CAPEX vs. laufende Ausgaben: Was ist der Unterschied?
CAPEX vs. laufende Ausgaben: Ein Überblick
Laufende Ausgaben sind die notwendigen Anschaffungen, die ein Unternehmen täglich am Laufen halten, wie Miete, Stromrechnungen und Büromaterial. In der Zwischenzeit werden Investitionsausgaben (CAPEX) eher als Anschaffungen von Vermögenswerten oder als langfristige Investitionen in ein Unternehmen als als allgemeine Geschäftsausgaben betrachtet. Der Internal Revenue Service (IRS) ermöglicht es Unternehmen, ihr steuerpflichtiges Einkommen zu reduzieren, indem sie jedes Jahr bestimmte Kosten oder Ausgaben abziehen. Laufende Aufwendungen und Investitionen werden jedoch anders ausgewiesen und bilanziert.
Die zentralen Thesen
- Laufende Ausgaben sind die notwendigen Anschaffungen, die ein Geschäft am Laufen halten, wie Miete, Stromrechnungen und Büromaterial.
- Investitionen sind Anlagenkäufe mit einer Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr und gelten als langfristige Investitionen in ein Unternehmen.
- Laufende Aufwendungen werden im ersten Jahr als Aufwand erfasst und verringern das steuerpflichtige Einkommen eines Unternehmens.
- Bei CAPEX werden die Anschaffungskosten des Vermögenswerts über mehrere Jahre verteilt und der als Aufwand verbuchte Teil mindert das zu versteuernde Einkommen.
Investitionen
Investitionen, kurz CAPEX, geben die Höhe der Käufe langfristiger Vermögenswerte an, die ein Unternehmen innerhalb eines Zeitraums getätigt hat. In der Regel werden die CAPEX-Ausgaben eines Unternehmens für den Kauf von Sachanlagen wie Sachanlagen getätigt. Anlagevermögen sind die physischen Vermögenswerte, die ein Unternehmen benötigt, um seinen Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.
Beispiele für Investitionen sind:
- Fahrzeuge
- Gebäude
- Technologie wie Computer
- Eigentum einschließlich Immobilien
- Ausrüstung, wie Produktionsanlagen oder Maschinen
Wenn ein Unternehmen Investitionen tätigt, kann dies signalisieren, dass das Management des Unternehmens positive Anzeichen für ein zukünftiges Umsatz- und Umsatzwachstum sieht. Investoren sehen es gerne, wenn Unternehmen in ihre Zukunft investieren. Die Höhe der CAPEX-Ausgaben eines Unternehmens im Vergleich zu einem Wettbewerber kann Anlegern Aufschluss darüber geben, wie gut ein Unternehmen geführt wird. Umgekehrt, wenn die Eigentümer eines Unternehmens es unterlassen, seine Ausrüstung aufzurüsten und keine neuen Technologien zu kaufen, können ihre Ausrüstungen veraltet sein, was dazu führt, dass das Unternehmen langfristig hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt. Damit ein Posten als Investition betrachtet werden kann, muss der Vermögenswert eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr haben.
Laufende Ausgaben
Laufende Ausgaben sind kurzfristige Einkäufe oder solche, die für weniger als ein Jahr verwendet werden und keine langfristigen Auswirkungen auf die Rentabilität eines Unternehmens haben. Beispiele für laufende Ausgaben sind:
- Miete
- Dienstprogramme
- Bürobedarf
- Computertoner und Papier
- Fahrzeugkosten, z. B. Kraftstoff
Bei den laufenden Ausgaben handelt es sich nicht um größere Anschaffungen von Vermögenswerten, sondern um die täglichen Ausgaben, die erforderlich sind, um ein Unternehmen am Laufen zu halten.
Laufende Aufwendungen und CAPEX reduzieren beide den Gewinn und das steuerpflichtige Einkommen. Laufende Aufwendungen mindern jedoch das steuerpflichtige Einkommen im ersten Jahr, während sich die CAPEX auf mehrere Jahre verteilen.
