Verwendung des Handelsvolumens zum Verständnis der Investitionstätigkeit

Das Handelsvolumen ist die Gesamtzahl der Aktien eines Wertpapiers, die während eines bestimmten Zeitraums gehandelt wurden. Das Handelsvolumen ist ein technischer Indikator, da es die Gesamtaktivität eines Wertpapiers oder eines Marktes darstellt. Anleger verwenden häufig das Handelsvolumen, um das Vorhandensein oder die Fortsetzung eines Trends oder einer Trendumkehr zu bestätigen. Im Wesentlichen kann das Handelsvolumen die Preisbewegung eines Wertpapiers legitimieren, was einem Anleger bei seiner Entscheidung helfen kann, dieses Wertpapier entweder zu kaufen oder zu verkaufen.

Handelsvolumen und Momentum

Das Handelsvolumen kann einem Anleger helfen, die Dynamik eines Wertpapiers zu erkennen und einen Trend zu bestätigen. Wenn das Handelsvolumen steigt, bewegen sich die Preise im Allgemeinen in die gleiche Richtung. Das heißt, wenn ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend weiter steigt, sollte sich auch das Volumen des Wertpapiers erhöhen und umgekehrt.

Angenommen, die Aktie des Unternehmens ABC ist im letzten Monat um 10% gestiegen. Ein Investor ist an dem Unternehmen interessiert und möchte 1.000 Aktien kaufen. Sie führen eine fundamentale Analyse des Unternehmens durch und stellen fest, dass seine Gewinne und Umsätze im vergangenen Jahr stetig gestiegen sind. Der Anleger ist jedoch nicht zuversichtlich, dass sich die Aktie in diesem Aufwärtstrend fortsetzen wird, und befürchtet, dass sich der Trend umkehren könnte.

In diesem Beispiel kann die Analyse des Handelsvolumens sehr nützlich sein. Der Anleger sieht im vergangenen Monat einen stetigen Anstieg des Handelsvolumens von ABC. Sie stellen auch fest, dass das Handelsvolumen das höchste war, das die ABC-Aktie in den letzten zwei Jahren verzeichnet hatte, und dass die Aktie weiterhin einen höheren Trend aufweist. Dies signalisiert dem Anleger, dass ABC an Dynamik gewinnt, und gibt ihm die Zuversicht, dass der Trend weiter steigen sollte. Der Anstieg des Handelsvolumens führte daher dazu, dass der Anleger 1.000 ABC-Aktien kaufte.

Handelsvolumen und Preisumkehrungen

Das Handelsvolumen kann auch signalisieren, wann ein Anleger aufgrund geringer Aktivität Gewinne mitnehmen und ein Wertpapier verkaufen sollte. Wenn kein Zusammenhang zwischen dem Handelsvolumen und dem Preis eines Wertpapiers besteht, signalisiert dies eine Schwäche des aktuellen Trends und eine mögliche Umkehrung.

Angenommen, das Unternehmen ABC hat seinen Aufwärtstrend um weitere fünf Monate verlängert und in sechs Monaten um 70% zugenommen. Der Anleger sieht, dass sich die Aktienkurse des Unternehmens ABC weiterhin im Aufwärtstrend befinden und hält weiterhin an den Aktien fest. In den nächsten Wochen befindet sich die Aktie jedoch weiterhin im Aufwärtstrend. Das Handelsvolumen nimmt jedoch ab. Dies könnte dem Anleger signalisieren, dass der Aufwärtstrend bei ABC-Aktien allmählich an Dynamik verliert und bald enden könnte.

In der folgenden Woche fallen die Aktien der ABC-Aktie in einer Handelssitzung um 10%, nachdem sie sich sechs Monate lang in einem Aufwärtstrend befanden. Dieser Rückgang führt dazu, dass die Aktie ihren Aufwärtstrend bricht. Noch wichtiger ist, dass das Handelsvolumen im Vergleich zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) höher ist. Der Anleger verkauft am nächsten Tag alle Aktien von ABC, da die Kombination aus einem starken Preisverfall und einem Anstieg des Handelsvolumens bestätigte, dass der Aufwärtstrend möglicherweise zu Ende geht und eine Umkehrung bevorsteht.