Warum ist der Triple Exponential Moving Average (TEMA) für Händler und Analysten wichtig?
Was ist der dreifache exponentielle gleitende Durchschnitt (TEMA)?
Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt (TEMA) ist für Händler und Analysten wichtig, da er als Trendindikator in ansonsten unruhigen Märkten nützlich ist. Es reduziert die Auswirkungen relativ großer Preisschwankungen und hilft, die Volatilität herauszufiltern.
Die zentralen Thesen
- Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt (TEMA) ist ein modifizierter gleitender Durchschnitt, mit dem große Preisschwankungen ausgeglichen werden sollen.
- Dies erleichtert das Erkennen von Trends ohne die Verzögerung, die mit herkömmlichen gleitenden Durchschnitten verbunden ist.
- Dazu werden mehrere exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) der ursprünglichen EMA verwendet und ein Teil der Verzögerung abgezogen.
Grundlegendes zum dreifachen exponentiellen gleitenden Durchschnitt
Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt ist ein modifizierter gleitender Durchschnitt, der Mitte der neunziger Jahre von Patrick Mulloy erstellt wurde. Dieser Durchschnitt wurde entwickelt, um das unvermeidliche Problem der Verzögerung zu vermeiden, auf die Händler bei der Verwendung von Oszillatoren oder exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) stoßen. Die Verwendung mehrerer gleitender Durchschnittswerte des Preises gleicht kurzfristige Schwankungen aus. Was die TEMA so effektiv macht, ist, dass sie aufeinanderfolgende EMAs von EMAs verwendet und die Formel eine Anpassung für Verzögerungen enthält.
Die TEMA dient als Trendindikator. Es ist nicht so erfolgreich in einem weitreichenden Markt eingesetzt. Die TEMA wird am einfachsten für Handelszwecke verwendet, wobei Trends über lange Zeiträume anhalten. Bei längeren Trends können Analysten Volatilitätsperioden leichter herausfiltern und ignorieren. Die Verwendung der TEMA mit einer Vielzahl anderer Oszillatoren oder technischer Indikatoren kann Händlern und Analysten helfen, starke Preisschwankungen zu interpretieren und die Volatilität zu bewerten. Einige Analysten empfehlen eine Kombination aus der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) und der TEMA zur Bewertung von Markttrends.
Berechnung des dreifachen exponentiellen gleitenden Durchschnitts
Um die TEMA zu berechnen, berechnet ein Analyst, sobald er einen Zeitraum ausgewählt hat, die anfängliche EMA. Dann wird eine zweite EMA, der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA), aus der anfänglichen EMA berechnet. Der letzte Schritt bei der Berechnung der TEMA besteht darin, der DEMA eine dritte EMA abzunehmen.
TEMA = (3
≤ EMA 1) – (3
≤ EMA 2) +
EMA 3
Wo :
- EMA 1 = Exponential Moving Average (EMA)
- EMA 2 = EMA von EMA 1
- EMA3 = EMA von EMA 2
- Wählen Sie einen Lookback-Zeitraum. So viele Zeiträume werden in die erste EMA einbezogen. Mit einer geringeren Anzahl von Perioden, wie z. B. 10, wird die EMA den Preis genau verfolgen und kurzfristige Trends hervorheben. Mit einer größeren Lookback-Periode wie 100 wird die EMA den Preis nicht so genau verfolgen und den längerfristigen Trend hervorheben.
- Berechnen Sie die EMA für den Lookback-Zeitraum. Dies ist EMA1.
- Berechnen Sie die EMA von EMA1 unter Verwendung derselben Lookback-Periode. Wenn Sie beispielsweise 15 Perioden für EMA1 verwenden, verwenden Sie auch in diesem Schritt 15. Dies ist EMA2.
- Berechnen Sie die EMA von EMA2 unter Verwendung des gleichen Lookback-Zeitraums wie zuvor.
- Stecken Sie EMA1, EMA2 und EMA3 in die TEMA-Formel, um den dreifach exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen.
Warum ist TEMA wichtig für den Handel?
Die TEMA reagiert schneller auf Preisänderungen als ein herkömmlicher MA oder EMA. Dies liegt daran, dass ein Teil der Verzögerung bei der Berechnung berücksichtigt wurde. Ein TEMA kann auf die gleiche Weise wie andere Arten von gleitenden Durchschnitten verwendet werden. Hauptsächlich gibt die Richtung, in der TEMA abgewinkelt ist, die kurzfristige (gemittelte) Preisrichtung an. Wenn die Linie abfällt, bedeutet dies, dass der Preis steigt. Wenn es abgewinkelt ist, bewegt sich der Preis nach unten. Der Indikator weist immer noch eine geringe Verzögerung auf. Wenn sich der Preis schnell ändert, ändert der Indikator seinen Winkel möglicherweise nicht sofort. Je länger die Lookback-Periode ist, desto langsamer ändert die TEMA ihren Winkel, wenn der Preis die Richtung ändert.
Die TEMA kann auch Hinweise auf Unterstützung oder Widerstand für den Preis geben. Wenn beispielsweise der Preis insgesamt steigt, kann er bei Rückzügen auf die TEMA fallen, und dann scheint der Preis davon abzuprallen und weiter zu steigen. Diese Bewegung hängt von der richtigen Rückblickperiode für den Vermögenswert ab. Wenn Sie die TEMA für diesen Zweck verwenden, sollte sie bereits in der Vergangenheit Unterstützung und Widerstand geleistet haben. Wenn der Indikator in der Vergangenheit keine Unterstützung oder keinen Widerstand geleistet hat, wird dies in Zukunft wahrscheinlich nicht der Fall sein.