Warum ist der Volumen gewichtete Durchschnittspreis (vwap) für Händler und Analysten wichtig?
Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein wichtiges Instrument, mit dem Händler den Durchschnittspreis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum verfolgen. In der Regel verwenden Händler und Analysten den Standard-VWAP, der den Preis basierend auf allen Aufträgen für den Handelstag berechnet. Einige bevorzugen jedoch die Verwendung mehrerer Zeitrahmen für den VWAP.
Händler und Analysten verwenden den VWAP, um den Lärm zu beseitigen, der im Laufe des Tages auftritt, damit sie abschätzen können, zu welchen Preisen Käufer und Verkäufer tatsächlich an der Aktie oder am Markt handeln. VWAP gibt Händlern Einblick in die Art und Weise, wie eine Aktie an diesem Tag gehandelt wird, und legt für einige einen guten Preis fest, zu dem sie kaufen oder verkaufen können.
Es besteht ein natürlicher Verkaufsdruck, wenn eine Aktie versucht, über oder unter dem VWAP zu brechen. Wenn eine Aktie oder der Markt versucht, über oder unter der VWAP-Linie oder einem VWAP-Kreuz zu brechen, gibt es normalerweise einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Wenn eine Aktie mehrmals im Laufe des Tages versucht, über oder unter dem VWAP-Niveau zu brechen, können Händler und Analysten erkennen, dass es ein guter Preis ist, entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Einige kurzfristige Händler warten jedoch gerne darauf, dass eine Seite den Kampf verliert, und machen entweder eine Pause über dem VWAP oder eine Pause unter dem VWAP.
Der VWAP kann Händlern und Analysten auch dabei helfen, einen Einblick zu erhalten, wo sich die Dynamik zu einem bestimmten Zeitpunkt befindet. Angenommen, ein Händler hatte eine Short-Aktie, weil ein konstanter Verkaufsdruck bestand und die Aktie nicht mehrmals über dem VWAP brach. Wenn sich die Aktie umkehrt und über dem VWAP einen sauberen Ausbruch aufweist, sollte der Händler versuchen, den Short zu decken, da er sich möglicherweise auf der falschen Seite des Handels befindet. Die Dynamik hat sich auf die Käuferseite verlagert, weil die Verkäufer nachgelassen haben.