Warum Cash Management der Schlüssel zum Geschäftserfolg ist
Bargeld ist das Lebenselixier eines Unternehmens, und ein Unternehmen muss aus seinen Aktivitäten genügend Geld erwirtschaften, damit es seine Ausgaben decken kann und genug übrig bleibt, um Investoren zurückzuzahlen und das Geschäft auszubauen. Während ein Unternehmen seine Gewinne verfälschen kann, vermittelt sein Cashflow eine Vorstellung von seiner wahren Gesundheit.
Die zentralen Thesen
- Cash Management umfasst die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit oder Geschäftsaktivitäten, Finanzinvestitionen und Finanzierungsaktivitäten steuert.
- Ein Unternehmen muss aus seinem Geschäft einen ausreichenden Cashflow erwirtschaften, um zu überleben, d. h. es kann seine Ausgaben decken, Investoren zurückzahlen und das Geschäft ausbauen.
- Ein Unternehmen muss nicht nur Cash aus seinen Aktivitäten generieren, sondern auch seine Cash-Situation so managen, dass es die richtige Menge an Cash hält, um seinen unmittelbaren und langfristigen Bedarf zu decken.
Geld regiert die Welt
Durch die Generierung von ausreichend Liquidität kann ein Unternehmen seinen täglichen Geschäftsbedarf decken und Schulden vermeiden. Auf diese Weise hat das Unternehmen mehr Kontrolle über seine Aktivitäten. In einer Situation, in der ein Unternehmen Schulden aufnehmen muss, um seine Ausgaben zu begleichen, haben seine Schuldner wahrscheinlich ein Mitspracherecht bei der Führung des Unternehmens. Wenn sie entgegengesetzte Meinungen zu denen des Managements haben, könnte dies ein Hindernis für die Art und Weise sein, wie das Management seine Vision für das Unternehmen umsetzt.
Ohne ausreichende Liquidität zu erwirtschaften, um seinen Bedarf zu decken, wird es für ein Unternehmen schwierig sein, Routineaktivitäten wie die Bezahlung von Lieferanten, den Einkauf von Rohstoffen und die Bezahlung seiner Mitarbeiter durchzuführen, geschweige denn Investitionen zu tätigen. Und es sollte über genügend Barmittel verfügen, um Dividenden zu zahlen und seine Anleger bei Laune zu halten. Einige Unternehmen verwenden ihr Geld auch für Aktienrückkäufe, um Anleger zu belohnen.
Verbesserung des Cash-Managements
Selbst wenn ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet, indem es mehr Einnahmen erwirtschaftet als Ausgaben verursacht, muss es seinen Cashflow korrekt verwalten, um erfolgreich zu sein. Der Cashflow eines Unternehmens ist an seine Geschäftstätigkeit oder Geschäftstätigkeit, an seine Investitionstätigkeit (wie der Kauf oder Verkauf von Investitionsgütern) und an seine Finanzierungsaktivitäten (wie die Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapitalmitteln oder die Rückzahlung solcher Mittel) gebunden. Der Cashflow, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit generiert, ist an seine Kerngeschäftsaktivitäten gebunden und bietet die besten Möglichkeiten für das Cashflow-Management.
Zu den Bereichen, die Möglichkeiten für ein besseres Cash-Management bieten, gehören Debitoren, Kreditoren- und Lagerbestände. Würde ein Unternehmen wahllos Kredite vergeben, ohne die Bonität seiner Kunden zu prüfen und verspäteten Zahlungen nicht nachzugehen, würde dies zu einem langsameren und geringeren Zufluss von Bargeld und unbezahlten Rechnungen führen. Aus diesem Grund ist es wichtig, eine Kreditpolitik zu haben und verspätete Zahlungen zu verfolgen. Bei der Kreditorenbuchhaltung ist es hingegen ein besserer Ansatz im Cash Management, Lieferanten eher später als früher zu bezahlen. Außerdem ist es wichtig, nicht zu viel Bargeld in den Vorräten zu binden, sondern gerade genug Vorräte für den unmittelbaren Bedarf des Unternehmens vorrätig zu haben.
Gewinne sagen nicht das ganze Bild aus, da ein Unternehmen Wege finden kann, seine Gewinne besser aussehen zu lassen. Aber beim Cashflow liegt das wahre Wohl des Unternehmens auf dem Tisch.
Die richtige Balance finden
Es besteht ein Gleichgewicht zwischen zu viel Bargeld aus Vorsicht und einer unzureichenden Versorgung. Wenn ein Unternehmen zu viel Geld hat, verpasst es Möglichkeiten, das Geld zu investieren und zusätzliche Einnahmen zu erzielen. Auf der anderen Seite muss es sich, wenn es nicht über ausreichende Liquidität verfügt, das Geld leihen und Zinsen zahlen oder seine liquiden Anlagen verkaufen, um das benötigte Geld zu generieren. Wenn das Unternehmen erwartet, eine bessere Rendite aus seinen Investitionen zu erwirtschaften, als es an Zinsen für seine Kreditaufnahme zahlt, könnte es beschließen, seine überschüssigen Barmittel anzulegen und zusätzliches Geld zu leihen, das es für seine Aktivitäten benötigt. Ein Unternehmens Bilanz, bestimmte Verhältnisse wie eine Firma bei der Analyse von Säure-Test – Verhältnis oder dem Verhältnis seiner liquidesten Umlaufvermögen (einschließlich Bargeld, Forderungen und Wertpapiere) auf seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bieten eine Vorstellung über sein Cash – Management. Während ein Verhältnis von mehr als eins auf eine gesunde aktuelle Vermögenslage hindeutet, könnte ein sehr hohes Verhältnis darauf hinweisen, dass das Unternehmen zu viel Barmittel oder andere liquide Mittel hält.