Warum Regierungen Bargeld eliminieren wollen
2016 kündigte die Prägung von 500-Euro-Banknoten einzustellen, um Betrug und Geldwäsche einzudämmen. Die 500-Euro-Note ist derzeit die zweitgrößte Stückelung in der gemeinsamen Euro-Währungszone, und die EZB gibt an, dass sie die Banknote der Wahl unter Kriminellen ist.
Während der erklärte Zweck darin bestand, die Finanzkriminalität zu stoppen, haben andere spekuliert, dass dieser Schritt Teil eines jüngsten „Krieges“ gegen Bargeld war, im Wesentlichen mit dem Versuch der Regierung, Bargeld loszuwerden und Geld aus der Wirtschaft zu eliminieren. In einem „Wettlauf nach unten“, um die Währungen zu schwächen, um die schwächelnden Volkswirtschaften auf der ganzen Welt anzukurbeln, könnte es letztendlich zu einer vollständigen Eliminierung von Papiergeld zugunsten von elektronischem Geld kommen – nicht zu verwechseln mit digitaler Währung wie Bitcoin, aber eher Fiat-Währungen, die als Einträge auf Bankkonten gespeichert sind.
Der „Krieg“ gegen Bargeld
Zum Zeitpunkt der Ankündigung der EZB belief sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen 500-Euro-Scheine auf über 300 Milliarden Euro oder fast ein Drittel aller auf Euro lautenden Barmittel. Das Festhalten an physischem Bargeld ist genau das, was negative Zinssätze, wie sie von der EZB und anderswo eingeführt werden, als Anreiz für Anreize dienen sollen. Da es relativ einfach ist, Negativzinspolitik (NIRP) zu umgehen. Alternativen zum Horten von Papiergeld wie physische Vermögenswerte wie Gold sind viel umständlicher und kostspieliger zu lagern und zu übertragen.
Analysten der Bank of America Corp. ( BAC ) haben ebenfalls vorgeschlagen, dass die Eliminierung von Banknoten mit hohem Nennwert eine Währung auf den globalen Devisenmärkten effektiv schwächen kann. Ohne eine hochwertige Euro-Rechnung werden Personen, die Bargeld halten möchten (anstatt es auszugeben), ihre Euro gegen höhere Stückelungen in anderen Währungen eintauschen, z. B. mit 1000-Noten-Schweizer Franken oder 100-US-Dollar-Scheinen. Wenn diese Analyse richtig ist, würde die Abschaffung von Banknoten mit hohem Nennwert auch den Motiven der EZB dienen, die Währung indirekt zu schwächen, um die Exporte anzukurbeln und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Papiergeld macht es den Menschen auch leicht, große Geldsummen von ihren Banken abzuheben, was eine Ursache für Bankläufe in einem fraktionierten Reservebankensystem sein kann und während der Finanzkrise 2008 ein großes Problem darstellte. Wenn Banken den Zentralbanken dauerhaft negative Zinssätze zahlen müssen, müssen sie diese Kosten letztendlich an ihre Kunden weitergeben. Wenn eine Bank Ihnen einen negativen Zins von 1% auf Ihre Einlagen berechnet, ist es viel wahrscheinlicher, dass Sie Ihr Geld in Form von Bargeld abheben. Wenn es schwieriger wird, diese großen Abhebungen durchzuführen, wird dies in einem solchen Fall zur Stabilisierung des Finanzsektors beitragen.
Die Europäische Zentralbank ist in diesem jüngsten „Krieg“ gegen Bargeld nicht allein, um Geld aus dem Verkehr zu ziehen. Ein ehemaliger Bankchef in Großbritannien hat ein Verbot von 50-Pfund-Scheinen gefordert, um „den Terrorismus zu bekämpfen“, und ein ehemaliger CEO der Standard Chartered Bank, Peter Sands, hat den Rekord gefordert, die 100-Dollar-Rechnung in Amerika zu verschrotten.
Leider wird die Eliminierung von Bargeld wahrscheinlich wenig zur Verringerung der Kriminalität beitragen, da es mehrere Möglichkeiten gibt, den Bedarf an Bargeld zu umgehen, und noch schlimmer: Das Abschneiden von Bargeld kann kriminelle Organisationen dazu veranlassen, Innovationen zu entwickeln und Prepaid-Geschenkkarten, digitale Währungen oder Banken zu verwenden Kontrollen, um der Strafverfolgung zu entgehen.
Das Fazit
Der „Krieg“ gegen Bargeld begann mit dem Vorschlag der Europäischen Zentralbank, die 500-Euro-Note loszuwerden, und fordert die Abschaffung der 100-Dollar-Rechnung in Amerika. Während das Argument für diesen Schritt lautet, dass diese hohen Rechnungen bei Finanzkriminalität und Terrorismus helfen, könnte das hintergründige Motiv darin bestehen, es Banken und Verbrauchern zu erschweren, negative Zinssätze zu vermeiden, indem sie an tatsächlichem Geld festhalten.