Warum ist die Kostenquote eines Investmentfonds für Anleger wichtig?
Die Kostenquote eines Investmentfonds ist für Anleger sehr wichtig, da die Betriebs- und Verwaltungsgebühren des Fonds einen großen Einfluss auf die Nettorentabilität haben können. Die Kostenquote eines Fonds wird berechnet, indem der Gesamtwert des Fondsvermögens in Dollar durch den Gesamtbetrag der Fondsgebühren – sowohl Verwaltungsgebühren als auch Betriebskosten – dividiert wird, die den Anlegern des Fonds in Rechnung gestellt werden.
Die Kostenquoten für Investmentfonds variieren in der Regel zwischen 0,1% und 2,5%. Die durchschnittlichen Quoten bei Indexfonds sind deutlich niedriger als bei aktiv verwalteten Portfoliofonds, in der Regel nicht mehr als ca. 0,25%. Die Kostenquoten für aktiv verwaltete Fonds liegen am häufigsten im Bereich von 0,75% bis 1,25%, aber einige Fonds haben viel höhere Kostenquoten.
Die meisten Anleger erkennen nicht die signifikanten Auswirkungen eines scheinbar kleinen prozentualen Unterschieds in den Kostenquoten von Investmentfonds, aber ein Beispiel zeigt leicht, dass selbst ein relativ kleiner Unterschied einen signifikanten Einfluss auf die Nettoinvestitionsgewinne hat.
Betrachten Sie zwei Investmentfonds, die beide eine durchschnittliche jährliche Anlagerendite von 5 % erzielen, wobei ein Fonds Gebühren von 1 % und der andere 2 % erhebt. Der Unterschied in einem einzigen Prozentpunkt mag den meisten Anlegern nicht signifikant erscheinen, liegt jedoch daran, dass die Höhe der Gebühren auf dem verwalteten Vermögen basiert und nicht auf dem erzielten Gewinn.
Angenommen, zwei Anleger beginnen das Jahr mit Investitionen in Höhe von jeweils 100.000 USD in die Fonds mit einer Kostenquote von 1 % und 2 %, und jeder Fonds erwirtschaftet eine Kapitalrendite von 5 % vor Abzug der Gebühren. Der Anleger, dem 1% Gebühren in Rechnung gestellt werden, verliert 1.000 USD (1% von 100.000 USD) seines Gewinns von 5.000 USD an Gebühren. Der Anleger, der 2% Gebühren zahlt, zahlt $2.000 seines Gewinns von $5.000. Somit bedeutet die kleine Differenz von 1 % bei den Kostenquoten eine satte 10 %-Differenz bei den Nettogewinnen.
(Weitere Informationen hierzu finden Sie unter “ Achten Sie auf die Kostenquote Ihres Fonds.“)