Fenstergarantierter Investitionsvertrag
Was ist ein fenstergarantierter Investitionsvertrag?
Window Guaranteed Investment (WGIC)-Verträge sind eine Art von Investitionsplan, bei dem der Investor eine Reihe von Zahlungen an eine Versicherungsgesellschaft leistet und eine Kapitalrendite garantiert wird. Diese Art von garantierten Investitionsverträgen (AVB) unterscheidet sich von anderen GICs darin, dass der Anleger die Kapitalzahlungen in Raten über die Zeit und nicht in einer Pauschalsumme im Voraus leistet. Anleger nutzen fenstergarantierte Investitionsverträge mit 401(k)-Plänen und anderen beitragsorientierten Pensionsplänen.
Die zentralen Thesen
- Ein Window Guaranteed Investment Contract (WGIC) verspricht garantierte Renditen aus einer Reihe von Ratenzahlungen, die während des Beitragsfensters eingezahlt werden.
- Nach Schließen des Fensters können keine weiteren Beiträge mehr geleistet werden.
- Der Vertrag läuft dann über einen Zeitraum von mehreren Jahren, bevor Kapital und Zinsen an die Anleger zurückgegeben werden.
- Wie alle GICs gelten diese Produkte als risikoarm und weisen ebenfalls geringere durchschnittliche Renditen auf.
Verständnis von fenstergarantierten Investitionsverträgen
Fenstergarantierte Investmentverträge ähneln Einlagenzertifikaten, die bei Banken verkauft werden, können jedoch entweder fest oder variabel verzinst sein. Investoren betrachten WGICs als sehr sichere Investitionen. Da sie nur ein geringes Risiko aufweisen, bieten sie im Vergleich zu anderen Anlagestrategien relativ geringe Renditen. Fenster-GICs haben jedoch oft bessere Zinssätze als diejenigen, die ein Investor über eine Bank erhalten würde, weshalb ein Teil ihrer Popularität von dort herrührt.
Kleinere Unternehmen finden Fenster-GICs attraktiv, ebenso wie Start-ups mit neuem Plan oder andere Unternehmen, die das ganze Jahr über einen festen und garantierten Tarif wünschen. Das Fenster beschreibt den Zeitraum, in dem der Anleger Zahlungen leisten und den garantierten Zinssatz erhalten kann. Häufig legt der Emittent das Fenster auf ein Kalenderjahr fest.
Zahlungen des Anlegers gehen auf das allgemeine Konto der Versicherungsgesellschaft. Anlagen auf diesem Konto bestehen im Allgemeinen aus konservativen Anlagen wie Unternehmensanleihen, gewerblichen Hypotheken und Staatsanleihen.
Vom Fenster zur Reife
Sobald das Fenster geschlossen ist und der Anleger nicht mehr kann der Vertrag, während der im Vertrag Zahlungen in Richtung der GIC, bleiben die investierten Mittel für einen bestimmten Zeitraum reift. Dieser Zeitraum dauert in der Regel zwischen drei und sieben Jahren. Während die Fonds im Vertrag verbleiben, verdienen sie die vorgegebene Rendite, damit das Geld des Anlegers wächst. Sobald der Vertrag fällig ist, gibt die Versicherungsgesellschaft das Kapital und die Zinsen des Anlegers an ihn zurück, und er kann sich für eine Reinvestition in einen anderen GIC entscheiden.
Auch wenn das „G“ in GIC für garantiert steht, werden Fenster-GICs letztendlich nur von der Versicherungsgesellschaft gesichert, die sie verkauft. Sie werden nicht durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staatengestützt. Damit unterscheiden sie sich von den bei der FDIC versicherten Einlagenzertifikaten. Bei Insolvenz des Versicherungsunternehmens kann die Anlage an Wert verlieren.