9 Juni 2021 1:38

Wer sind die Hauptkonkurrenten von Charles Schwab?

Charles Schwab ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das über verschiedene Tochtergesellschaften tätig ist und Vermögensverwaltungs, Discount-Brokerage, Bank- und Beratungsdienstleistungen anbietet. Zu den engsten Konkurrenten im Discount-Brokerage-Sektor gehören Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE und Interactive Brokers. Schwabs Vermögensverwaltungs- und Beratungsdienstleistungen messen es mit größeren Unternehmen der Branche wie Goldman Sachs. Die Angebote von Investmentfonds sind im Vergleich zu bekannten Anbietern wie Vanguard zunehmend preislich konkurrenzfähig.

Die zentralen Thesen

  • Charles Schwab ist eines der größten amerikanischen Finanzunternehmen, das sich auf Einzelinvestoren konzentriert.
  • Das Unternehmen war eines der ersten Anbieter von Discount-Brokerage-Dienstleistungen
  • Schwab bietet eine vollständige Palette von Finanzdienstleistungen und -produkten, einschließlich ETFs und Investmentfonds.
  • Schwab bietet auch Privatpersonen Beratungs- und Bankdienstleistungen an.

Charles Schwab: Geschichte und Finanzen

Charles Schwab hat sich in seiner Anfangszeit als einer der weltweit ersten und führenden Discount-Broker-Dienstleister einen Namen gemacht, und dieses Segment bleibt ein großer Teil des Unternehmens. Das Unternehmen bietet weiterhin über seine Tochtergesellschaft Charles Schwab & Co. eine vollständige Palette von Maklerdienstleistungen an. Es betreibt auch die Schwab Bank, eine Bundessparkasse in Reno, Nevada, die 2003 gegründet wurde.

Schwab verwaltet auch eine eigene Linie von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die seinen Kunden neben Angeboten von Drittanbietern zur Verfügung stehen. Diese Gelder können über jeden der von Schwab angebotenen Kontotypen erworben werden, einschließlich Maklerkonten mit vollem Funktionsumfang, individuelle Rentenkonten (IRAs) oder seine 529 College-Sparkonten. Schwab bedient Kunden telefonisch, online oder in einer seiner 365 physischen Niederlassungen.

Schwab expandierte aggressiv in die Bereiche Vermögensverwaltung und Anlageberatung. Zum 31. August 2019 verwaltete Schwab ein Kundenvermögen von 3,7 Billionen US-Dollar. Es verfügt außerdem über 12,1 Millionen aktive Maklerkonten, 1,7 Millionen Teilnehmer an betrieblichen Altersvorsorgeplänen und 1,4 Millionen Bankkonten. Im Jahr 2018 erwirtschaftete Schwab ein Betriebsergebnis von 4,5 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 10,99 Milliarden US-Dollar.



Am 3. Oktober 2019 kündigte Schwab an, keine Handelsprovisionen für Aktien und ETFs in den USA mehr zu erheben

Die engsten Konkurrenten des Unternehmens im Bereich Discount Brokerage sind Fidelity, E*TRADE und TD Ameritrade. Am 3. Oktober 2019 gab Schwab bekannt, dass es keine Handelsprovisionen für Aktien und ETFs in den USA mehr erheben wird, die einen Jahresumsatz von 80 bis 100 Millionen US-Dollar ausmachten. E*TRADE, TD Ameritrade und Ally Financial folgten diesem Beispiel.

Verwaltetes Vermögen

Schwab führt seine Wettbewerber auch beim gesamten verwalteten Kundenvermögen (AUM) an. Zum Jahresende 2018 verwaltete Schwab über 3,25 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen, während T. Rowe Price nur 1,03 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen und TD Ameritrade 1,3 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen verwaltete.

Die Expansion von Schwab in zusätzliche Marktsektoren bedeutet, dass das Unternehmen einem zunehmenden Wettbewerb durch etablierte größere Akteure ausgesetzt sein wird, darunter Investmentbanken wie Goldman Sachs.

Die Marktkapitalisierung von Goldman Sachs betrug am 1. Oktober 2019 73,3 Milliarden US-Dollar, deutlich mehr als die 50 Milliarden US-Dollar von Schwab im gleichen Zeitraum. Gleichzeitig verwaltete Goldman Sachs jedoch im zweiten Quartal 2018 ein Vermögen von etwas mehr als 1,54 Billionen US-Dollar, etwa die Hälfte von Schwabs 3,25 Billionen US-Dollar AUM. Goldman bietet zwar keine Discount-Brokerage-Dienstleistungen an, konkurriert jedoch mit Schwab bei Bank- und Beratungsdienstleistungen.

Investmentfonds und ETFs

Schwab-Kunden haben Zugang zu 175 provisionsfreien ETFs und mehr als 3.500 OneSource-Investmentfonds, die keine Lasten und keine Transaktionsgebühren tragen. Im Vergleich dazu bietet TD Ameritrade 296 provisionsfreie ETF-Angebote und Zugang zu mehr als 11.000 Investmentfonds, von denen fast 2.000 keine Transaktionsgebühr und keine Belastung tragen. Inzwischen bietet Fidelity mehr als 10.000 Investmentfonds an, von denen 3.375 keine Transaktionsgebühren haben und viele davon keine Belastung haben. Fidelity Trader haben auch Zugang zu 84 provisionsfreien ETFs. Ally Invest bietet neuen Anlegern 8.095 Investmentfonds an. Davon haben 1.672 Fonds keine Belastung. Darüber hinaus wird die Handelsprovision von Kunden, die 30 oder mehr Trades pro Quartal tätigen, auf 3,95 USD für Aktien und ETF-Trades und nur 50 Cent für Optionskontrakte gesenkt.

Die ETF-Angebote von Schwab sind auch in Bezug auf Verwaltungsgebühren und Kostenquoten sehr wettbewerbsfähig, da Indexfonds mit Vanguard und Fidelity übereinstimmen oder diese übertreffen.

Forschung

Über Schwab erhalten Kunden Zugang zu kostenlosen Aktienberichten von Morningstar, S&P Capital IQ, Thomson Reuters, Credit Suisse und anderen. Fidelity bietet auch eine Reihe von Recherchetools mit hochwertiger Recherche. TD Ameritrade bietet jedoch die größte Auswahl an unabhängigem Investment-Research von Drittanbietern von insgesamt 13 Unternehmen (Standard & Poor’s, Morningstar, Jaywalk, TheStreet usw.)

Was das Charting angeht, bietet die Website von Ally Invest ein großartiges Angebot. Obere und untere technische Indikatoren können zusammen mit Unternehmensereignissen wie Aufteilungen, Gewinnen und Dividenden zu einem Diagramm hinzugefügt werden. Es können Vergleiche mit Aktien, Indizes und Rohstoffen angestellt werden – ein seltenes Merkmal. Kunden haben die Wahl zwischen verschiedenen Grafikstilen, darunter Berg, OHLC-Balken und Candlesticks.

Kundendienst

Schwab-Kunden können über ein Online-Chat-System, Telefon, Fax oder E-Mail Unterstützung erhalten. Der Telefonservice ist 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche besetzt und die Mitarbeiter sind in der Regel gut ausgebildet.