Hauptunterschiede: Buchhaltungsbehandlung
Unternehmen können ihre Ausgaben oder Kosten entweder als kurzfristig oder als Kapital behandeln. Der Unterschied zwischen den beiden Behandlungen führt dazu, ob die Kosten im ersten Jahr als Aufwand erfasst werden oder ob die Kosten über mehrere Jahre verteilt werden.
Laufende Ausgaben
Laufende Aufwendungen sind in dem Jahr, in dem sie anfallen, vollständig steuerlich absetzbar. Mit anderen Worten, der Steuerabzug mindert die Einkünfte des Unternehmens um den Betrag der gesamten laufenden Aufwendungen. Infolgedessen zahlt das Unternehmen weniger Einkommensteuer für das Jahr, da es für Steuerzwecke einen geringeren Einkommensbetrag ausweisen würde. Mit dem IRS können Unternehmen bestimmte Ausgaben abziehen, die für den Geschäftsbetrieb verwendet werden.
CAPEX
Da CAPEX als Investition behandelt wird, wird der Steuerabzug anders behandelt als die laufenden Ausgaben. Das IRS erlaubt Unternehmen normalerweise nicht, den Gesamtbetrag der Kosten eines Vermögenswerts in dem Jahr abzuziehen, in dem die Kosten entstanden sind. Stattdessen werden ab dem auf den Erwerb folgenden Jahr die Anschaffungskosten des Anlagevermögens über mehrere Jahre hinweg abgezogen bzw. aktiviert.
Der langfristige Vermögenswert wird zu Anschaffungskosten, in der Regel dem Kaufpreis, bilanziert. Ein Teil des Vermögenswerts wird jedes Jahr in die Gewinn- und Verlustrechnung übertragen und als Aufwand erfasst – ein Vorgang, der als Abschreibung bezeichnet wird. Der Abschreibungsaufwand mindert den Gewinn jedes Jahr, bis die Nutzungsdauer des Vermögenswerts abgelaufen ist und die Anschaffungskosten des Vermögenswerts vollständig gedeckt sind.
Da der Vermögenswert jedes Jahr Einnahmen generiert, hilft der Abzug der Kosten des Vermögenswerts über mehrere Jahre einem Unternehmen, die Rentabilität des Unternehmens genauer widerzuspiegeln. Außerdem kann die Kapitalisierung eines Vermögenswerts die Gewinne oder Gewinne eines Unternehmens glätten, indem wilde Ertragsschwankungen in Jahren reduziert werden, in denen langfristige Anlagegüter gekauft werden. Da der Abschreibungsaufwand den Gewinn mindert, verringert er auch das steuerpflichtige Einkommen eines Unternehmens.
Verbesserungen vs. Reparaturen
Das IRS hat strenge Richtlinien für die Behandlung von CAPEX. Beispielsweise werden Reparaturen als laufende Ausgaben betrachtet, Verbesserungen jedoch als Kapitalausgaben. Bei Reparaturen zur Behebung eines undichten Daches konnten die Reparaturkosten als Reparatur von den Steuern des laufenden Jahres abgezogen werden. Wenn das Dach jedoch ersetzt wird, gelten die Kosten als Verbesserung und müssen daher über mehrere Jahre abgezogen werden.
Manchmal kann es schwierig sein zu wissen, wann eine Reparatur oder Verbesserung als Aufwand abzusetzen oder als aktivierter Vermögenswert zu behandeln ist. Eine Reparatur sollte dem Vermögenswert keinen signifikanten Mehrwert verleihen und daher; sollte als Aufwand erfasst werden. Eine Verbesserung ist als aktivierter Vermögenswert zu behandeln, wenn die Verbesserung den Wert des Vermögenswerts erhöht, seine Nutzungsdauer verlängert oder eine neue Verwendung für den Vermögenswert geschaffen hat.