Warum Sie keine Investitionen kaufen sollten, die Sie kennen

Der legendäre InvestorWarren Buffett ist unter anderem dafür bekannt, dass er den Anlegern sagt, dass sie das kaufen sollen, was sie wissen. Im Grunde schlagen Buffett und seine begeisterten Anhänger vor, in Unternehmen zu investieren, die Sie wirklich verstehen – oder zumindest genug über sie wissen, um erklären zu können, wie sie Geld verdienen (dh das Geschäftsmodell des Unternehmens).

Auch wenn es sicherlich nicht ohne Verdienst ist, ist der Kauf dessen, was Sie kennen, nicht unbedingt eine Anlagestrategie, die den größten Anlageerfolg bringt. Diese Strategie unterliegt einigen Einschränkungen. Tatsächlich könnten Anleger wirklich besser bedient sein, wenn sie sich in das investieren, was sie lernen können.

Es braucht Zeit, ein Unternehmen vollständig zu verstehen

Viele neue Investoren werden es aus offensichtlichen Gründen schwer haben, sich mit den Geschäftsmodellen oder 10-K-Statements von börsennotierten Unternehmen zu befassen. Die wichtigsten sind Zeit und fehlendes Wissen. Nicht viele von uns können den Gewinnaussagen der Unternehmen konsequent zuhören, und selbst wenn wir könnten, würden wir die Diskussionen möglicherweise nicht wirklich zu schätzen wissen.

Um die Bilanz und die allgemeine Finanzausrichtung eines Unternehmens wirklich zu verstehen, sind spezielle Kenntnisse erforderlich, über die die meisten Anleger nicht sofort verfügen. Es gibt jedoch viele Online-Ressourcen, die dazu beitragen können, die Lernkurve beim Erwerb von Wissen über ein Unternehmen zu verkürzen, das Sie besitzen oder kaufen möchten.

Solche Websites können Sie über Unternehmen und ihre Zukunftsaussichten auf dem Laufenden halten. Natürlich gibt es eine Grenze für gebührenfreie Dienste, aber die Menge an kostenlosen Informationen, die im Laufe der Zeit gesammelt werden können, ist sicherlich nicht zu vernachlässigen. Die Idee ist, sich mit Ihren potenziellen Anlageentscheidungen vertraut zu machen und nicht unbedingt Expertenwissen.

Sie können schnell wachsende Unternehmen verpassen

Eine Gefahr, nur in Unternehmen zu investieren, mit denen Sie vertraut sind, sind die Opportunitätskosten, wenn Sie keine Unternehmen besitzen, die noch nicht bekannt sind. Die meisten Investoren wissen, dass ExxonMobil Benzin verkauft und dass Johnson & Johnson Pharmazeutika (einschließlich eines der 2020 entwickelten und 2021 weit verbreiteten Covid-19-Impfstoffe) sowie Gesundheits- und Schönheitsprodukte herstellt. Es kann argumentiert werden, dass diese Unternehmen Vorhersehbarkeit bieten und dazu beitragen, das Risiko im Portfolio zu mindern, jedoch bleibt die Tatsache bestehen, dass die größten Gewinne aus Aktien typischerweise von Unternehmen in den früheren Wachstumsphasen stammen.

Typischerweise können große, bekannte Unternehmen nicht in dem Tempo wachsen, das sie bei ihrer ersten Börseneinführung hatten. Die Idee ist also, sich über diese Unternehmen zu informieren, bevor sie ihr größtes Wachstum und folglich ihre explosivste Aufwertung des Aktienkurses erleben.

Cisco Systems und Microsoft sind zwei der bekanntesten Technologieunternehmen der Welt. Microsoft ging in den 80er Jahren an die Börse. Damals hatten noch nicht viele von „Windows“ oder „E-Mail“ gehört, die heute aus der Geschäftswelt nicht mehr wegzudenken sind. In den frühen 90er Jahren wussten nur wenige, was das Internet war, geschweige denn, dass es irgendwann drahtlos zugänglich sein würde. Cisco tat dies, und konzeptionell über dieses Unternehmen zu lernen und den Abzug zu betätigen, hätte enorme Renditen erzielt.

Es gibt auch Online-Sites, die Ihnen helfen, durch einige der neuesten Unternehmen und potenzielle wachstumsstarke Aktien zu navigieren. Niemand sollte nur in kleine, wachsende Unternehmen oder kürzlich erfolgte Börsengänge investieren, aber wenn Sie mehr über diese Unternehmen erfahren, könnten Sie ein ausgewogenerer Investor werden.

Konzentrieren Sie sich nicht nur auf die Zukunft

Ein weiterer Grundsatz der Anlagepuristen ist die fundamentale Analyse. Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Termin, der Buchwert, die Kurs-Gewinn-Wachstumsraten und der freie Cashflow sind nur einige der vielen Datenpunkte, die verwendet werden, um zu bestimmen, ob eine Aktie den Besitz wert ist. Der größte Teil dieser Analyse basiert auf Annahmen, die mindestens ein Jahr in der Zukunft liegen. Anhand dieser Kennzahlen versuchen Fundamentalisten und Analysten, einen „Zielpreis“ ein Jahr in die Zukunft zu binden.

Statt auf Figur zu versuchen, herauszufinden, was das alles Jargon wirklich bedeutet, warum sie nicht an einem Bild von dem, was ein Unternehmen tatsächlich getan statt, was es projiziert zu tun? Der Chart einer Aktie sagt Ihnen, was in dem Moment bewertet wird, in dem Sie ihn nach oben ziehen. Viele Aktientechniker, die sich intensiv mit einem Aktienkurs beschäftigen, würden wahrscheinlich dem alten Sprichwort zustimmen, dass ein Bild wirklich mehr sagt als tausend Worte.

Anleger sollten in Erwägung ziehen, die technische Analyse auch für Unternehmen einzusetzen, die sie nicht kennen oder die sie nicht wirklich kennen oder lernen möchten. Einige Hausaufgaben zu machen und grundlegende Trends im Aktienchart zusammen mit Begriffen wie gleitenden Durchschnitten, Breakout und Candlesticks zu lernen, kann der Aktienanalyse neue Türen öffnen.

Die Quintessenz

Der Kauf dessen, was Sie wissen, ist sicherlich eine relevante, praktische Anlageberatung. Aber nur das zu kaufen, was Sie kennen, birgt Risiken für Ihr Portfolio: Viele der größten Renditen werden von Unternehmen erzielt, von denen Sie noch nie gehört haben und die Sie nicht verstehen. Anleger können klug sein, in Unternehmen zu investieren, über die sie sich informieren können, anstatt nur bei dem Bewährten zu bleiben, was sie angeblich „wissen“.

Die Erforschung alternativer Ansätze wie das Erlernen grundlegender technischer Analysen und das Verfolgen von jüngsten Börsengängen (IPOs) wird dazu beitragen, den Horizont der Anleger zu erweitern.