Bedeutung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP) für Händler und Analysten
Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein wichtiges Instrument, mit dem Händler den Durchschnittspreis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum verfolgen. In der Regel verwenden Händler und Analysten den Standard-VWAP, der den Preis basierend auf allen Orders für den Handelstag berechnet; Einige ziehen es jedoch vor, mehrere Zeitrahmen für den VWAP zu verwenden.
Händler und Analysten verwenden den VWAP, um das den ganzen Tag über auftretende Rauschen zu eliminieren, damit sie einschätzen können, zu welchen Kursen Käufer und Verkäufer wirklich an der Aktie oder am Markt handeln. VWAP gibt Händlern einen Einblick in den Handel einer Aktie an diesem Tag und bestimmt für einige einen guten Preis, zu dem sie kaufen oder verkaufen können.
Es besteht ein natürlicher Verkaufsdruck, wenn eine Aktie versucht, über oder unter den VWAP zu brechen. Wenn eine Aktie oder der Markt versucht, über oder unter die VWAP-Linie oder ein VWAP-Kreuz zu brechen, kommt es normalerweise zu einem Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Wenn eine Aktie im Laufe des Tages mehrmals versucht, das VWAP-Niveau zu überschreiten oder zu unterschreiten, können Händler und Analysten erkennen, dass es sich um einen guten Preis für den Kauf oder Verkauf handelt. Einige kurzfristige Trader warten jedoch gerne darauf, dass eine Seite den Kampf verliert, und gehen entweder bei einem Break über dem VWAP long oder bei einem Break unter dem VWAP short.
Der VWAP kann Händlern und Analysten auch helfen, einen Einblick in die Dynamik in einem bestimmten Zeitrahmen zu gewinnen. Nehmen Sie beispielsweise an, dass ein Händler eine Aktie leerverkauft, weil ständiger Verkaufsdruck herrscht und die Aktie nicht mehrmals über den VWAP bricht. Wenn sich die Aktie umkehrt und einen sauberen Ausbruch über den VWAP hat, sollte der Trader versuchen, den Short zu decken, da er möglicherweise auf der falschen Seite des Trades steht. das Momentum hat sich auf die Käuferseite verlagert, weil die Verkäufer nachgelassen haben.