Breiter Wirtschaftsgraben
Was ist ein breiter Wirtschaftsgraben?
Ein breiter Wirtschaftsgraben ist eine Art nachhaltiger Wettbewerbsvorteil, den ein Unternehmen besitzt, der es Konkurrenten erschwert, seinen Marktanteil abzubauen. Der Begriff Wirtschaftsgraben wurde durch den Investor Warren Buffett populär und leitet sich von den wassergefüllten Wassergräben ab, die mittelalterliche Burgen umgaben. Je breiter der Graben, desto schwieriger wäre es für einen Eindringling, die Burg zu erreichen.
Ein breiter Wirtschaftsgraben kann durch mehrere Faktoren verursacht werden, die es anderen Unternehmen erschweren könnten, Marktanteile zu gewinnen. Zu diesen Faktoren können hohe Markteintrittsbarrieren gehören, oder das Unternehmen mit dem Burggraben besitzt möglicherweise Patente auf mehrere Produkte, die für die Bereitstellung seines jeweiligen Produkts oder seiner Dienstleistung unerlässlich sind.
Die zentralen Thesen
- Ein Wirtschaftsgraben ist ein deutlicher Vorteil, den ein Unternehmen gegenüber seinen Mitbewerbern hat, der es ihm ermöglicht, seinen Marktanteil und seine Rentabilität zu schützen.
- Ein breiter Wirtschaftsgraben ist schwer nachzuahmen oder zu duplizieren (zB Markenidentität, Patente) und schafft somit eine wirksame Barriere gegen den Wettbewerb anderer Unternehmen.
- Unternehmen mit einem breiten Wirtschaftsgraben sind in der Lage, große Mengen an freiem Cashflow zu erwirtschaften und weisen eine Erfolgsbilanz mit starken Renditen auf.
Einen weiten Wirtschaftsgraben verstehen
Der von Warren Buffett populär gemachte Begriff Wirtschaftsgraben bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, Wettbewerbsvorteile gegenüber seinen Konkurrenten zu behaupten, um seine langfristigen Gewinne und Marktanteile vor konkurrierenden Unternehmen zu schützen. Wie eine mittelalterliche Burg dient der Burggraben dazu, die Bewohner der Festung und ihre Reichtümer vor Außenstehenden zu schützen.
Unternehmen, die mindestens einen Faktor des 5-Kräfte Modells von Porter besitzen, würden einen breiten Wirtschaftsgraben besitzen. Zum Beispiel würde ein Unternehmen, das ein exklusives Patent für die Herstellung eines Wundermittels besitzt, potenzielle Wettbewerber effektiv aus seinem Geschäft heraushalten. Wenige oder keine Konkurrenten würden es dem Unternehmen ermöglichen, kontinuierlich hohe Gewinne zu erzielen.
Ein Unternehmen, das in einem Geschäft existiert, in dem die Gründungskosten für kleine Neueinsteiger unerschwinglich sind, hätte auch einen großen Graben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie ein Unternehmen einen Wirtschaftsgraben schafft, der ihm einen erheblichen Vorteil gegenüber seinen Wettbewerbern ermöglicht.
Quellen wirtschaftlicher Wassergräben
Ein Unternehmen, das im Vergleich zu seinen Mitbewerbern im Verhältnis zu seinen Umsätzen niedrige Betriebskosten aufrechterhalten kann, hat Kostenvorteile und kann seine Konkurrenz unterbieten, indem es die Preise senkt und die Konkurrenten in Schach hält. Betrachten Sie Wal-Mart Stores Inc., die ein immenses Verkaufsvolumen hat und mit ihren Lieferanten niedrige Preise aushandelt, was zu kostengünstigen Produkten in ihren Geschäften führt, die von ihren Konkurrenten schwer nachzuahmen sind.
Immaterielle Vermögenswerte beziehen sich auf Patente, Marken und Lizenzen, die es einem Unternehmen ermöglichen, seinen Produktionsprozess zu schützen und höhere Preise zu verlangen. Während Marken in der Regel aus überlegenen Produktangeboten und Marketing abgeleitet werden, werden Patente durch Anmeldungen von Unternehmen bei Regierungen zum Schutz von Know-how für einen bestimmten Zeitraum, normalerweise 20 Jahre, erlangt. Pharmaunternehmen erzielen mit patentierten Arzneimitteln hohe Gewinne, nachdem sie Milliarden für Forschung und Entwicklung ausgegeben haben.
Effiziente Größe entsteht, wenn ein bestimmter Markt am besten von einer begrenzten Anzahl von Unternehmen bedient wird, was ihnen nahezu Monopolstatus verleiht . Versorgungsunternehmen sind Beispiele für Unternehmen mit einer effizienten Größe, die notwendig ist, um ihre Kunden in einem einzigen geografischen Gebiet mit Strom und Wasser zu versorgen. Der Bau eines zweiten Versorgungsunternehmens in derselben Region wäre zu kostspielig und ineffizient.
Wechselkosten sind eine weitere Art von wirtschaftlichem Graben, der es für Verbraucher sehr zeitaufwendig und teuer macht, Produkte oder Marken zu wechseln. Autodesk Inc. bietet verschiedene Softwarelösungen für Ingenieure und Designer, die sehr schwer zu erlernen sind. Sobald ein Autodesk-Kunde seine Software verwendet, ist es unwahrscheinlich, dass er wechselt, sodass Autodesk Premium-Preise für seine Produkte verlangen kann.
Der Netzwerkeffekt kann den wirtschaftlichen Graben eines Unternehmens weiter stärken, indem seine Produkte umso wertvoller werden, je mehr Menschen sie nutzen. Ein Beispiel für einen Netzwerkeffekt sind Online-Marktplätze wie Amazon und eBay, die aufgrund der großen Anzahl von Menschen, die über ihre Plattformen verschiedene Produkte kaufen und verkaufen, bei den Verbrauchern sehr beliebt sind.