Wie kann ich den maximalen Drawdown und die annualisierte Standardabweichung interpretieren?
Welche Risikokennzahlen gibt es?
Diese zwei Risikokennzahlen sollte jeder Investor kennen. Die Volatilität und die Sharpe-Ratio sind in der Fachwelt weitverbreitete Masszahlen, um das Risiko einer Anlage zu errechnen. Für Privatanleger besser geeignet sind dagegen zwei andere Kennzahlen: der Drawdown und die Mar-Ratio.
Was ist Capture Ratio?
Die Capture Ratio ist ein einfaches und wertvolles Instrument, um die vergangene Performance eines Investments und seine potenzielle Rolle im Portfolio zu bewerten. Die Stärke beider Kennziffern liegt in ihrer Schlichtheit.
Was sind Risikokennzahlen?
Risikokennzahlen sind Ziffern, die sich auf bestimmte Risikodaten einer Unternehmung beziehen und eine konzentrierte Aussagekraft über die Risikolage besitzen. In der Regel sind das Verhältniszahlen. Des Weiteren sind Risikokennzahlen wichtig für die Wertpapieranalyse.
Was ist eine gute Volatilität?
Welche Volatilität als „normal“ betrachtet wird, ist ein rein rechnerischer Wert und hängt auch stark vom angelegten Zeitraum ab. In den vergangenen Jahren lag die Volatilität deutscher Aktien meist unter 20 Prozent, beim Start des Börsenjahres 2019 steht der VDAX-New allerdings bei 24 Prozent.
Was ist ein gutes Information Ratio?
Information Ratio 0,61 – 1: Auch hier liegt die Fondsrendite kontinuierlich über der Rendite seiner Benchmark. Eine Information Ratio in diesem Korridor gilt als Hinweis auf ein außergewöhnlich gutes Rendite-Risiko-Verhältnis.
Ist eine hohe Volatilität gut?
Je höher die Volatilität, desto stärker schwankte das betrachtete Wertpapier in der Vergangenheit. Das bedeutet, dass große Kursverluste – aber genauso Gewinne – bei dem jeweiligen Wertpapier vorgekommen sind. Eine hohe Volatilität sagt daher nichts über die Güte eines Wertpapiers aus!
Was ist eine hohe Volatilität?
Wenn der Preis einer Aktie stark steigt und fällt, also stark schwankt, dann ist die Aktie volatil. Eine hohe Volatilität wird in der Regel mit einem hohen Risiko gleichgesetzt. Bei volatilen Aktien steigt demnach das Risiko eines Verlustes.