Warum Gold wichtig ist: Alles, was Sie wissen müssen

Gold. Es ist glänzend, metallisch und verschmilzt leicht mit Barren, Münzen oder Schmuck. Es rostet nicht, korrodiert oder zerfällt. Gold ist… na ja, golden. Aber warum ist Gold als globales Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel sowohl in unserem geistigen Auge als auch in der Realität so wertvoll? Warum wird Silber auf einen weit entfernten zweiten Platz verbannt, und was ist mit dem schlechten alten Kupfer, das viele der gleichen physikalischen Eigenschaften wie Gold aufweist? Machen Sie mit und versuchen Sie, die Antworten auf diese und viele weitere Fragen zu finden.

Gold als Investition

Bevor wir auf den Goldzug aufspringen, lassen Sie uns zunächst die Begeisterung für Gold dämpfen und zu Beginn einige Gründe untersuchen, warum Investitionen in Gold einige grundlegende Probleme haben.

Das Hauptproblem bei Gold besteht darin, dass es im Gegensatz zu anderen Rohstoffen wie Öl oder Weizen weder verbraucht noch verbraucht wird. Sobald Gold abgebaut ist, bleibt es in der Welt. Ein Barrel Öl hingegen wird zu Gas und anderen Produkten, die im Benzintank Ihres Autos oder in den Düsentriebwerken eines Flugzeugs verbraucht werden. Getreide wird in der Nahrung aufgenommen, die wir und unsere Tiere essen. Gold hingegen wird zu Schmuck verarbeitet, in der Kunst verwendet, in Barren in Tresoren aufbewahrt und einer Vielzahl anderer Zwecke zugeführt. Unabhängig vom endgültigen Bestimmungsort von Gold ist seine chemische Zusammensetzung so, dass das Edelmetall nicht aufgebraucht werden kann – es ist dauerhaft.

Aus diesem Grund gilt das Angebot/Nachfrage-Argument, das für Rohstoffe wie Öl und Getreide usw. aufgestellt werden kann, für Gold nicht so gut. Mit anderen Worten, das Angebot wird nur mit der Zeit steigen, auch wenn die Nachfrage nach dem Metall versiegt.

Geschichte überwindet das Versorgungsproblem

Wie kein anderer Rohstoff übt Gold seit Beginn der Aufzeichnungen die Faszination menschlicher Gesellschaften aus.Über Gold und Merkantilismus wurden Imperien und Königreiche errichtet und zerstört. Als sich die Gesellschaften entwickelten, wurde Gold allgemein als zufriedenstellendes Zahlungsmittel akzeptiert. Kurz gesagt, die Geschichte hat Gold eine Macht verliehen, die die aller anderen Rohstoffe auf dem Planeten übertrifft, und diese Macht ist nie wirklich verschwunden. Das US-Währungssystem basierte bis in die 1970er Jahre auf einem Goldstandard.1 Die Befürworter dieses Standards argumentieren, dass ein solches Währungssystem die Kreditausweitung effektiv kontrolliert und Disziplin bei den Kreditvergabestandards durchsetzt, da die Höhe der geschaffenen Kredite an eine physische Goldversorgung geknüpft ist. Es ist schwer, dieser Denkweise zu widersprechen, nachdem eine Kreditexplosion in den USA fast drei Jahrzehnte lang zu der Finanzkrise im Herbst 2008 führte.

Grundsätzlich wird Gold allgemein als günstige Absicherung gegen Inflation angesehen. Gold fungiert als guter Wertaufbewahrer gegenüber einer fallenden Währung.

In Gold investieren

Der einfachste Weg, um ein Engagement in Gold zu erlangen, ist über die Börse, über die Sie in tatsächliche Goldbarren oder in Aktien von Goldminenunternehmen investieren können. Eine Investition in Goldbarren bietet nicht die Hebelwirkung, die Sie durch eine Investition in Goldminenaktien erhalten würden. Wenn der Goldpreis steigt, können die höheren Gewinnmargen der Bergleute die Gewinne exponentiell steigern. Angenommen, ein Bergbauunternehmen hat eine Gewinnspanne von 200 US-Dollar, wenn der Goldpreis 1000 US-Dollar beträgt. Wenn der Preis um 10 % auf 1100 US-Dollar pro Unze steigt, steigt die operative Marge der Goldgräber auf 300 US-Dollar – eine Steigerung von 50 %.

Natürlich sind bei Goldminenaktien noch andere Aspekte zu berücksichtigen, nämlich das politische Risiko (da viele in Ländern der Dritten Welt tätig sind) und die Schwierigkeit, das Goldproduktionsniveau aufrechtzuerhalten.

Die gängigste Art, in physisches Gold zu investieren, ist der Gold Shares (NYSE: Nettoinventarwert (NAV), da der Kauf den NAV mitunter deutlich übersteigen kann, insbesondere wenn die Märkte optimistisch sind.

Eine Liste von Goldminenunternehmen umfasst Barrick Gold (NYSE:ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM ), Goldcorp (NYSE:GG) und Anglogold Ashanti (NYSE: AU ). Passive Anleger, die ein großes Engagement bei den Goldminenunternehmen wünschen, können den VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX ) in Betracht ziehen, der Investitionen in alle großen Bergbauunternehmen umfasst. (Siehe auch: Top 5 Gold-ETFs für 2017 )

Überlegungen zu alternativen Anlagen

Während Gold eine gute Wette auf die Inflation ist, ist es sicherlich nicht die einzige. Rohstoffe profitieren im Allgemeinen von der Inflation, da sie Preismacht haben. Die wichtigste Überlegung bei Investitionen in rohstoffbasierte Unternehmen ist die Entscheidung für den / die kostengünstigen Hersteller. Konservativere Anleger täten gut daran, inflationsgeschützte Wertpapiere wie TIPS in Betracht zu ziehen. Das Einzige, was Sie nicht wollen, ist, untätig herumzusitzen und zu denken, dass es Ihnen gut geht, während die Inflation den Wert Ihres Dollars untergräbt.

Was kommt?

Sie können die Wirkung der menschlichen Psychologie nicht ignorieren, wenn es darum geht, in Gold zu investieren. Das Edelmetall war in Zeiten der Angst und Unsicherheit, die tendenziell mit wirtschaftlichen Rezessionen und Depressionen einhergehen, immer eine gute Investition.

In den folgenden Artikeln werden wir untersuchen, wie und warum Gold seinen fundamentalen Wert erhält, wie es als Geldsache verwendet wird und welche Faktoren anschließend seinen Marktpreis beeinflussen – von Bergleuten über Spekulanten bis hin zu Zentralbanken. Wir werden uns die Grundlagen des Goldhandels ansehen und welche Arten von Wertpapieren oder Instrumenten üblicherweise verwendet werden, um ein Engagement in Goldanlagen einzugehen. Wir werden Gold sowohl als langfristigen Bestandteil eines diversifizierten Portfolios als auch als kurzfristigen Daytrading-Asset verwenden. Wir werden uns die Vorteile von Gold ansehen, aber auch die Risiken und Fallstricke untersuchen und sehen, ob es dem „Goldstandard“ gerecht wird.

Zunächst betrachten wir die folgende Frage: Warum war Gold immer wertvoll?