegen eine säumige oder gegnerische Partei erwirken oder von ihr keine Erstattung erhalten kann.

Verstehen ohne Rückgriff

Die Finanzierung kann mit oder ohne Regress verlängert werden. Kann der Kreditgeber im Rahmen der Regressfinanzierung seine Zahlung nicht von dem für die Zahlung der finanziellen Verpflichtung letztendlich Verantwortlichen eintreiben, kann der Kreditgeber beim Kreditnehmer die Zahlung des fälligen Betrags verlangen.

Finanziert eine Bank beispielsweise einen Exporteur durch sofortige Zahlung, kann sie aber am Fälligkeitstag nicht beim Importeur einziehen, kann die Bank beim Exporteur ihre Forderungen geltend machen.

Auf der anderen Seite bedeutet eine regresslose Finanzierung, dass der Kreditgeber das Risiko der Nichtzahlung des Schuldners übernimmt. Der Kreditnehmer oder Exporteur übernimmt keine Haftung bei Zahlungsverzug oder Insolvenz des Importeurs. Der Kreditgeber übernimmt diese Risiken direkt und kann keine Zahlungen verlangen oder Vermögenswerte für eine Partei beschlagnahmen, die nicht im Schuldvertrag angegeben ist.

Verkauf ohne Regress

Regresslos bedeutet ohne nachträgliche Haftung.  Ein zwischen Käufer und Verkäufer geschlossener Kaufvertrag legt die Rechte und Pflichten beider Parteien fest, indem angegeben wird, ob der Verkauf mit oder ohne Regress erfolgt. Ein Verkauf im Regress bedeutet, dass der Verkäufer die Verantwortung für den verkauften Vermögenswert trägt, wenn er sich als mangelhaft herausstellt oder nicht wie erwartet funktioniert. Der Käufer hat das Recht, den Verkäufer in Anspruch zu nehmen, wenn der von ihm gekaufte Artikel minderwertig ist. Der Verkäufer wiederum ist verpflichtet, gleichwertigen Ersatz anzubieten oder zu erstatten.

Der Verkauf ohne Regress bedeutet, dass der Käufer das mit dem Kauf eines Artikels verbundene Risiko übernimmt. Der Käufer hat keinen Regress gegen den Verkäufer, wenn der gekaufte Vermögenswert nicht wie erwartet funktioniert. Die Haftung des Vermögenswerts wird vom Käufer übernommen, und der Verkäufer ist nicht verpflichtet, dem Käufer Schäden, Mängel oder Leistungsprobleme des verkauften Vermögenswerts zu ersetzen.

Ohne Regress im Bankwesen

Der Begriff „regresslos“ schließt jegliche Haftung gegenüber dem späteren Inhaber eines handelbaren Finanzinstruments aus. Der Inhaber trägt das Risiko der Nichtzahlung des Finanzinstruments, wie beispielsweise eines Schecks, eines Schuldscheins oder eines anderen Finanzinstruments, das zu einer Verbindlichkeit führen könnte. Ein unterschriebener Scheck, der mit den Worten „Regresslos“ versehen ist, entbindet den Indossant von jeglicher Haftung, sollte der Scheck aufgrund mangelnder Deckung nicht platzen.

Angenommen, Alice stellt Bob einen Scheck aus. Der Zahlungsempfänger, Bob, beschließt, seine Schulden gegenüber Maggie zu begleichen, indem er den Scheck bestätigt, was bedeutet, dass sein Name genau so auf die Rückseite geschrieben wird, wie er auf der Vorderseite des Schecks steht. Sobald die Rückseite des Schecks unterschrieben ist, wird sie verhandelbar und ermöglicht die Überweisung des durch den Scheck bestellten Geldes. Außerdem fügt Bob auf der Rückseite des Schecks „ohne Rückgriff“ hinzu. Der Indossant, Bob, übernimmt keine Verantwortung für die Zahlung des Schecks, wenn er wegen unzureichender Deckung zurückgegeben wird. Wenn Alices Bank sich weigert, Maggies Bank den Scheckbetrag aufgrund unzureichender Deckung auf Alices Konto auszuzahlen, kann Maggie keine Zahlung von Bob verlangen.

Regresslos auf dem Sekundärmarkt für Kredite

Eine andere Bedeutung dieses Begriffs gilt für den Sekundärmarkt. In diesem Fall ist der Verkäufer von Darlehen, Einlagenzertifikaten (CDs) oder Wertpapieren nicht mehr verpflichtet, den Anleger für erlittene Verluste zu entschädigen.

Mit anderen Worten, der Verkäufer ist nicht verpflichtet, dem Anleger erlittene Verluste zu erstatten. Regresslos gilt auch für Asset-Based-Darlehensverträge, bei denen es dem Kreditgeber untersagt ist, unbezahlte Rechnungen, die durch Zahlungsunfähigkeit des Schuldners entstanden sind, zurückzuerstatten.