Warum ist ein Aufwandsquote des Investmentfonds für Anleger wichtig?
Die Kostenquote eines Investmentfonds ist für Anleger sehr wichtig, da die Betriebs- und Verwaltungsgebühren des Fonds einen großen Einfluss auf die Nettorentabilität haben können. Die Kostenquote für einen Fonds wird berechnet, indem der Gesamtwert des Fondsvermögens in US-Dollar durch den Gesamtbetrag der Fondsgebühren – sowohl Verwaltungsgebühren als auch Betriebskosten – dividiert wird, die den Anlegern des Fonds in Rechnung gestellt werden.
Die Kostenquoten für Investmentfonds variieren üblicherweise zwischen 0,1% und 2,5%. Die durchschnittlichen Quoten für Indexfonds sind deutlich niedriger als für aktiv verwaltete Portfoliofonds und betragen in der Regel nicht mehr als ca. 0,25%. Die Kostenquoten für aktiv verwaltete Fonds liegen am häufigsten im Bereich von 0,75% bis 1,25%, aber einige Fonds weisen viel höhere Kostenquoten auf.
Die meisten Anleger erkennen die signifikanten Auswirkungen einer scheinbar geringen prozentualen Differenz der Kostenquoten für Investmentfonds nicht, aber ein Beispiel zeigt leicht, dass selbst eine relativ kleine Differenz einen signifikanten Einfluss auf den Nettoinvestitionsgewinn hat.
Betrachten Sie zwei Investmentfonds, die beide eine durchschnittliche jährliche Anlagerendite von 5% erzielen, wobei ein Fonds Gebühren von 1% und der andere 2% erhebt. Die Differenz von einem Prozentpunkt scheint für die meisten Anleger nicht signifikant zu sein, liegt jedoch daran, dass der Gebührenbetrag auf dem verwalteten Vermögen und nicht auf dem erzielten Gewinn basiert.
Angenommen, zwei Anleger beginnen das Jahr mit Investitionen in Höhe von jeweils 100.000 USD in die Fonds mit einer Kostenquote von 1% und 2%, und jeder Fonds erzielt eine Kapitalrendite von 5%, bevor die Gebühren abgezogen werden. Der Anleger, dem 1% Gebühren berechnet werden, verliert 1.000 USD (1% von 100.000 USD) seines Gewinns von 5.000 USD an Gebühren. Der Investor, der 2% Gebühren zahlt, zahlt 2.000 USD seines Gewinns von 5.000 USD. Der kleine Unterschied von 1% bei den Kostenquoten entspricht somit einem Unterschied von 10% beim Nettogewinn.
(Weitere Informationen finden Sie unter “ Achten Sie auf die Kostenquote Ihres Fonds „.)